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“金融市场学”计算题
1、某息票债券面额1000元，票面利率10%,期限3年,以1050元溢价发行，上述债券某投资者持有1年后以1100元卖出；另一投资者以1100元购买后一直持有到期。请计算该债券的到期收益率、持有期收益率及最终收益率
计算：到期收益率=1000×10%+(1000-1050)÷3÷1050×100%=7.94% 持有期收益率=1000×10%+(1100-1050)÷1÷1050×100%=14.29% 最终收益率=1000×10%+(1000-1100)÷2÷1100×100%=4.55%
2、某投资者以20元的价格买入X公司一股股票，持有一年分得现金股息1.8元,；投资者在分得股息2个月后,将股票以23.20元的价格出售；投资者在分得股息后，X公司以1：2的比例拆股。拆股决定后，X公司的股票市价涨至22元一股。请计算该股票的股利收益率、持有期收益率及股份变动后持有期收益率 计算：股利收益率=1.8÷20×100%=9%
持有期收益率=【1.8+（23.2-20）/20×100%=25%
股份变动后持有期收益率=【（11-10）+0.9】/10×100%=19%
3、假设四种股票的基期价格为：5、8、10、15。基期成交股数为：100、150、180、200。报告期价格为：8、10、14、18，报告期成交股数为：120、160、200、230。基期指数值为100.请计算该四种股票的拉斯拜尔指数和派许指数 计算：
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拉斯拜尔指数=（8×100+10×150+14×180+18×200）÷（ 5×100+8×150+10×180+15×200 ）×100=1.2953×100=129.53
派许指数=（8×120+10×160+14×200+18×230）/（ 5×120+8×160+10×200+15×230 ）×100=1.2687×100=126.87
4、有A、B、C、D4只基金，过去5年平均收益率分别为：16%、12%、22%和9%；平均无风险利率为5.2%；市场组合的平均收益率为6.6%；各基金的贝塔系数分别为：1.33、1.17、1.46、0.98，试按各基金的詹森测度对它们的绩效进行排序。 计算：
A基金的詹森测度=0.0894
B基金的詹森测度=0.0516 C基金的詹森测度=0.1476 D基金的詹森测度=0.0243 按绩效从高到低排序为：C、A、B、D。
5、有A、B、C、D4只基金，过去5年平均收益率分别为：17%、13%、20%和11%；平均无风险利率为6%；各基金的标准差分别为：21%、18%、25%、9%，试按各基金的夏普比率对它们的绩效进行排序。
计算： A基金的夏普比率=0.5238，B基金的夏普比率=0.3889，C基金的夏普比率=0.5600 D基金的夏普比率=0.5556 按绩效从高到低排序为：C、 D 、 A、B
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6、假设市场汇率如下：USD＝DEM1.8100—1.8110， GBP1＝USDl.7510—1.7520 则英镑对美元的汇价为：GBP1=DEM1.7510×1.8100—1.7520×1.8110
=DEM3.1693—3.1729
7、假如目前市场汇率是：GBP1=USD1.6125-1.6135，AUD＝USD0.7120-0.7130，则单位英镑换取澳元的汇价为：GBP1＝AUD GBP1＝AUD2.2616-2.2662
8、假定目前外汇市场上的汇率是：USD1=DEM1.8100—1.8110，USD1=JPY127.10—127.20
这时单位马克兑换日元的汇价为：DEM1＝JPY—=JPY70.182—70.276
9、市场即期汇率为USD1=DEM1.7640~1.7650，1个月远期汇水为49/44，计算1个月的远期汇率？
计算：1个月的远期汇率为：USD1=DEM1.7640~1.7650- 0.0049~0.0044，
则：1个月远期汇率USD1=DEM1.7591~1.7606
10、市场即期汇率为GBP1=USD1.6040-1.6050，3个月远期汇水为64/80，则3个月的远期汇率为：USD1.6040~1.6050+0.0064~0.0080，3个月远期汇率GBP1=USD1.6104~1.6130
11、某公司需在2012年6月中旬借入一笔6个月期的短期资金500万美元。目前离借款时间还有1个月。预计银行利率可能上调，为了锁定借款利率，6月12日，该公司买入一
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