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工商管理硕士（MBA）研究生学位论文开题报告及工作计划表
姓 名 导 师 论文题目 专 业 研究方向 工商管理 入学时间 预计答辩时间 中小企业融资难问题研究——一A公司为例 一、选题依据： （1）说明选题的背景及理论意义和实际意义 1、选题的背景 随着国民经济的不断发展，中小企业已成为经济发展中的重要角色，根据中小企业2013年度报告， 中小企业占全国企业总数的99.7%，提供城镇就业岗位超过80%，创造的最终产品和服务相当于国内生产总值的60%，上缴利税占50% ，还有中国发明专利的65%、企业技术创新的75%以上新产品开发的80%以上，都是由中小企业完成的。中小企业在改善民生、促进就业、发展经济、稳定社会、推动创新方面发挥了基础性力量，同时也是构成市场经济主体中数量最大、最具活力的企业群体。中小企业发展状况，关系到中国经济社会结构调整与发展方式转变，关系到促进就业与社会稳定，关系到科技创新与转型升级，在我国经济中的地位至关重要。 受国际金融危机的影响，我国中小企业的日子并不好过，不少企业面对着转型升级，设备更新换代，扩大规模都感到力不从心，其中最关键的因素就是缺乏资金，没有有效的资金投入使企业的生产经营面临困境，有的甚至已经被市场经济所淘汰。资金的缺乏反映出了融资的艰难，融资难已经成为中小企业发展中最大的障碍。中小企业融资的方式可分为外源性融资和内源性融资，虽然融资方式比较多，但是符合中小企业融资的方式并不多，银行借贷是其中最重要的方式，但是由于企业自身的原因、银行贷款相关条件的限制，相比较于中小企业在国民经济中的地位，占比99%以上的中小企业占有的贷款数额却不到总贷款的20%。国有银行、商业银行将80%的贷款都给了国有大型企业，所以就出现了中小企业为贷款费尽心思而银行却将贷款 源源不断的输向国有大型企业的情形。还有其他发行债券，上市发行股票等融资方式对
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中小企业来说更是难上加难。 近几年来，各方面都认识到了中小企业所处的融资环境，中央和地方政府也出台了不少政策以解决中小企业融资难的问题，如加大政府扶持力度，引进多种融资渠道，降低中小企业贷款融资费用，增加进出口优惠政策，完善为中小企业服务机构、规范担保抵押机构等一系列财政和金融措施，中小企业的融资环境有所改善，融资渠道也有所增加，但是这些仍然满足不了中小企业的融资需求。以新昌县中小企业群为例，80%多的中小企业都为资金问题所困扰，为取得银行贷款甚至于进行高风险的企业联保，今年以来因联保问题导致企业破产的已有13家，其中规上企业有3家。所以如何完善中小企业的融资政策，如何拓宽融资渠道，改善融资环境，使得地位如此重要的中小企业健康发展已成为我们不得不面对的问题，也是迫在眉睫的问题。 2、选题的理论意义和实际意义 如何解决中小企业融资难问题，已成为现阶段各级学者研究的重点问题。在中小企业发展的过程中融资问题已经成为阻碍其发展的主要瓶颈，因此分析中小企业发展和融资现状，造成融资难的影响因素，并提出切实可行的政策建议显得尤为关键，不但对中小企业自身的发展，也对我国国民经济的健康发展也具有重要的意义，主要表现在以下几个方面。 第一，能够促进中小企业自身的健康发展。我国中小企业量大面广，相对于大企业来说，不管是其抗风险能力还是竞争能力都不能相提并论，而且大多数中小企业还不是高科技企业，资本还相当匮乏，资本的匮乏势必影响企业的健康发展，尤其是创业初期、成长期和困难期的企业，正需要通过有效的融资途径筹措一定的资金来帮助企业的发展。 第二，能促进国民经济健康发展和社会和谐稳定。中小企业在国民经济发展中占有很高的比例和地位，只有中小企业得到了健康的发展，我们的国民经济才能得到长足的发展。中小企业在吸引就业，消耗社会劳动力方面也发挥着重要的作用，融资渠道的拓宽，只要企业能得到充足的资金，那么对社会的稳定肯定起到不可忽视的作用。 第三，能进一步丰富中小企业融资方面的研究。目前，虽然学术界对中小企业融资方面开展了不少的研究，从政策上、大环境影响上、企业自身发展约束上都有了不少研究，但都只停留在政策理论上，很少有从融资渠道创新，具体案例分析方面提出切实可行的措施，所以本文的撰写对丰富中小企业融资方面的研究也具有一定的理论意义。 二、综述国内外有关本选题的研究现状： 中小企业在国内外经济中都占有很重要的地位，因此国内外对中小企业融资难问题的研究也比较多，主要从中小企业融资的基本现状、中小企业融资难问题的原因分析以及融资难问题的解决措
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施等方面着手进行了详细的研究。 1、中小企业融资的基本现状分析 李明玉（2011）通过研究指出我国中小企业融资存在着内部融资能力较低、获得银行贷款较难、一定程度上要依赖非正规的金融借贷渠道、结构性矛盾突出严重等问题。 梁君（2011）认为我国中小企业融资受多方面因素影响，分析造成中小企业融资困难的原因可大体归纳为两大方面即根本原因和直接原因。根本原因在于中小企业自身的经营管理存在弊端，主要表现为中小企业资本规模较小，生产技术水平落后，产品结构相对单一、财务制度不够健全、内部控制不够完善、信息透明度不高、抵御风险能力不强。而造成中小企业融资难的的直接原因则是国家实行紧缩的货币政策加大了中小企业的融资难度；中小企业融资渠道单一，严重依赖银行间接融资；中小企业直接融资难等。 沈俊华（2012） 研究指出我国中小企业融资难应从融资方小企业和投资方商业银行两方面来分析。融资方小企业主要特点有企业信息不透明、抵押品缺乏、制度性障碍；投资方的主要特点正规融资渠道单一、金融体制改革滞后、缺乏小企业独立信用评价机制、小企业融资难与金融机构流动性过剩并存。 Stiglitz和Weiss（1981）在《Credit rationing in the market with imperfect information》一文中指出由于信息不对称导致的逆向选择是产生信贷配给的基本原因。由于信息不对称，银行对每个贷款申请人的实际风险承受能力并没有很清楚的认识，为了规避由此带来的逆向选择，银行更愿意采取信贷配给，在一个更低的利率水平下提供贷款，而不是为了达到资金供需平衡，在高利率情况下提供较多的贷款。 麦克米伦爵士在调研英国金融体系和企业后，向英国政府提交了一份《麦克米伦报告》。在报告中，麦克米伦认为中小企业发展过程中存在着资金缺口，即“当企业资产低于25万英镑时，企业会遇到融资困难，资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金”。这是关于中小企业融资缺口方面最早的论述，后来Bolton和Wilson的报告以及Mason和Harison等人对非正式风险投资的研究表明，中小企业筹集一定数额以下的资本时都面临着资本缺口的问题。 2、中小企业融资难问题得原因分析方面 李春光（2010）研究认为造成我国中小企业融资困境的原因主要来自于中小企业和我国金融市场这两个方面存在的缺陷，除这两个原因外还与我国中小企业融资困境与政府政策失效有关。 许圣道，刘昕（2012）从产业集群的视角分析了制约中小企业融资的瓶颈，银行资金的供给能力和中小企业发展的资金需求不稳定性的矛盾、银行的放贷偏好及严格的信贷管理制度与中小企业
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