22、一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（ C ）。 A、地方政府债券、公司债券、金融债券 B、金融债券、公司债券、地方政府债券 C、地方政府债券、金融债券、公司债券 D、金融债券、地方政府债券、公司债券
二、多项选择题
1、 1、股票的特征是（ ABC ）
A．流动性 B．风险性 C．收益性 D．可偿还性 1、 2、证券投资应遵循的原则有（ABCD ） A．分散投资原则 B．效益与分险最佳结合原则 C．责任自负原则 D．理智投资原则 1、 3、我国当前股票的形式是（ ABC ）
A．无记名股票 B．有面额股票 C．无纸化交易 D．记名股票 1、 4、我国上市公司的股权结构大致分为（ABCD ） A、国家股 B、法人股 C、社会公众股 D、外资股 1、 5、优先股股东的特点有（ABCD ）
A．优先分配股息 B．优先分配剩余资产 C．股息水平固定 D．有限的参与权 6、在公司破产事件中（ AD ）。
A、股东最有可能失去的是他们在公司股票上的最初投资 B、普通股东在获得公司资产赔偿方面有优先权
C、债券持有人有权获得公司偿付股东清偿后所剩余财产的赔偿 D、优先股股东比普通股股东有获得赔偿的优先权
7、按计息的方式分类，债券可分为（ CD ）。 A、附息债券 B、贴现债券 C、单利债券 D、复利债券
8、有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，这种是（ AD ）凭证。
A、所有权凭证 B、资本凭证 C、货币凭证 D、债券凭证
9、我国《公司法》规定，股票采用书面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。股票应载明的主要事项有（ ABCD ）。
A、公司名称 B、公司登记成立的日期 C、股票种类 D、股票的编号 10、优先股票根据不同的条件，可以分为（ ABCD ）。
A、累积优先股票与非累积优先股票 B、参与优先股票与非参与优先股票 C、可转换优先股票与不可转换优先股票 D、可调整优先股票与固定优先股票 11、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。从中我们可以知道（ ABCD ）。 A、发行人是借入资金的经济主体 B、投资者是出借资金的经济主体 C、发行人需要在一定时期还本付息
D、反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证 12、 债券作为证明债权债务关系的凭证，一般用具有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上的基本要素有（ ABCD ）。
A、票面价值 B、偿还期限 C、利率 D、债券发行者的名称 13、债券与股票不相同的地方表现在（ ABCD ）。 A、两者的权利不一样 B、两者的目的不一样 C、两者的期限不一样 D、两者的收益率不一样 14、可以在市场上流通转让的债券是（AC ）。
A、实物债券 B、凭证式债券 C、记帐式债券 D、以上都不能流通转让 15、公司发行优先认股权的目的为（ ABC ）。 A、不改变老股东对公司的控制权和享有的各种权利
B、因发行新股将导致短期内每股净利稀释而给股东一定的风险补偿 C、增加新发行股票对股东的吸引力 D、增加认购股票的投资者的数量
三、判断题
1、股票从本质上来说是属于虚拟资本的范畴，其本身并没有价值。（√ ） 2、有价证券是虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资源配置的作用。（√ ） 3、在金融市场中，资本市场属于证券市场的一种。（× ）
4、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是指资本证券。（ √ ） 5、所有的政府债券都可享受税收优惠。（ × ）
6、在公司分红方面，普通股股东和优先股股东的权利是一样的。（ × ） 7、债券是有期投资，股票是无期投资。（ √ ）
8、我国的B股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。（× ） 9、债券的票面要素有票面价值、偿还期限、利率、债券发行者名称四个因素，它们必须在实际的债券上印制出来。（× ）
10、在我国目前，政府债券的发行者一定是中央政府，而不能是地方政府。（ √ ） 11、在我国现阶段的国债种类中，无记名国债就是一种实物债券。（ √ ）
四、名词解释
1、股票 2、优先股 3、债券 4、证券投资 5、投机
五、问答题
1、普通股票享有哪些基本权利？ 2、简述股票与债券的区别。
3、证券投资与投机有何联系与区别？
4、证券投机有哪几种基本形式？如何正确评价其作用？ 5、证券投资的作用有哪些？
第4章 证券市场及其运行习题
一、单项选择题
1、对证券承销商来说，风险最大的承销方式是（ D ）。
A、代销 B、余额包销 C、组成承销团 D、全额包销 2、投资者买卖成交后当天可进行反向交易的交易方式是（ C ）。 A、现货交易 B、信用交易 C、回转交易 D、期货交易
3、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的（ B ）划分的。 A、交易的对象 B、交易的性质 C、交易的期限 D、交易的时间 4、道?琼斯工业股价平均数是采用（ B ）家公司的股票计算出来的。 A、15 B、30 C、255 D、500
5、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是（ A ）。
A、场外交易市场 B、有形市场 C、第三市场 D、第四市场 6、中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展（ B ）。
A、始终是审批制 B、由审批制到核准制 C、始终是核准制 D、由核准制到审批制 7、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了（ A ），对股票发行进行复审。
A、股票发行审核委员会 B、证券业协会 C、交易所监督部 D、证券登记机构 8、公募增发是指上市公司以向_______ 方式增资发行股份的行为。（ A ） A、社会公开募集 B、向老股东发行 C、公众配售 D、老股东配售
9、上市公司配股时必须符合的条件之一，最近3个完整会计年度的净资产平均在A 以上。 A、10% B、6% C、7% D、11%
10、发行和辅导是由具有_____资格的证券公司担任辅导机构，对拟发行股票的股份有限公司进行规范化培训、辅导与监督。（ B ）
A、承销商 B、主承销商 C、主副承销商 D、副承销商
11、承销商接受发行的债券，向社会上不指定的广泛投资者进行募集的方式称为（ B ）。 A、私募 B、公募 C、全额包销 D、代销
12、承销商先将债券全部认购下来，然后按照市场条件转售给投资者的方式称为（ D ）。 A、代销 B、余额包销 C、助销 D、全额包销 13、证券交易的特征主要表现为（ B ）。
A、流动性、安全性和收益性 B、流动性、收益性和风险性 C、流动性、安全性和风险性 D、收益性、安全性和风险性 14、我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行（ A ）。 A、会员制 B、公司制 C、契约制 D、合同制 15、下列关于证券经纪商的说法错误的是（ D ）
A、 以代理人的身份从事证券交易 B、 收入来源为收取的佣金 C、 不承担交易中的价格风险 D、 收入来源为买卖价差 16、下列不属于经纪商的权利与义务的是 （ B ）。 A、 对委托人的一切委托事项负有保密义务 B、 如客户资金不足，向客户提供融资 C、 认真与客户签订证券买卖代理协议
D、 对委托人的委托买卖内容要有真实的凭证和记录
17、对于B股交易说法不正确的是 （ D ）。 A、 上海证券交易所以1000股为一个交易单位 B、 深圳证券交易所以100股为一个交易单位 C、 上海证券交易所价格变动最小单位为0.002美元 D、 B股目前实行T+3回转交易制度
18、清算、交割、交收的原则是 （ A ）。
A、净额清算原则和钱货两清原则 B、净额清算原则和双向过户原则 C、钱货两清原则和双向过户原则 D、逐日盯市原则和钱货两清原则 19、我国上海证券交易所的A股例行日交割是指交割日为 （ B ）。 A、当日 B、次日 C、第三日 D、第四日
20、下列不属于证券交易风险的制度防范的是 （ D ）。 A、全额交易结算资金制度 B、风险准备金制度 C、坏账准备 D、逐日盯市制度
二、多项选择题
1、下列因素会影响发行价格的是（ ACDE ）。
A、投资者的偏好 B、未来再次发行股票的可能性 C、发展潜力 D、净资产 E、发行数量 2、证券交易的种类包括（ ABCDE ）
A、股票交易 B、认股权证交易 C、可转换债券交易 D、金融期货交易 E、基金交易 3、我国证券交易所证券竞价成交的基本原则是（ AB ） A、价格优先 B、时间优先 C、委托优先 D、数量优先 4、确定股票发行价格的方法有（ ABCDE ）。
A、协商定价法 B、市盈率法 C、竞价确定法 D、净资产倍率法 E、现金流量法 5、下面关于代销正确的有（ BCD ）。 A、采用代销的方式，股票发行的风险由承销商承担 B、证券代销的期限最长不得超过90日
C、代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式
D、代销的手续费高于包销的手续费
6、道·琼斯工业平均指数是（ ABCD ）。