E．收益性
4．下列各项投资属于流动资产的是（ ）。 A．现金 B．机器设备 C．预收账款 D．存货 E．无形资产
5．对外投资的原则主要有（ ）。 A．平衡性原则 B．效益性原则 C．安全性原则 D．流动性原则 E．整体性原则
6．对外直接投资应当考虑的因素有（ ）。 A．企业的资产利用情况 B．企业的偿还债务能力 C．企业的整体经营目标 D．投资对象的收益 E．投资对象的风险
7．下列各项因素会影响债券市场价格的有（ ）。 A．通货膨胀 B．利率变化 C．公司财务状况变化 D．国家金融政策变化 E．经济发展周期 三、判断题
1．系统性风险不能通过证券投资组合来消减。
2．对外直接投资是指企业直接把现金、实物资产、无形资产等投向其他企业或与其他企业共同投资兴建新企业。
3．证券投资既可以随时出售转变为现金，用于偿还债务，保持了资产的流动性，又可以增加企业的收益。
4．证券投资的变现能力比直接投资强。
5．对外直接投资通常具有投资期限较长、耗资较多、变现能力较强等特点。 6．短期证券投资可以作为现金的替代品。
7．如果市场利率上升，就会导致债券的市场价格上升。
8．由于债券投资只能按债券的票面利率得到固定的利息，所以公司的盈利状况不会影响该公司债券的市场价格，但会影响该公司股票的价格。
9．政府债券是以国家财政为担保的，一般可以看作是无违约风险的债券。
10．在通货膨胀情况下，固定收益证券要比变动收益证券承受更大的通货膨胀风险。 四、计算与核算题
1．长江公司发行公司债券，面值为1 000元，票面利率为年利率6%，每年计息一次，期限为5年，到期一次还本付息。已知市场利率为8%。 要求：计算长江公司该债券的价值。
2．某债券面值为1 000元，票面利率为8%，期限为10年，刚刚支付了第四年的利息。某企业要对这种债券进行投资，目前的市场利率为10%，问债券价格多少时才能进行投资。
第九章 流动资产管理
一、单选题
1. 下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（ ）。 A信用期限
B现金折扣（率）
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C现金折扣期限 D商业折扣
2．某企业规定的信用条件是―3/10、1/30、n/45‖，客户从该企业购入原价为10000元的货款，并于第25天付款，则该客户实际支付的款额为（ ）。 A 1000元 B 7700元 C 9000元 D 9900元
3.流动资产投资具有（ ）特点。
A 获利能力高，风险较大 B 获利能力低，风险较大 C 获利能力高，风险小 D 获利能力低，风险小
4.下列不属于影响应收账款机会成本的因素是（ ）
A 变动成本率 B 应收账款周转天数 C 资金成本率 D 应付账款余额 5、经济批量是指（ ）。 A .采购成本最低的采购批量 B .订货成本最低的采购批量 C .储存成本最低的采购批量 D .存货总成本最低的采购批量
6、在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ ）。 A .坏账损失 B .收账费用
C .对客户信用进行调查的费用 D .应收账款占用资金的应计利息
7、某企业预计存货周转期为60天，应收账款周转期为30天，应付账款周转期为20天，预计全年需要现金360万元。则最佳现金余额为（ ）万元。 A .90 B .70 C .100 D .20
8、现金作为一种资产，它的（ ）。 A .流动性强，盈利性差 B .流动性强，盈利性也强 C .流动性差，盈利性强 D .流动性差，盈利性也差
9、下列项目中，不属于信用条件的是（ ）。 A .现金折扣 B .数量折扣 C .信用期限 D .折扣期限
10、企业给客户提供现金折扣的目的是（ ）。 A .为了尽快收回货款
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B .为了扩大销售量 C .为了提高企业的信誉
D .为了增加企业的销售收入 11、企业赊购10万元商品，付款条件是\，2/20，N/40\，则下列说法中不正确的是（ ）。 A .企业若20天后付款，需付9.9万元 B .企业若10天内付款，只需付9.7万元
C .企业若10天之后20天内付款，只需付9.8万元 D .企业若第40天付款，需付10万元 12、下列描述中不正确的是（ ）。
A .信用条件是指企业对客户提出的付款要求 B .信用期限是企业要求客户付款的最长期限
C .信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最高条件 D .现金折扣是企业对客户在信用期内提前付款所给予的优惠 13、企业由于现金持有量不足而又无法及时通过其他途径补充给企业造成的损失，称为现金的（ ）。 A .机会成本 B .持有成本 C .管理成本 D .短缺成本
14、较高现金比率一方面会使企业资产的流动性较强，另一方面也会带来（ ）。 A .存货购进的减少 B .销售机会的丧失 C .利息的增加 D .机会成本增加
15、下列关于存货ABC分类管理法的描述中正确的是（ ）。 A .A类存货品种多，金额大 B .B类存货品种少，金额大 C .C类存货品种少，金额少 D .A类存货品种少，金额大
16、某企业全年需用A材料2400吨，每次订货成本为400元，每吨材料每年储备成本12元，则每年最佳订货次数为（ ）次。 A .12 B .6 C .3 D .4 17、企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为（ ）。 A .信用条件 B .信用额度 C .信用标准 D .信用期限
18、某企业预计存货周转期为60天，应收账款周转期为30天，应付账款周转期为20天，预计全年需要现金360万元。则最佳现金余额为（ ）万元。 A .90 B .70
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C .100 D .20
19、确定经济合理的采购批量，就是选择一个最佳的采购批量，使（ ）最低。 A .进货费用 B .存货费用 C .采购费用
D .储存保管费用
20、下列对信用期限的描述，正确的是（ ）。 A .缩短信用期限，有利于销售收入的扩大 B .信用期限越短，企业坏账风险越大
C .信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越 D .信用期限越短，应收账款的机会成本越高
二、多选题
1、预防动机所需要现金的多少取决于（ ）。 A .利率和有价证券价格水平 B .现金收支预测的可靠程度 C .企业日常支付的需要 D .企业临时借款能力
E .企业愿意承担的风险程度
2、应收账款的管理成本主要包括（ ）。 A .调查顾客信用情况的费用 B .收集各种信息的费用 C .账簿的记录费用
D .应收账款的坏账损失 E .收账费用
3、现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠，\，n/30\的含义是（ A .如果在发票开出10天内付款，可以享受2%的折扣 B .如果在发票开出10天内付款，可以享受20%的折扣 C .如果不想取得折扣，这笔货款必须在30天内付清 D .如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清
E .如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清，且利率另议 4、应收账款的成本主要包括（ ）。 A .机会成本 B .管理成本 C .持有成本 D .坏账成本 E .控制成本
5、下列项目中，属于现金持有成本的是（ ）。 A .现金管理人员工资 B .现金安全措施费用 C .现金被盗损失
D .现金的再投资收益 E .现金的短缺成本
6、确定最佳现金持有量，企业可以采用的方法是（ ）。
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