第一章 外汇与汇率
第一节 外汇概述
一、外汇（Foreign Exchange）的基本含义 1、动态的外汇概念：
又称“国际汇兑”，指把一国的货币兑换成另一国的货币，以此清偿国际
间债权、债务关系的一种经济行为和经济活动。
2、静态的外汇概念： （1）广义：
指一切以外币表示的资产。通常用于各国的管理法令中。
我国《中华人民共和国外汇管理暂行条例》（1996）对外汇是这样规定
的：
外汇指：?外国货币（包括钞票、铸币等） ?外币有价证券
?外币支付凭证（包括票据、银行存款凭证等） ?其他外汇资金 （2）狭义：
指以外币表示的、用于国际结算的支付手段。 人们通常使用的外汇概念是指这一狭义概念。
请思考
外国钞票是外汇吗？为什么？
二、经济生活中常见的外汇
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三、经济生活中常见的外汇国家或地区美国欧元区货币美元欧元习惯写法＄�货币符号USDEURGBPJPYSEKCHFCAD 英国日本瑞典瑞士英镑日元瑞典克朗瑞士法郎￡￥SKrSFCan$加拿大加拿大元
国家或地区澳大利亚新加坡韩国泰国马来西亚香港澳门货币澳大利亚元新加坡元韩国元泰国铢林吉特港币澳门元习惯写法A＄S＄WBM＄HK＄P/Pat货币符号AUDSGDKRWTHBMYRHKDMOP
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欧元之前一些欧洲国家的货币符号德国马克——DEM DM法国法郎——FRF FF荷兰盾——NLG Fl意大利里拉——ITL Lit
第二节 汇率的标价方法与种类
一、汇率（Foreign Exchange Rate）的含义： 指两种不同货币之间的比价。 汇率查询练习：国家外汇管理局网站
二、汇率的标价方法
1、直接标价法（Direct Quotation）：
一定单位（1，100、10000个单位等）外币折合多少单位本币。 如：某日我国国家外汇管理局公布以下汇价：USD1=RMB6.3027 汇率上升，表示外币升值、本币贬值；汇率下降，则相反。
2、间接标价法（ Indirect Quotation ）：
一定单位（1，100、10000个单位等）本币折合多少单位外币。 如：某日伦敦外汇市场上公布以下汇价： GBP 1= USD 1.8115
汇率上升，表示本币升值、外币贬值；汇率下降，则相反。
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注意：
目前美国、英国、欧元区采用
英镑:采用间接标价法，对欧元采用直接标价法
美元:采用间接标价法，但对英镑、欧元仍然沿用直接标价法 欧元:采用间接标价法
现实中，更多地使用“美元标价法”，即以一单位美元来折算其它货币。
三、汇率的种类
1、从银行买卖外汇的角度出发，分为： （1）买入汇率（Buying Rate，Bid Rate）
银行从同业或客户那里买入外汇时所使用的汇率。 （2）卖出汇率（Selling Rate，Offer Rate）
银行向同业或客户那里卖出外汇时所使用的汇率。
双向报价（Two-way Price）
在外汇市场上，银行报价通常同时报出买入价和卖出价。
例1：某日伦敦外汇市场上美元对英镑的汇率为GBP1= USD1.3040-1.3050 1.3040/1.3050 1.3040-50 1.3040/50 40-50 40/50
1.3040是银行买入1英镑本币须付出的美元外汇数额；1.3050是银行卖
出1英镑本币须收取的美元外汇数额。差价为10点。
注意：
GBP1= USD1.3040-1.3050的国际惯例表示为：
GBP/USD=1.3040/1.3050 例2：
EUR/USD＝ 0.8800/0.8810
0.8800表示报价者愿意买入EUR的价格，0.8810表示报价者愿意卖出
EUR的价格。
在国际外汇市场上，交易时通常只先报出00/10，一旦成交，再确
认全部的汇率数字是0.8800或0.8810。
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解读汇价的规则
无论在何种标价法下，报价中前面较小的数字表示银行买入1单位“基准货币”必须向客户付出多少“标价（后一种）货币”；报价中后面较大的数字表示银行卖出1单位“基准（前一种）货币”必须向客户收取多少“标价（后一种）货币”。
请思考
思考题1：
2010年8月4日10：00，中国银行报出美元和人民币之间的汇价:USD/RMB=6.6730/6.6750
假如客户想买进10000美元，需要准备多少人民币?
思考题2：
某银行询问美元兑港元汇价，你答复到：1美元=7.8000/10港元，请问： （1）该银行要向你买进美元，汇价是多少？ （2）如果你要买进美元，应按什么汇率计算？ （3）如你要买进港元，又是什么汇率？
（3）中间汇率（Middle Rate） 买入价与卖出价的平均数。
（4）现钞价（Bank Notes Rate）
银行的现钞买入价<现汇买入价 现钞卖出价=现汇卖出价 为什么？
现汇买入价、现汇卖出价、现钞买入价、现钞卖出价的查询练习： 中国银行网站
2、按外汇买卖成交后交割时间的长短不同划分： （1）即期汇率（Spot Rate）
又称“现汇汇率”，外汇买卖双方成交后，在当天或两个营业日之内办
理交割所使用的汇率。
交割（Delivery）：外汇买卖中的实际收付。
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