衍生金融工具 课程教学大纲
1 课程基本信息 课程编号：123406111 中文名称：衍生金融工具 英文名称：Derivate Financial Instrument 课程类别：专业必修课 开课时间：2013-2014学年第二学期 总学时：48学时 总学分：3学分 期末考核方式：考查；开卷 先修课程： 后续课程： 适用专业：11级金融学 学 院 1.经济学院 适 用 专 业 1.金融学 2 课程简介 衍生金融工具是金融专业的专业必修课。2007年爆发次贷危机导致全球金融危机，因此，对金融衍生工具的发展与监督提出新的课题。本课程较为全面地介绍了国际金融市场上出现的多种衍生金融工具，对衍生金融工具的基本原理、风险特征、产品性质、运用方法、对冲机制作了系统阐述，同时紧密联系我国衍生金融产品发展现状，注重衍生金融工具在实践中的运用。 本课程除介绍必要的有关衍生金融工具的基本理论之外，注重理论密切联系实际，列举实际案例解释基本原理，同时采用将定性和定量相结合的分析方法，同时提供给学生必要的课内实践，使学生全面了解和掌握基本原理，为将来能尽
快适应实际工作做准备。通过对衍生金融市场的了解和对价格走势的研判，提高金融专业学生的就业竞争实力。
3 教学的目的、要求、内容与教学安排 3.1 教学目的
通过学习本课程，使学生系统掌握衍生金融工具的基本知识和操作方法，了解我国及国际衍生金融市场交易的发展状况，以便今后更好地投身于我国金融证券市场，为从事衍生金融工具交易的实践打下良好的基础。培养学生准确阅读与收集信息的能力，和精确数据分析与计算的能力。 3.2 教学要求
教师通过对课程中基本概念、基本方法和基本原理的讲解及模拟交易的演示，把理论中所学的知识应用到实践中，提高学生理论联系实践的能力，使他们能正确认识理论和实践相结合的重要性。通过模拟实务操作，使学生熟悉衍生金融工具的交易流程，了解交易的操作方法。要求学生在模拟过程中，学会开户、下单、结算；掌握期货的交易规则和结算规则以及计算浮动盈亏的计账方法；能够利用基本面分析和技术面分析，判断行情走势，进而判断交易结果，提高分析问题、解决问题的能力。 3.3 教学内容、方法及学时分配 序号 教 学 内 容 1.1 含义、特点、分类、构件及功能 1.2 背景和影响及新发展，我国金融衍生品市场发展 2.1 远期利率协议 2.2 远期外汇协议 3.1期货交易规则和功能 3 期货交易概述 3.2期货交易种类及期货市场管理 4.1 套期保值和基差策略 4.2 投机策略 授 课 学 时 1 2 1 1 1 2 2 2 2 4 2 实 验 学 时 教学方法 原理讲解 视频教学 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 1 金融衍生工具导论 2 远期合约 4 期货交易策略 4
序号 5 教 学 内 容 金融期货交易机制 5.1外汇和短期利率期货 5.2 长期利率和股股指期货 6.1 期货价格和相关价格的关系，股票指数期货和外汇期货的定价 6.2 利率期货的定价 7.1 期权概念、类型和交易制度 7.2 期权的功能，与期货及远期的比较 8.1 外汇和利率期权交易 8.2 股票和股指期权交易 9.1 基本和基差交易策略 9.2 期权的其他交易策略 10.1 期权价格的构成，布莱克-斯科尔斯定价模型 10.2 二项式定价模型，金融期权价格的敏感性指标 11.1 起源与发展，相关机理 11.2 功能与特点及种类 13.1 信用风险与信用风险管理进程，信用衍生产品 13.2 信用衍生产品的监管及应用 14.1 金融衍生工具的风险成因、类型和管理步骤 14.2 外场金融衍生工具监管，国际监管合作 利用交易软件，模拟金融衍生工具期货的交易 授 课 学 时 2 2 2 2 2 4 2 2 2 2 2 2 4 2 1 1 1 2 1 1 2 1 2 4 4 4 实 验 学 时 2 教学方法 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 原理讲解 案例分析 案例分析 原理讲解 原理讲解 项目教学 6 期货定价原理 4 7 期权交易概述 8 9 金融期权交易机制 期权交易策略 10 期权定价原理 11 金融互换概述 12 信用衍生产品 13 金融衍生工具的风险管理 14 课内实践（一） 15 利用行情交易软件学习期课内实践（二） 货投机方法、下套利单、及技术分析方法 学 时 小 计 学 时 总 计 44 4 48 2 项目教学