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中小企业营运资金管理存在的问题及对策研究
作者：王璐
来源：《农村经济与科技》2018年第04期
[摘 要]现如今，我国中小企业在国民经济中占有重要比例，可是中小企业在激烈的市场竞争中优势较少，失败率较高，原因之一就在于对企业的营运资金缺乏科学的管理。本文基于中小企业中的河南Z有限公司为例分析了中小企业在营运资金管理方面存在的问题，归纳出解决该问题相应的措施，目标是提高企业管理效率。 [关键词]营运资金；应收账款；存货 [中图分类号]F275.1 [文献标识码]A
近些年来，我国的中小企业发展迅速，然而，目前我国中小企业的营运资金管理仍处于比较混乱的阶段，使得中小企业在营运资金管理方面存在一些薄弱环节，甚至有些企业根本没有财务管理，而营运资金就相当于一个企业体内的“血脉”，如果营运资金运转不正常，会直接影响到企业各部分的运转。而营运资金与企业日常收支相关，如果企业的营运资金管理问题处理不好，小则使公司获利下降，经营风险变大；大则也许会因短期资金周转不灵，使得公司破产倒闭。
在营运资金管理研究方面，我国已经落后很多，国外的企业一般比较重视对营运资金的管理，不断创新管理模式，使得企业发展良好。所以，我国也应借鉴国外的做法，加强对营运资金管理的研究，并充分认识到它的必要性以及如何更有效地进行营运资金管理。 1 我国中小企业营运资金管理概述 1.1 营运资金
营运资金，是指企业投入日常经营的资本，有广义和狭义之分。狭义的营运资金是指净营运资金，是企业一定时期内的全部流动资产减去流动负债的余额。广义的营运资金称为总营运资金，也就是企业一定时期内全部的流动资产，指企业一定时期内持有的现金、有价证券、应收和预付账款以及各类存货等。 1.2 营运资金管理
营运资金管理包括企业流动资产和流动负债额的全部内容，营运资金管理也就是通过规划与控制好流动资产和流动负债的关系，使得企业具有良好的偿债能力和盈利能力等，并以企业经营活动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称。
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2 中小企业营运资金管理存在的问题以及案例分析 2.1 河南Z有限公司简介
河南Z有限公司，2002年12月成立的，坐落于民权县高新技术产业基地，交通便利，是专业从事制冷及保鲜冷藏设备生产的企业，公司已经设有技术研发中心，从建厂到目前已独立开发了40多个产品，并荣获3项国家专利。 2.2 河南Z有限公司营运资金管理存在的问题
下面我将以这个公司为例简要说明一下中小企业在营运资金管理这个方面上存在的问题。 2.2.1 营运资金不足，融资难
从图中可以看到河南Z有限公司流动负债数额较高，说明它的应付账款较多，在这样的情况下，应付账款短时间内是不能还完的，那公司的营运资金肯定会不足，再加上该公司的规模较小，经营风险较大和信用担保体系不健全等原因，很难像大企业那样容易借到生产经营所需的资金，而且我国政策上的不完善更是使得融资渠道变窄，在外部金融机构很难筹集到企业所需资金，只靠企业内部留存收益根本满足不了企业生产经营所需。 2.2.2 营运资金管理意识薄弱，控制不严 2.2.2.1 流动资产规模较高，盈利能力弱
从图中可以看出，该公司从2013年到2016年流动资产占总资产的平均比重是45.16%，说明了河南Z公司的流动资产规模较高，已经快达到一半，虽然说流动资产占总资产的比重越高，可以使得企业偿付到期债务的能力越强，但是流动资产过高意味着企业闲置的资产没有得到好好利用，这样一方面使公司不具盈利性，另一方面还会增加现金的管理成本，造成资金浪费。这也表明了企业的营运资金管理者的管理意识很薄弱，没有制定相关的营运资金管理政策，使得企业在流动资产很多的时候，只意识到低风险，没有考虑长远的利益，忽视了流动资产收益能力弱的问题。
2.2.2.2 债务结构不合理，财务风险大
Z公司这四年的流动负债占总负债的平均比重是85.23%，比流动负债占总资产的平均比重高出25.17%，这么多的负债大都的通过企业融资得来的，而造成负债比重这么大的原因是企业的资本结构缺乏科学规划，长期负债和短期负债的比例不协调，就不能确保企业的资金正常运转，增加企业的财务风险。中小企业的资金需求量都很大，如果不能合理规划企业的资金结构和债务结构，那企业的资产和负债机会比较混乱，使得财务风险加大。 3 应对中小企业营运资金管理问题的改善措施
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3.1 树立正确的管理理念 3.1.1 风险理念
从风险理念讲，中小企业不如大企业的规模大，抗风险能力强，在企业经营的任何一个阶段，营运资金都存在很大的风险性。对于河南Z公司来讲，该公司的流动负债较高，风险也就较高，此时公司在考虑长远发展的同时也要树立正确的风险理念，同时，企业应保持一定的流动资产来应对偿债问题，降低企业的财务风险。企业还应建立以风险为导向的营运资金管理机制，即加强对流动资产和流动负债的风险管理。 3.1.2 成本理念
从成本理念来讲，对于河南Z公司以及其他中小企业来说，成本最低是他们在经营公司时的目标之一，因为成本低，带来的收益也会越高。不过如果企业仅仅为降低风险而增加流动资产和减少负债，就会增加企业营运资金管理成本，所以说，营运资金管理和经营风险是相互联系的，在企业经营过程中一定要考虑这两个方面。 3.1.3 效益理念
从效益理念来讲，通过营运资金管理来追求企业利润，实现最佳经济效益是中小企业的目标。中小企业要想持续经营快速发展，就应该制定科学的营运资金效益理念。在风险范围内使得营运资金投入和产出比率最低，企业应相应地采取一些措施加速营运资金周期，降低流动资产和流动负债的各种成本，同时也要注意防范风险，因为企业的风险防范机制也是效益理念的一种方式。
3.2 加强营运资金控制 3.2.1 加强现金控制
企业应制定科学合理的现金预算方案，要合理安排使用现金，杜绝随意使用。首先，加强对现金的日常收支管理，减少现金的浪费。其次，要确定企业的最佳现金持有量。另外，中小企业的管理人员应编制现金预算，降低企业的现金持有成本。最后，企业应提前制定一些保障方案，用来控制现金缺口。
对于河南Z公司来说，可以采取钱账分开管理的现金管理模式，这样通过内部相互监督，相互牵制可以使得账务分明，而且现金的使用就不会那么随意了，资金的使用效率也就会提升。
3.2.2 加强对应收账款的控制