互联网金融背景下中小企业融资问题
班级：姓名：学号：
摘要：随着互联网金融的快速发展,企业的发展模式有了巨大的变化,也为中小企业的发展开辟了许多新路,然而,中小企业融资困难这个世界性的问题在我国中小企业的发展中仍很突出。融资难的问题已经成为制约广大中小企业生存和发展的重要因素。因此,如何借助互联网金融改善中小企业的融资环境,解决其融资难的问题,对于促进中小企业的健康成长以及确保国民经济的稳定发展具有十分重要的意义。本文从我国中小企业融资难的现状、原因入手分析了互联网金融对中小企业融资的影响,并针对互联网融资存在的问题提出了一些建议。 关键词： 中小企业 融资困境 互联网金融 一、当前中小企业融资存在的困难 中小企业融资难的话题由来以久，它成为一个世界性的难题。在我们平时的认为当中，小微企业，中小企业融资难，融资贵，门槛高，这是一个大家取得共识的意见。在现在的新常态的经济形势下，中小企业融资难又凸现出一些新的困难，这些困难表现在以下几个方面。
（一）中小企业钱荒 前不久，大家关注到整个的市场面有一些资金紧张的状态。我觉得钱荒的状况对于现在新常态经济形势下的市场影响是比较突出的。因为在银行里面，我们过去用在基础设施，政府平台，用在一些大型企业的投资是比较多的，整个市场的资金面在银行分流比较突出，银行分流突出以后，银行的存贷比就存在着矛盾。在这种矛盾下，银行对中小企业的支持力度是令人担忧的，所以在这样一种形势下，我觉得中小企业钱荒会在以后相当长时间内会有一个明显的矛盾期。
（二）经济转型过程中，整个经济面出现了下行的趋势
房地产等一些产能过剩的行业，一些主导的行业上，经济层面上出现了一定的困难。这些困难会传递到中小企业，整个经济面不乐观的话会对整个中小企业的经营状况造成很大的影响。中小企业融资本身就难，在这样一种经济下行的形势下，经营状况更是不容乐观，那融资就更加艰难。
（三）市场活力
我们国家现在从中央到地方，大力号召要激发市场活力，号召从业者从事创新创业活动，在这样一股热潮下，有很多的社会人士，包括一些大学生，包括一些转岗的职工，还有很多热心创业的人士，他们就要走上创业之路，在这个创业前期最缺的就是资金。他们这个群体，这群小微企业的大军如何获得金融的支持，在这样一个形势下，我觉得本身中小企业融资就是一个老大难，那么这一群大军怎么获得信贷的支持，这是我们金融人士应该去仔细思考琢磨的问题。 二、大多数企业现在融资的渠道和方式
国内企业的融资渠道一般来说分为两种，一个是内源性的融资，内源性的融资主要是企业的自身积累，还有他身边比较容易获得资金的渠道。
再一个就是外源性融资，一般来说包括直接融资，间接融资，直接融资就是银行融资这种借贷型的融资，间接融资就包括发行债券，包括在股票市场去募资，包括发行私募股权这样的一些融资方式。现在根据金融形势的发展，我们觉得分类成外源性的融资当中也可以分为主流金融机构的融资和非主流金融机构的融资，主流的就包括大型的银行和证券，非主流融资渠道也包括现在的小额贷款公司，融资租赁机构，私募股权，农村这块还有资金辅助社一些非主流的融资渠道。
三、中小企业可以利用融资的渠道和方式
很多中小企业看得到上市，但是够不着。对于中小企业可以说这个太高大上了，我们要回到现实中来，现在的中小企业究竟哪些渠道和方式可以去利用呢？根据金融实践来看，现在的融资的形势大体有这样几种，一个就是我们的亲属朋友融资，这是最便捷的，成本也是最低的，也是最可以得到的。第二种就是传统的银行融资，大家都知道的，普遍的概念当中，大家认识到的就是银行怎么给中小企业融资。再一个就是现在国家层面也在着力解决中小企业融资难的问题，他们做出了一些努力，比如发行中小企业结合债，还有现在推出的新三板，也是从政策层面上做的一些努力。然后就是民间金融机构，这些小机构比较适合中小企业的特点，也力求解决中小企业的融资问题。现在民间金融机构这样一个群体，也在一定层面上解决了中小企业很多融资的问题。
四、基于互联网的金融平台与银行等传统金融机构相比的特点
互联网金融在近年来是整个金融创新里面的一个制高点，受到社会各界的广泛关注。很多人对此问题大家保持着一种好奇，一种关注。有些试图去了解，今天有机会跟新华网的网民朋友们一起来，从我一个互联网金融的从业人士对它的理解，我自己的一个亲身体会：互联网金融跟传统金融相比，它实现了以下五个方面的创新：
（一）让草根也有投资理财的机会，
传统金融里面更多的是关注20%的高价值的客户，银行都喜欢有大量财富的优质客户成为银行的客户，而广大家庭收入比较少，留存的收入不多，这样的一些群体他们的投资理财的需求就没有人去关注，那么互联网金融实现了，让这些草根，让大学生，让月光族他们有闲钱，互联网金融就实现了一个让他也有投资理财的机会，1块钱，10块钱，100块钱可以让它产生他认为还可以得一个收益。这是和传统金融的差别。
（二）让小微企业也能获得贷款。
我们刚才谈了小微企业融资是非常困难的，互联网金融究竟能不能在小微企业的融资上有所作为，中国的互联网金融探索到现在有三年左右的历史，在这个历史当中我们看到大量小微企业是通过互联网金融获取了信贷的支持，有人说过，互联网金融改变了小微企业融资的命运。互联网金融也给广大的小微企业带来了发展的机会。在投资者当中，除了20%是非常优质的黄金客户，有80%是平民化的一些有闲钱的老百姓，贷款领域也存在二八定律，就是有20%的企业是非常优质的企业，是所有银行都愿意给他贷款，80%的企业是小微企业，融资存在困难，互联网金融就是在这两个80%里面有了它的作为。它的作为具体体现为把这80%的平民、草根的人的资金吸取起来，然后重点关注的对象是那80%在正规银行里面融资比较困难的小微企业。这个群体就很大，而且这个效应是非常突出。
（三）让金融产品和服务这个过程变得简单、直观、高效、透明 原来小微企业到银行里面去融资的时候，老是感觉门槛太高了，手续太复杂了，流程太长了，等待的时间太久了。中小企业的融资特点就是融资金额比较小，融资频率比较频繁，要求的速度要快，而且要得很急，互联网金融的一些产品，整个运营，流程，整个组织架构就是按照一种要简单，直接，透明，快捷，按这样的一个要求去构建它的整个运行体系，我觉得互联网金融就是在形势和过程上改变了传统金融原来运行的那样一套老的模式和流程。我觉得这样也是一个在运行的流程方面的一个巨大的创新。
五、互联网金融平台在帮助中小企业融资方面的产品
广大老百姓看互联网，从他们的角度看非常热闹，也很活跃，但是他们不知道互联网金融究竟朝着什么样的方向发展，老百姓接触的互联网金融产品更多更直接的是从余额宝。最早的通过电商发展以后，从支付宝开始去适应电商的交易模式的需求，到最后发现支付宝上有很多的钱可以闲置下来，可以去理财，就产生了余额宝。现在我们还可以看到互联网的网络信贷，包括股权众筹这样一些新的互联网介入模式的诞生。整个的形势发展是非常快的。用金融的本质来说它是最早产生于贸易到支付，到产生信贷，到未来的很难以去想象未来的互联网金融会创新到什么样的一个程度
互联网金融真正帮助中小企业融资方面的这样一些产品，可能是广大中小微企业最关注的，支付宝、余额宝，包括资产证券化的产品他们更多是看到了，但是接触不到，在现实过程当中，对于中小企业的融资这个领域，我们的一些互联网金融产品，我可以在这里做一个简要的介绍。
第一个就是P2P，P2P是个人对个人的，最早产生于欧洲，在美国他们兴起的就是点对点的，个人对个人的，比如你需要100块钱，我认为你这个人信用好，我很相信，我愿意把100块钱借给你，经过后来的创新，就是现在的P2B模式，就是一个企业需要融资，一个人的力量不足以解决一个企业的需求，那就有很多的个人，他会把他们的资金集聚起来，投到一个需要贷款的企业上去，这就是P2B模式。这是国内互联网金融方面最普遍，创新力度最大的融资模式。
第二个融资模式就是票据众筹，就是小微企业卖出货以后，他得到的往往不是大企业付出给他的资金，而是大企业付给他的票据，这个票据要拿去贴现才能得到真正需要的资金，贴现在银行贴现当中可能价格会高一些，但是通过互联网的这样一种模式，实现票据的众筹，让广大投资人把钱投到票据的转让贴现的领域来，可以价格比较实惠，可以快速获得资金。
第三个就是保底融资，企业卖给大企业货以后，大企业结算都有一个周期，如果采用保底可以让小企业更快得到资金。
第四个方面就是融资租赁，就是企业在采购生产设备，我们用一种融资租赁的形式来解决资金问题，现在在互联网上也有探索。
第五个就是消费金融，虽然这些钱不是用于企业家去投资，但是企业家的钱往往是一边是用于生产，一边是用于消费。我们在消费金融上如果解决了一些融资人的需求，那也减轻了企业家的一些资金的负担和困难。
第六个方面就是资产的证券化，现在很多信贷业务支持中小企业的贷款可以打包，通过金融交易所，或者通过一种集合的形式拿到互联网上去，分成一份一份的投资份额，这样也支持了中小企业的发展。
参考文献
[1]陈小梅.中小企业集合债券信用增级机制研究[J].金融与经济.2010(09). [2]史彦虎，覃博.中小企业区域集优债务融资方式探讨[J].新金融，2011(11). [3]徐东明.现行中小企业集合票据融资现状及对策建议[J]. 金融经济，2011(04).
[4]郑晓忞，苏志鑫.我国中小企业集合票据发行实践及其启示[J].福建金融，2010(08).