商业银行论文：浅析商业银行内部资金转移定价应用 摘要：内部资金转移定价（ftp）是商业银行内部资金中心与业务部门按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。本文通过对ftp基本原理的研究，在借鉴国际商业银行内部资金转移定价的基础上，结合国内发展实际，提出国内商业银行应当顺应利率市场化要求，全方位构建内部资金转移定价模式。
关键词：商业银行 内部资金转移定价 利率风险 一、引言
目前，随着我国利率市场化的推进以及金融衍生产品的进一步丰富，内部资金转移定价越来越受到业界的重视。从表面看，内部资金转移定价似乎只是银行内部的资金价格，但实质上是一种能够将风险管理、产品定价、资源配置和绩效管理结合起来的最有效方法。因此，国内商业银行结合自身实际，在借鉴国际商业银行内部资金转移定价机制的基础上，建立科学合理的内部资金转移定价体系具有非常重要的实践意义。
二、内部资金转移定价的基本原理
所谓内部资金转移价格是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动所产生的价格,也可以理解为
商业银行内部非独立核算的资金供求双方发生资金转移所产生的价格。其表现形式是个利率，通常用年利率（%）表示, 如：ftp价格=2%。在国外被称为funds transfer pricing system，简称ftp。现通过下列图示对内部资金定价的基本原理以及如何达到这些目的进行论述。
如图1所示，业务部门每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的ftp价格全额转移给资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的ftp价格全额向资金管理部门购买。对于资产业务，ftp价格代表其资金成本，需要支付ftp利息；对于负债业务，ftp代表其资金收益，可以从中获取ftp利息收入。用公式表示：一笔资产业务的净利差=产品利率-ftp价格；一笔负债业务的净利差=ftp价格-产品利率。总体净利息收入等于每笔业务净利息收入之总和，可按任意维度组合。
图2：ftp后净利差计算示意图 贷款部门 资金中心存款部门
贷款利率：5% ftp收入：2%ftp收入：1.5% ftp支出：-2%ftp支出：-1.5% 存款利率：-1% 净利差：3%净利差：0.5%净利差：0.5%
如图2所示，该银行的存款业务部门将吸收到的存款转移给资金部，资金部给付其相应利率，存款业务部门得到了
0.5%的净利差；贷款业务部门向资金部借入资金，借入价格为2%，贷款利率为5%，则贷款业务部门得到了3%的利差；资金部因为承担了期限和利率不匹配的市场利率风险，得到了0.5%的收益。存贷款整体净利差=5%-1%=4%，ftp后的总利差=3%+0.5%+0.5%=4%。从图2可以看出，商业银行的总利差至少包括了三部分内容：一是贷款业务部门承担信用风险获得的信用风险溢价；二是存款业务部门吸收存款获得的利差；三是资金部承担市场风险获得的市场风险溢价；其余是应分担的营业成本及合理利润。
内部资金转移定价的原理是以市场价格为参照，将信用风险溢价和利率风险溢价区分开来，在此基础上计算信用风险损失和进行成本分摊，并最终清晰核算各分支机构、各部门，甚至明晰到产品以及客户的盈利状况。把利率风险集中到资金部管理，有利于银行更有效地分析、管理、控制其利率风险敞口，以减少利率风险。
三、西方商业银行ftp体系的运作方法和模式 西方商业商业银行一般以资产负债管理委员会作为决策机构，ftp采用集权式管理，常用的ftp定价方法包括资金池方法以及期限匹配法。
资金池方法分为单一资金池模式和多资金池模式。其中单一资金池模式是西方商业银行内部资金转移定价最早采