营活动实行外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚，以达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的所实施的一系列行为。 五、简答题
1、答案要点：说中央银行是银行的银行：其一是指中央银行从事“存、放、汇”银行业务的对象是商业银行和其他金融机构；其二中央银行通过“存、放、汇”业务对商业银行和其他金融机构的业务经营活动施以有效影响，以充分发挥金融管理职能。 具体体现在：集中存款准备金，最终的贷款人，组织全国清算。
2、答案要点：中央银行的职能是中央银行性质的具体体现。其职能可简要概括为以下三类： （1）宏观调控职能 ，运用自身特有的金融手段对货币和信用进行调节和控制，进而影响和干预国家宏观经济，以实现预期的货币政策目标。
（2）金融管理职能，为维护金融体系的安全和稳定，对各银行和金融机构以及相关金融市场的运行等进行检查监督、管理控制。
（3）金融服务职能，向政府机关、银行及非银行金融机构提供资金融通、划拨清算、代理业务等方面的服务。
3、答案要点：金融监管指一国的金融管理部门依照国家法律、行政法规的规定，对金融机构及其经营活动实行外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚，以达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的所实施的一系列行为。
实施严格、有效的金融监管，是维护正常金融秩序、保持良好金融环境的重要保证；有利于增强宏观调控的效果，促进经济和金融的协调发展;是一国金融国际化发展的必要条件。 六、论述题
1、答案要点：中央银行在现代经济中的作用可从以下几个方面论述： （1）现代经济发展的推动机。 （2）国家调节宏观经济的工具。 （3）社会经济和金融运行的稳定器
（4）提高经济、金融运转效率的推进器。
2、答案要点：美联储作为美国的中央银行独立于政府之外，直接对国会负责，可以独立制定货币政策，政府不能直接对其发布命令指示，也不得干预货币政策的实施，发生矛盾时只能协商解决，因而被称之为独立型中央银行。但它不能完全独立与政府之外，其业务活动不能脱离国家社会经济发展总目标的要求，政府会采取不同形式对中央银行加以控制，其所谓的独立性只是相对的。
中央银行的货币政策主要目标只能是稳定货币和维护全国经济金融的正常秩序，而任何一国的政府的目标都是多重的，除稳定通货外，还必须实现经济发展，完善社会保障，维持企业生存，增加居民收入和税收等。中央银行的单一目标和政府多重目标处于经常性的矛盾状态，政府的多重目标往往会取代中央银行的单一目标，为使货币政策的贯彻执行更有效，提高央行的相对独立性，必须通过加强中央银行相对独立性的法律地位来解决。 3、答案要点：单一全能监管的优势：
（1）在金融机构日趋多样化，传统的职能分工趋于消失的情况下，单一的全能监管机构能更有效的监督这些机构的经营，更好的察觉不同业务部分存在的支付危机。 （2）由于规模经济，监管机构数目越少成本越低，对被监管者也是如此。
（3）对以防范风险为基础的监管，单一机构更具有一致性和协调性，有效利用监管资源，提高监管效率。
单一全能监管的劣势：
（1）在实践中，单一全能监管并不一定比多重监管机构目标明确，监管更为有效。
（2）各金融机构虽传统分工趋于消失并不意味都形成了全能经营模式，银行业、证券业和
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保险业仍会保持重要区别，三者风险性质不同，需不同方法审慎监管。
（3）单一全能监管机构权力巨大可能产生官僚主义，反映迟缓，存在潜在的道德风险，甚至可能产生规模不经济。 所以上分析表明，不同的监管结构都存在各自不同的利弊，对其选择应主要取决于本国金融法制结构、传统、政治环境和国家大小。
4、答案要点：我国金融监管目前实行的是多重机构、分业监管的体制，金融机构的业务创新和业务交叉与分业监管存在一定的矛盾，为提高监管效率必须解决机构重叠、交叉监管等问题。
宜从以下几个方面进一步提高金融监管水平： （1）转换监管方式，依法监管，提高监管效率。
（2）正确处理好金融监管与金融竞争、创新和发展的关系，宏观金融与微观金融的关系。 （3）借鉴金融监管的国际规范完善具有中国特色的金融监管系统，最终实现与国际的全面接轨。
（4）改进监管手段，加强监管队伍建设。
2003年，随着银监会的成立，银行、证券、保险——中国金融业“分业经营，分业监管”的框架将最终完成，新中国成立50多年来中国人民银行集货币政策与银行监管于一身的“大一统”时代也宣告结束。
第四章 金融市场与金融工具
第一部分 填空题
1、从微观层面看,金融市场的主要功能包括 、 和 。从宏观层面看，金融市场的主要功能包括 、 和 。
2、按照所交易金融资产的期限划分，金融市场可分为 和 。 3、按照组织方式划分，金融市场可分为 和 。 4、按照金融资产的新旧程度不同，金融市场可分为 和 。 5、按照金融资产的性质不同，金融市场可分为 和 。 6、按照开放程度不同，金融市场可分为 和 。 7、 、 、和 是金融工具最重要的三个特性。 8、根据组织形式划分，证券交易所可以实行 ，也可以实行 。 9、根据股东的权利不同，股票可以分为 和 。 10、根据加权方式的不同，计算股票价格指数通常可以采用 、 和 。
11、目前，中国外汇市场可以分为以下三个层次：一是 ，二是 ，三是 。
12、我国境内的票据包括 、 、和 。
13、货币市场主要包括 、 、 、
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以及 。
14、资本市场主要包括 、 、 和 。 15、一般而言，票据贴现可以分为 、 、和 。
第二部分 单项选择题：
1、按资金的偿还期限分，金融市场可分为 。 A、一级市场和二级市场 B、同业拆借市场和长期债券市场 C、货币市场和资本市场 D、股票市场和债券市场
2、按照金融资产的新旧程度不同，金融市场可分为 。 A、一级市场和二级市场 B、同业拆借市场和长期债券市场 C、货币市场和资本市场 D、货币市场和债券市场 3、下列 是金融市场所具有的主要宏观功能。 A、价格发现 B、减少搜寻成本和信息成本 C、提供流动性 D、实现储蓄─投资转化
4、债权类金融资产涉及到期期限和久期的概念。对零息票债权资产而言，久期 到期期限。
A、高于 B、低于 C、等于 D、不一定
5、下列属于短期资金市场的是 。 A、债券市场 B、资本市场 C、票据市场 D、股票市场 6、短期资金融通市场又称为 。 A、初级市场 B、货币市场 C、资本市场 D、次级市场 7、长期资金融通市场又称为 。 A、货币市场 B、资本市场 C、初级市场 D、次级市场 8、下列属于资本市场的有 。 A、同业拆借市场 B、股票市场 C、票据市场 D、大额可转让定期存单
9、银行在票据未到期时将票据买进的做法叫 。
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A、票据交换 B、票据承兑 C、票据结算 D、票据贴现 10、 是银行间所进行的票据转让。 A、贴现 B、转贴现 C、再贴现 D、都不是
11、在出售证券时与购买者约定到期买回证券的方式称为 。 A、证券发行 B、证券承销 C、期货交易 D、回购协议 12、在证券交易所内进行的交易称为 。 A、场内交易 B、场外交易 C、柜台交易 D、第三市场交易
13、第一张大额可转让定期存单是由 于1961年创造的。 A、交通银行 B、花旗银行 C、东京银行 D、巴黎国民银行
14、股票是代表股份资本所有权的证书，它是一种 。 A、固定资本 B、可变资本 C、真实资本 D、虚拟资本
15、一般而言，金融资产的流动性与风险性、收益性之间的关系存在 。
A、正相关 B、负相关 C、不相关 D、不确定关系
16、按照美国的做法，垃圾债券一般是指信用评级在B B B（Baa）以下的债券，又称为（ ）。 A．无风险债券 B．无收益债券 C．高风险债券 D．投资级债券
第四部分 名词解释
1、金融市场 2、货币市场 3、资本市场 4、第三市场 5、第四市场 6、一级市场 7、二级市场 8、现货市场 9、期货市场 10、银行同业拆借市场 11、大额可转让定期存单 12、金融债券 13、公司债券 14、转贴现 15、再贴现 16、股票价格指数 17、久期
第五部分 简答题
1、什么是货币市场？它包括哪些子市场？其主要功能有哪些？。
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