P9 习题1
拟建某工业建设项目，各项费用估计如下：
（1）主要生产项目4410万元（其中：建筑工程费2550万元，设备购置费1750万元，
安装工程费110万元）
（2）辅助生产项目3600万元（其中：建筑工程费1800万元，设备购置费1500万元，
安装工程费300万元）
（3）公用工程2000万元（其中：建筑工程费1200万元，设备购置费600万元，安装
工程费200万元）
（4）环境保护工程600万元（其中：建筑工程费300万元，设备购置费200万元，安
装工程费100万元）
（5）总图运输工程300万元（其中：建筑工程费200万元，设备购置费100万元） （6）服务性工程150万元 （7）生活福利工程200万元 （8）厂外工程100万元 （9）工程建设其他费380万元
（10）基本预备费为工程费用与其他工程费用合计的10% （11）建设期内年均投资价格上涨率估计6%
（12）建设期为2年，每年建设投资相等，贷款利率11%（每半年计息一次） 问题：
(1)将以上的数据填入投资估算表。
(2)列式计算基本预备费、涨价预备费、投资方向调节税、实际年贷款利率和建设期贷款利息。
(3)完成建设项目投资估算表。
注：除贷款利率取两位小数外，其余均取整数计算。
答案： （1）
序号 工程费用名称 估算价值 建筑设备购置 安装工程 其他费用 合计 工程 1 1.1 工程费用 6500 主要生产项目 1.2 辅助生产项目 1.3 1.4 1.5 公用工程 1200 环保工程 总图运输工程 1.6 服务性工程 1.7 生活福利工程 1.8 2 3 3.1 场外工程 其他费用 1~2合计 预备费 基本预备100 6500 4150 710 380 380 2360 1174 100 380 11740 2360 1174 2.70 16.73 200 200 150 150 300 200 600 200 100 200 100 2000 600 300 1800 1500 300 3600 2550 4150 1750 710 110 11360 4410 占固定资产投资比例（%） 80.57 费 3.2 涨价预备费 第1~3合计 占1~3比例（%） 4 投资方向调节税 第1~4合计 5 建设期贷款利息 （2） 预备费：
基本预备费=11740*10%=1174万元
涨价预备费=（11740+1174）/2*（（1+6%）^1-1）
+(11740+1174)/2*((1+6%)^2-1)
=1186万元 预备费=1174+1186=2360万元 固定资产投资方向调节税=0
年实际贷款利率i=（1+r/m）^m-1=（1+11%/2）^2-1=11.30% 建设期贷款利息：
总计 6500 4150 710 4378 15738 1638 1638 6500 4150 710 2740 14100 0 0 46.10 29.43 5.04 19.43 100 6500 4150 710 2740 14100 1186 1186
第一年贷款利息=（11740+2360）*0.5*0.5*11.30%=398万元 第二年贷款利息=（7050+398+7050*0.5）*11.30%=1240万元 建设期贷款利息=398+1240=1638万元 （3）见1）中表格
工程费用占固定资产的比例=11360/（11360+380+2360）=11360/14100=80.57% 工程建设其他费占固定资产的比例=380/14100=2.70% 预备费占固定资产的比例=2360/14100=16.73%
P11 习题3 背景资料：
1、某拟建工业项目年生产能力为500万吨。与其同类型的某已建项目年生产能力为300万吨，设备投资额为4000万元，经测算，设备投资的综合调价系数为1.2。该已建项目中建筑工程、安装工程及其他费用等占设备投资的百分比分别为60%、30%和6%，相应的综合调价系数为1.2、1.1、1.05。
2、已知拟建项目投资中的4500万元靠建设银行贷款解决，其余为自筹资金。建设期投资安排为：第一年投资额为30%，第二年投资额为50%，第三年投资额为20%。建设银行贷款各年的发放比例也为30%、50%、20%。贷款年利率为10%，每半年计息一次。
3、基本预备费按设备购置费、建设工程费、安装工程费和其他费用之和的8%计算；建设期内年平均价格上涨5%。 4、固定资产投资方向调节税不计取。
5、该拟建项目生产，根据统计资料，该项目年经营成本估算为14000万元，存货资金占用估算为4700万元，全部职工人数为1000人，每人每年工资及福利费估算为9600元，其他费用估算为3500万元，年外购原材料、燃料及动力费为15000万元。各项资
金的周转天数：应收账款为30天，现金为15天，应付账款为30天。 问题：
（1） 用生产能力指数法估算拟建项目的设备投资额。已知生产能力指数n=0.8 （2） 确定固定资产投资中的静态投资估算值。 （3） 确定拟建项目的投资估算总额。 答案：
（1） 拟建项目的设备投资额=4000*（500/300）^0.5 *1.2=6196.77万元
建筑工程费=6196.77*60%*1.2=4461.67 万元 安装工程费=6196.77*30%*1.1=2044.93 万元 其他费用=6196.77*6%*1.05=390.4 万元
工程费=6196.77+4461.67+2044.93=12703.37 万元 基本预备费=（12703.37+390.4）*8%=1047.5 万元
（2） 固定资产静态投资估算=工程费+工程建设其他费+基本预备费
=12703.37+390.4+1047.5=14141.27 万元 涨价预备费：第一年=14141.27*30%*[(1+5%)^1-1]=212.12 万元 第二年=14141.27*50%*[(1+5%)^2-1]=724.74 万元 第三年=14141.27*20%*[(1+5%)^3-1]=445.80 万元 涨价预备费=212.12+724.74+445.80=1382.66 万元 建设期贷款利息：
实际利率=（1+10%÷2）^2-1=10.25%
第一年利息=4500*30%*0.5*10.25%=69.188 万元
第二年利息=（4500*30%+69.188+4500*50%*0.5）*10.25%=260.779 万元