第四章 债券市场客观题
单选
1.下列有价证券中，具有“二次融资”特点的是：B 100 A.普通可转换公司债券 B.可分离交易转换债券 C.普通股 D.优先股
2按照债券的交易性质的不同，债券交易方式可以分为现券交易、期货交易和（A） A 回购交易B 全价交易C 竞价交易D 分次交易 3．国际公认的三大专业信用评级机构不包括：（D）108 ．．．．．．．．．．A．标准普尔公司 B．穆迪投资服务公司 C．惠誉国际信用评级有限公司 D．大公国际资信评估有限公司
4.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是( A )100 A.欧洲债券 B.美国债券 C.外国债券 D.国际债券 5．我国现阶段对证券发行实行（ B ）138
A．注册制 B．核准制 C．登记制 D．审批制 6．扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（ B ）99 A．同一个国家 B．两个不同国家 C．三个不同国家 D．四个不同国家 7．债券流通市场又称为（ C ）113 A．债券一级市场 B．债券初级市场 C．债券二级市场 D．交易所市场 8．我国的证券投资基金都属于（ C ）163
A．开放式基金 B．封闭式基金 C．契约型基金 D．公司型基金
9.扬基债券、武士债券、熊猫债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于( B )99 A.同一个国家 B.两个不同国家 C.三个不同国家 D.四个不同国家 10.可转换债券的最重要性质是( D )100
A.有偿性 B.流通性 C.风险性 D.可转换性
11.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是( C )111 A.美国式招标 B.混合式招标 C.荷兰式招标 D.簿记建档式 12.证券投资基金起源于( A )158 A.英国 B.美国 C.日本 D.加拿大
13.信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为( A )109 A.投资级别 B.投机级别 C.金边债券 D.垃圾债券
14.一张正在发行的债券，面值为100元，期限是半年，票面利率为8％，发行价格为100元，则到期后还本付息一共支付的金额为( C )110 A.92元 B.96元 C.104元 D.108元
15．关于债券票面利率的确定依据，下列描述正确的是（ C ）108 A．单利计息的票面利率低于复利计息的票面利率 B．单利计息的票面利率低于贴现计息的票面利率 C．当债券的期限较长时，票面利率较高
D．当债券的信用级别较高时，票面利率较高
16.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是( D )147
A.经纪人 B.交易商 C.承销商 D.做市商
17.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( B )108 A.平价 B.折价 C.溢价 D.中间价 18.按是否通过中介机构，债券发行分为( B ) A.公募发行和私募发行 B.直接发行和间接发行 C.有券发行和无券发行 D.招标发行和非招标发行 19.在余额包销方式中，经销商获得的收入是( B )112 A.佣金 B.佣金加部分差价收入 C.佣金加全部差价收入 D.全部差价收入
20.A级债券的AAA级债券信誉最高、风险最小，被称做是( C )108 A.垃圾债券 B.金边债券 C.投资家债券 D.投机性债券 21．下列不属于债券二级市场上主要交易方式的是（ C ）114 ．．．A．现货交易 B．期货交易 C．掉期交易 D．回购协议 22．如果假定其他条件不变，则贴现率越低，证券价值（ B ） A．越大 B．越小 C．不变 D．无法判断 23 债券的本质是（）96
A 交易证明 B 纸质凭证 C 具有法律效力的债权债务书面凭证 24 一般情况下，债券的期限是（B）96 A 不固定的 B 固定的 C 半固定的
25 债券发行人不能按时足额支付本金、利息而给投资者带来损失，即为债券的（A） A 信用风险 B 流动性风险 C 利率风险 D 通货膨胀风险 26 因债券的流动性不足而给投资者带来的损失，即为（B） A 信用风险 B 流动性风险 C 利率风险 D 通货膨胀风险 27 债券分为政府债券和公司债券的依据是（A） A 发行主体的性质 B 发行主体的国别
C 债券票面利率是否固定 D 债券是否存在选择权 28 债券分为普通债权和含权债券依据的标准是（D） A 发行主体的性质 B 发行主体的国别
C 债券票面利率是否固定 D 债券是否存在选择权
29在流通市场上，债券的价格波动幅度（B）股票的价格波动幅度。97 A大于 B小于 C等于 D不确定
30 由于市场利率水平的波动导致投资者发生损失，即为债券的（C）97 A 信用风险 B 流动性风险 C 利率风险 D 通货膨胀风险 31 在实际工作中，债券常被划分为（B），以此区分股票、基金等证券。98 A非固定收益证券 B固定收益证券
32 短期国债一般采用（B）的形式发行。98 A收购 B贴现 C再贴现 33 债券期限在1年以内的债券是（A）
A短期国债 B中期国债 C长期国债 34 商业银行次级债中的“次级”，主要是指（B）103 A债券的品质 B清偿的顺序
多选题
1.债券的发行价格通过投标人的竞价来确定的方式包括( ABC )111
A.荷兰式招 B.美国式招标 C.混合式招 D.簿记建档式 E.定价式 2．债券发行价格的确定方式主要包括（ ABE ）110 A．招标式 B．定价式 C．集合竞价 D．连续竞价 E．簿记建档式 3.债券场外交易的交易方式是( DE )
A.现货交易 B.期货交易 C.期权交易 D.自营买卖 E.代理买卖 4．信用评级机构评定债券等级时主要考虑的因素有（ ABC ）108 A．发行者的偿债能力 B．发行者的资信
C．投资者承担的风险 D．债券的面额 E．债券的票面利率 5 债券流动性的强弱主要取决于（ABCD）97
A 金融系统的运行状况 B 在全流通市场的发达程度 C 债券发行人的资信状况 D 债券期限长短
6 按照债券发行主体的国别不同，债券分为（CE）
A 政府债券B公司债券C国内债券D含权债券E国际债券 7 下列属于含权债券的是（AE）
A可转换公司债券 B欧洲债券 C固定利率债券 D浮动利率债券 E可分离交易转换债券 8 我国的国债主要包括（ABCDE）
A记账式国债B凭证式国债C储蓄国债D国家建设债券E特别国债 9 下列属于金融债券的是（ABCD）
A政策性银行债B商业银行次级债C财务公司金融债D混合资本债券E国债 10债券的发行条件包括（ABCDE）
A债券的发行金额B 债券的票面利率C债券的信用评级D债券的发行价格E债券偿还方式 11 债券发行价的确定方式包括（ABD）
A招标式 B簿记建档式C议价 D定价E抽签式 12 按照债券发行对象确定与否，债券的发行方式包括（AE）
A公募发行 B代理发行 C余额包销 D全额包销E私募发行
13 按照债券承销机构对债券发行所承担的责任，债券的发行方式可以分为（BCD） A公募发行 B代理发行 C余额包销 D全额包销 E私募发行 14 债券的收益分为两部分，包括（AB） A利息收益 B价差收益 C成本收益 15 债券的风险包括（ABCD）97
A利率风险 B流动性风险 C信用风险 D通货膨胀风险E出售风险 16 地方政府债券可以分为（AC）99 A普通债券 B特殊债券 C收益债券 17 公司债券的发行人一般是（AC）99
A股份有限公司 B合伙制企业 C有限责公司 18 2004年3月1日，（ABC）获准发行证券公司证券，标志着我国证券公司市场的正式形成。
A中信证群 B海通债券 C长城证券
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