第一部分
审核政策趋严、节奏明显加快
现在审核从严要求，且审核节奏明显加快，今年 4 月报的项目现在都有上初审会的了，有的发行人还想着换中介机构延缓审核速度，有问题的要抓紧落实，否则会对过会产生重大影响，反馈回复要有逻辑，论点论据充分，可验证。
一、财务审核体系
1、强调会后事项核查要仔细、到位，不要只套模板，举例说明核准批文之前，某企业独立董事被处罚，保荐机构报的材料中没有披露，该项目被迫停下来。
2、《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书中财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》，又称及时性指引，主要解决业绩变脸的问题。
3、《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书中与盈利能力相关的信息披露指引》主要解决信息披露过于粗糙的问题，以模具企业为例，不同企业的差异挺大，有些只做模具，有的在做模具的同时还提供冲压件，应按具体情况来分析收入和成本的确认方式。
4、《发行监管问答——在审首发企业中介机构被行政处罚、更换等的处理（2016 年 12 月 9 日修订）》第三条，不仅要复核相关人员执业受限的情况，还要复核出具的全部项目文件。
二、否决、撤回、现场检查企业财务问题分析
（一）现场检查情况通报
1、两批现场检查，第一次 12 家，第二次 35 家。
2、现场发现的问题：没有披露关联资金往来交易、货款打到实际控制人账户、收入确认方式与实际不符、老板与近亲属虚假转让股权、账外支付佣金、财务人员在关联方任职、大额提现到实际控制人的账户等。
（二）主要问题
1、内部控制不健全
检查发现，采购、发货单据存在跳号情况；大额现金收支，在零售企业中常见，但没有现金管理制度；不相容岗位分离没有执行到位；合同没有签署日期，甚至没有盖公章。
举例说明：某企业检查中，被抽查的没盖章合同金额达 9000 万，占被抽的 20% ；检查中发现公司使用个人账户支付费用，如员工、出纳、股东等，金额达 1500 万，或者使用发票报销把现金套出来再支付费用；检查中发现运输公司与发行人无业务往来，开具发票供公司使用，金额达 3000 多万。
2、滥用会计政策或会计估计
举例说明：固定资产减值测试方法、参数频繁发生调整。
3、信息披露不合规
（1）举例说明：关联交易披露不充分，如发行人将工程发包给工程商，工程商转给了个人，该个人为老板近亲属。
（2）要重点关注重点子公司的少数股东，是否帮助企业扩大规模、虚增利润；PE 进入前后发行人是否有客户结构变化；关注关联方注销前后发行人相应交易情况，相应的资产人员的去向。
4、遗漏或者虚构交易、事项
检查办法一般是首先梳理银行流水。
5、未严格遵守会计准则或会计政策
（1）有些企业实际操作比披露的更谨慎，是好事，但从信息披露的角度，需要统一起来。举例，施工企业会计政策披露是根据发包方或监理方确认的工作量确认收入，实际操作中是以前者和自己确认的工作量孰低原则，这时信息披露情况需要调整。
（2）验收确认还是签收确认，看确认依据是否支撑。
（3）有些贸易企业只是起到中介作用，不承担货物价格波动带来的风险，以净额结算比较合理；审核中有这样的企业，贸易公司存在冲排名的冲动，某企业最后被调减收入 1 亿左右。
6、会计处理不谨慎。
（1）长时间不确认应收账款，在施工企业中比较常见，压在存货中，库龄较长，借此不计提坏账准备，虚增利润。
（2）长期应收款与应收账款混淆。审核中存在这种情况，回复说明预期客户短期不会回款。
（3）股份支付准则
①报告期发行人向职工（含职工持股公司）、客户、供应商等发行新股，报告期实际控制人向职工（含职工持股公司）、客户、供应商等转让股份，会计师对其是否适用《股份支付准则》发表意见。
②部分不适用《股份支付准则》的情形：明晰股权，财产分割、继承、赠与等，资产重组，持股方式转换，向股东配售新股等。
③权益工具公允价值：审核原则，离发行时点越远计算较宽松，越近则要严。
④股份支付费用一般作为非经常性损益。