期货模拟投机实验报告
一、实验名称：平均买低策略
二、实验目的：通过模拟实践，了解理性投机，掌握期货投机的方法和技巧 三、实验方法：
a)使用的软件：金博士期货模拟交易系统 b）使用方法：平均买低策略 四、实验内容：
成交查询 客户号 委托时间 合约号 方向 买 买 买 卖 开平 开仓 开仓 开仓 平仓 成交量 5 5 5 15 成交价格 6750 6744 6736 6660 手续费 121 121 121 360 2010070329 20121211230320 AG1302 2010070329 20121212123624 AG1302 2010070329 20121213214931 AG1302 2010070329 20121218220422 AG1302 （1） 根据k线图的走势AG1302在12月11日出现十字星标志，预
测价格将由下降逆转为上涨，于是选择AG1302作为平均买低投机策略的对象。
（2） 12月11日23点03分20秒时下单委托开仓买入5手AG1302，
合约成交价为6750元/手，手续费121元。
（3） 买入后，12月12日价格有小幅下降，当日收盘价为6744元/
手，基于对价格即将逆转为上升的预测，12月12日12点36分04秒时再次下单以6744元/手委托买入5手AG1302，合约最终成交价为6744元/手。
（4） 12月13日，价格再次有小幅度下降，当日收盘价为6736元/
手，于是再次委托下单以6736元/手买入5手AG1302，合约最终成交价为6736元/手。
经过这三次操作，合约的买入平均价为6743.3元/手=6750*5+6744*5+6736*5/15，预计获利空间增大。
（5） 价格并没有如最初预料那样逆转为上涨，而是持续下跌。12月
18日，当日收盘价为6670元/手，在此之前出现了连续两天跳空下跌。于是委托以6655元/手卖出15手AG1302，割肉平仓，终成交价为6660元/手。
由于平均买入价为6743.3元而最后平仓价为6660元/手，因此此次投机盈亏（6660-6743.3）*15=-1249.5，这个过程产生的手续费121*3+360=723，此次合计亏损1249.5+723=1972.5元 五、实验结果及分析：
此次投机模拟实验亏损1972.5元，盈利失败。实验中运用到了平均买低的策略，在价格走低时谨慎跟进买入，但是由于一开始对价格的预测有误，价格没有按照预期逆转下跌的走势。以至于在12月18日时看到明显下跌信号：跳空下跌，为了降低损失，在当日就果断委托平仓，割肉出来。这次试验操作表明，对价格进行预测时除了看k线图外还应该根据成交量和其他一些技术指标综合考虑，如果参考的指标太少投机的风险还是很大的，很容易预测失败导致亏损。
说明：由于实际操作中中间有操作打乱了这个投机操作的顺序，如果全部截图过来不便于清楚地看出这个过程，不便于分析，因此上面所附表格经过了我的整理去除了中间一些无关的操作记录，请老师谅解。
期货套利交易模拟实验报告
一、 实验名称：期货套利交易模拟实验
二、 实验目的：通过模拟操作了解期货合约，掌握期货套利的一些
原理，学会分析期货行情，并御用套利方法进行操作。 三、 实验方法：牛市套利（买近卖远）
四、 实验内容：
客户号 委托时间 合约号 AG1301 AG1310 AG1310 AG1301 方向 买 卖 买 卖 开平 开仓 开仓 平仓 平仓 成交量 10 10 10 10 成交价格 6560 6950 6491 6065 2010070329 20121217085823 2010070329 20121217120327 2010070329 20121221230535 2010070329 20121224211234 （1）12月17日，开仓买入10手AG1301，同时卖出10手AG1310，成交价格分别为6560元/手和6950元/手，分别产生手续费236元和250元，手续费合计486元。基差=6590-6950=-360元/手，这是正向市场。（预期价差会缩小所以采取牛市套利，买近卖远，正向市场，价差缩小就可以盈利）
（2）12月21日，以6491元/手的价格平仓买入10手AG1310（当日AG1301的委托单没有成交，所以没能在同一天平仓），产生手续费234元（直接由系统账单查得）。
（3）12月24日，以6065元/手的价格平仓卖出10手AG1301，产生手续费218元。平仓后算的基差=6065-6491=-426元/手，价差扩大，与预期相反，预测不准确。此次套利操作的盈亏=[-426-