CFA一级考试知识点
第四部分 财务报告与分析
CFA考核的内容均为权责发生制
长期股权投资investments in affilates，指企业的其他企业发行的股票。 主营业务成本cost of goods sold COGS
销售及一般管理费用selling , general , and administrative expenses SG&A 毛利gross profit主营收入-主营支出 经营利润operating profit 毛利- SG&A
息税前利润 earnings before interest and tax EBIT 经营利润+其他收入-其他成本 税前利润earning before tax EBT等于EBIT-利息费用 净利润NI等于EBT-所得税费用
投资性现金流cash flow from oprations CFO 投资性现金流cash flow from investing CFI 融资性现金流 cash flow from financing CFF
现金流量表中的年末现金及现金等价物余额等于资产负债表的现金科目余额。 所有者权益变动表年末权益余额和资产负债表权益期末余额相同。
管理层讨论与分析MD&A不经审计，是对业绩的重大事件回顾和趋势展望。
审计报告意见
无保留意见unqualified audit opinion表示完全按照会计准则。 保留意见qualified audit opinion表示部分没有完全按照会计准则。 否定意见adverse audit opinion 大部分偏离会计准则要求。 无法表示意见disclaimer of opinion 不能够充分获取审计证据。
股东委托书proxy statements披露股东投票的决议事项，高管董事的薪酬，董事成员候选人及背景。
中期报告interim report 季度报告或半年度报告，一般不审计 新闻稿press release 其中盈利公告预先披露财务数据 电话会议conference calls 对经营业绩回答与会者提问
股本溢价paid-in capital 指企业收到的投资者出资超出其注册资本的部分。 留存收益retained earnings RE
预售收入unearned revenue/deferred revenue通常会考报纸杂志订阅费、健身房费、保险费等。是负债
预付费用prepaid expense 是资产 应计收入accrued revenue是资产 应付费用accreued expense是短期负债 会计流程
日记账分录journal entries商业活动发生后，对商业活动分录的记账 日记账general journal 将发生的经济业务按照先后顺序计入账簿。
总分类账general ledger（分类账）按照科目分类，将影响同一科目的交易整理在一起。 试算平衡表trial balance 指包含总账中每一个科目期末余额。 财务报表financial statements
财务会计准则制定主体
国际会计准则理事会IASB 制定《国际财务报告准则》IFRS，IFRS被世界许多国家采用。 美国财务会计准则委员会FASB是美国证券交易委员会SEC认可的负责制定《美国通用会计原则》U.S.GAAP，SEC保留对准则制定的最终权利。 监管机构
美国证券交易委员会SEC
国际证监会组织IOSCO，本身不是监管机构，但是会员多是各国监管机构，SEC也是会员之一，有三个原则：保护投资之利益，确保资本市场运行公平、有效、透明，降低系统性风险。
国际财务报告的概念框架
财务报告目标：为当前和潜在的资源提供者在其作出经济决策时提供有用的财务信息。 财务报告质量特征：
两个基础质量特征fundamental characteristics：相关性（重要性）和忠实表述（完整性、无偏性、准确性）
四个增强质量特征enhancement characteristics：可比性、可验证性、及时性、可理解性。 基础质量特征必须具备，增强型质量特征需要权衡。