13、债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为（A）。
A.固定利率债券与可变利率债券B.单利债券与复利债券 C.固定利率债券与累进利率债券D.贴现利率债券与浮动利率债券
14、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是（A）。
A.高于市场利率B.低于市场利率 C.等于市场利率D.没有关系
15、债券根据券面形式，其中（A）是具有标准格式的债券。
A.实物债券B.凭证式债券 C.记帐式债券D.电子债券
16、发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是（D）。
A.政府证券B.金融证券
C.信誉卓著的大公司发行的公司债券债券 D.一般公司发行的公司债券
17、我国国库券交易市场的全面放开是在（C）年。
A.1985B.1987C.1988D.1990
18、可转换债券持有者可在规定的转换期间请求发行公司按（C）和规定比例将债券转换为股票。
A.市场价格B.当日开盘价格 C.规定价格D.当日收盘价格
19、债券年利息收入与债券面额之比率称为（A）。
A.票面收益率B.持有期收益率 C.到期收益率D.利息收益率
20、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（D）。
A.不确定B.不变C.下降D.提高
四、判断题
1、股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券。（√） 2、股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分，要转入公司的法定公积金。（√） 3、我国证券交易所是按公司制方式组成。（×）
4、价格优先的原则表现为：价格较低的买进申报优于价格较高的买进申报。（×） 5、客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，单独立户管理。（√） 6、一般来讲，股票价格是与经济增长反方向运动的。（×） 7、一般来讲，财政支出增加，会导致股价上涨。（√）
8、一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。（√） 9、在发行债券前必须进行信用评级。（×）
10、当货币市场利率下降时，可流人债券市场的资金增多，投资需求增加，于是债券价格下跌。（×）
五、简答题
1、股票有哪些特征和种类？
答：特征：(1)投资的永久性（2）收益的风险性（3）转让的市场性（4）价格的投机性 除以上特征外，股票还具有可抵押性、可赠送性、可继承性等特征。
种类：（1）按股东权利和义务的不同，分为普通股股票和优先股股票。（2）按股票是否记载股东姓名，分为记名股票和不记名股票。（3）按股票是否有票面金额，可分为有面额股票和无面额股票。（4）按股票的资质，可分为蓝筹股、垃圾股等。（5）我国还可以按股票投资主体不同，分为国家股、法人股、社会公从股和外资股。
2、影响股票价格的因素有哪些？
答：（1）经济因素（2）政治因素与自然因素（3）行业因素（4）心理因素（5）公司自身因素
3、债券的特征和种类。
答：特征：（1）偿还性（2）安全性(3)流动性（4）收益性
种类：（1）根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。（2）根据偿还期限的不同，债券可分为短期债券、中期债券、长期债券。（3）根据计息方式的不同，债券可分为单利债券、复利债券、贴现债券和累进利率债券。（4）按利率是否固定，债券分为固定利率债券和浮动利率债券。（5）按债券形态的不同，债券可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。（6）按有无抵押担保，债券可分为信用债券和担保债券。（7）按发行方式的不同，债券可分为公募债券和私募债券。
4、如何理解正回购与逆回购的关系？
答：正回购是资金融入方在出售证券的同时，和证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。逆回购则是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券。可见，正回购与逆回购是一个问题的两个方面，一个是从资金需求者的角度出发，一个是从资金供应者的角度出发，两者正好相反。
5、货币市场共同基金的含义及其特征。
答：货币市场共同基金作为一种独特的基金制度安排，它与其它传统的股票、债券基金相比较具有以下特征：
（1）货币市场共同基金均为开放式基金。
（2）货币市场共同基金资产安全性高，相比于其他投资工具更适于偏好低风险的投资者。
（3）从共同基金的流动性和投资的收益角度来看，货币市场共同基金适于那些收益稳定、流动性偏好较大的小额投资者或非盈利性资产机构投资。
（4）货币市场共同基金所受到的法规限制相对较少。
电大天堂【金融市场学】形考作业三： 一、名词解释
1、证券投资基金：指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。 2、开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业所申购哐赎回基金单位的一种基金类型。
3、封闭式基金：是指事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型。
4、即期外汇交易：又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割的外汇交易。 5、套汇交易：套汇，是指套汇者利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过买进和卖出某种外汇赚取利润的行为。
6、黄金期货交易：是交易双方在交易时先签订合约并交付一定的押金，在合约指定的未来某个日期办理交割的交易方式。
二、填空题
1、封闭式、开放式 2、公司型基金、契约型基金 3、法人资格、虚拟公司 4、交易所、网下发行 5、不抛补套利、抛补套利
三、单项选择题
1、D 2、D 3、D 4、B 5、B 6、A 7、D
8、C 9、B 10、A
11．以（B）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。 A．各国中央银行B．外汇银行C．外汇经纪商D．跨国公司 12、D
13．在全球主要的外汇市场中，日交易量最大的市场是（A）外汇市场。 A．纽约B．伦敦C．东京D．新加坡 14、A 15、C 16、A 17、C 18、C 19、A 20、B
四、判断题
1、×2、√3、√4、√5、×6、×7、×8、×9、×10、√
五、简答题
1、证券投资基金与股票、债券有什么区别？
答：(1)它们所反映的关系不同（2）它们所筹集资金的投向不同（3）它们的投资收益和风险大小不同。
2、证券投资基金的分类。
答：（1）从基金规模和基金存续期限的可变性划分，可分为封闭式基金和开放式基金（2）从基金的组织形式划分，可分为公司型基金和契约型基金（3）从基金的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金（4）从基金的风险和收益来划分，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金（5）从基金的投资范围来划分，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金（6）从基金的资金来源和用途划分，可分为在岸基金和离岸基金（7）其他基金类型
3、开放型基金和封闭型基金有哪些主要区别？
答：（1）基金规模和基金存续期限可变性不同（2）影响基金价格的主要因素不同（3）收益与风险不同（4）对管理人的要求和投资策略不同
4、何为投资基金？契约型基金投资基金与公司型投资基金有哪些主要区别？
答：投资基金是市场经济高度发达的必然产物，证券投资基金市场在我国金融市场上还是一个比较新的市场。
公司型基金是指通过发行基金的方式筹集资金组成公司，投资于股票、债券等有价证券的基金类型。契约型基金是基于一定信托关系而成立的基金类型，一般由基金管理公司、基金托管机构和投资者（受益人）三方通过信托投资契约建立。公司型基金与契约型基金的主要区别表现在以下两个方面：（1）法律形式不同。（2）投资者的地位不同。
5、试述现代外汇市场的特点和作用。
答：外汇市场的特点：（1）外汇市场已在时空上联成一个高度国际化、一体化的市场（2）外汇市场动荡不安，风险日益增大（3）政府对外汇市场的联合干预日趋加强（4）金融创新层出不穷
外汇市场的作用：（1）提供清算服务或充当支付手段（2）为国际经济交易提供资金融通（3）提供外汇保值和投机的场所
电大天堂【金融市场学】形考作业四： 一、名词解释
1、金融衍生品：又称金融衍生工具，是指建立在基础金融工具或基础金融变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生产品。
2、金融远期：作为合约双方同意在未来日期按照敲定价格交换金融资产的合约，是一种相对比较简单的金融衍生工具。
3、货币互换：是将一种货币的本金和利息与另一货币的等价本金和利息进行交换。
4、利率期货：又称国债期货交易，是指期货市场上，投资者支付少量的履约保证金，通过公开竞价方式买卖标准化的，附有利率的国债（国库券、公债）期货合约，在未来某一特定时期进行交割的一种交易方式。
5、基本分析：主要是对证券投资的基本面的分析，它通过研究影响证券供给、需求两种力量的变动因素，作为确定某个投资品种内在投资价值的依据。
6、金融监管：是一国政府或金融管理机构以法律为依据对金融行业进行监督管理的行为。 7、注册制：证券投资基金的注册制是指基金只要满足法规规定的条件，就可以申请并获得注册。 8、审核制：证券投资基金核准制是指基金不仅要具备法规规定的条件，还要通过基金主管部门的实质审查才能设立。
9、信息披露制度:又称公开制度或公示制度，是指证券发行公司在证券的发行与流通诸多环节中，依法将与其证券有关的一切真实信息予以公开，以供投资者作投资判断参考的法律制度。
10、关联关易：是指上市公司或者其控股子公司与上市公司之间发生的转移资源或者义务的事项。
二、填空题