第4章 共同基金和其他投资公司
A. 多项选择题
4.1 下列哪种不是股票共同基金的投资目的？ a. 资本收入的最大化 b. 增长
c. 增长和收入 d. 收入和安全
e. 上述各项均不准确
4.2 下列哪种关于开放型共同基金的说法是错误的？ a. 基金以资产净值赎回股份 b. 基金为投资者提供专业管理 c. 基金保证投资者的收益率 d. b、c e. a、b
4.3 下列哪种关于封闭型共同基金的说法是错误的？ a. 基金大量投资于一些股票 b. 基金以净值赎回股份
c. 基金为投资者提供专业管理 d. a、b
e. 上述各项均不准确
4.4 下列哪种是共同基金对于投资者的作用？ a. 保存和管理记录 b. 分散化和可分性 c. 专业管理
d. 降低交易成本 e. 上述各项均正确
4.5 共同基金的年终资产为457000000 美元，负债为17 000 000美元。如果基金在年终有24 300 000股，那么共同基金的净资产价值是多少？ a. 18.11美元 b. 18.81美元 c. 69.96美元 d. 7.00美元 e. 181.07 美元
4.6 分散化的组合有年终资产279000000美元，负债43000000美元。如果它的N AV (净资产价值)是42.13美元，基金有多少股? a. 43000000 b. 6488372 c. 5601709 d. 1182203
e. 上述各项均不准确
4.7 积极管理的共同基金______。 a. 在所有年份回报率都超过市场 b. 在多数年份回报率都超过市场
c. 回报率超过指数基金 d .不比市场表现好 e. 上述各项均不准确
4.8 专业投资分析家建议投资者在选择共同基金时应该注意以下哪种情况？ a. 市场时机
b. 风格的连续性 c. 表现的连续性 d. a、b、c e. b、c
4.9 分散化的美国股票基金的平均周转率为____。 a. 5% b. 20% c. 50% d. 90%
e. 超过100%
4.10 希望使纳税最小化的投资者应该寻找的基金？ a. 高周转率 b. 低周转率 c. 高分红率 d. a、c e. b、c
4.11 投资于基金存在的整个期间的资金被称作_____。 a. 封闭基金 b. 开放基金
c. 单位投资信托基金
d. 实业投资信托基金( R E I T S ) e. 可赎回的信托金存单
4.12 封闭基金的投资者在需要变现时必须________。 a. 通过经纪人卖出股份
b. 以净资产价格的一个折扣卖给发行者 c. 以净资产价格的一个溢价卖给发行者 d. 以净资产价格卖给发行者 e. 持有股份到到期时
4.13 封闭基金通常以相对于净资产价格的_____价格发行，以相对于净资产价格的_______价格交易？ a. 折扣，折扣 b. 折扣，溢价 c. 溢价，溢价 d. 溢价，折扣
e. 没有什么稳定的关系
4.14 开放基金的发行价格一般_____。 a. 由于费用和佣金，低于净资产价格 b. 由于费用和佣金，高于净资产价格 c. 由于有限的需求，低于净资产价格
d. 由于超额需求，高于净资产价格 e. 与NAV没有稳定的关系
4.15 下列哪一项关于实业投资信托基金的叙述是错误的？ a. 实业投资信托基金投资在实业领域或支持实业的债券 b. 实业投资信托基金通过银行和抵押来筹集资本
c. 实业投资信托基金与开放基金相似，可以以净资产价格赎回 d. 以上都正确 e. a、b正确
4.16 1996年，投资于普通股的共同基金的比例为_____。 a. 21.7% b. 28.0% c. 44.6% d. 73.4%
e. 上述各项均不准确
4.17 共同基金的管理费用和其他费用包括_____。 a. 前端费用 b. 撤离费 c. 12b-1费用 d. a、b e. a、b、c
4.18 P基金在1997年1月1日的NAV是每股17.5美元，同年12月31日，基金的NAV是19.47美元，收入分红是0.75美元，资本利得分红是1.00美元，不考虑税收和交易费用的情况下，投资者这一年的收益率是多少？ a. 11.26% b. 15.54% c. 16.97% d. 21.26% e. 9.83%
4.19 1997年1月1日，IC基金的NAV是每股37.25美元，同年12月31日，基金的年收益率为17.3%，收入分红是1.14美元，资本利得分红是1.3 5美元，不考虑税收和交易费用，年终的NAV是多少？ a. 41.20美元 b. 33.88美元 c. 43.69美元 d. 42.03美元 e. 46.62美元
4.20 下列哪一项不是共同基金的优点？ a. 它们提供了广泛的投资类型
b. 它们向小投资者提供了分散化的好处
c. 对于投资者纳税的目的来说，它们的收入是“过手”收入 d. a、b、c都是 e. a、b、c都不是 B. 讨论/简要回答问题