A .成本分析模式 B .存货模式
C .现金周转期模式 D .银行集中业务模式 E .现金流量折现模式
7、企业的信用条件包括（ ）。 A .现金折扣 B .折扣期限 C .商业折扣 D .信用期限 E .信用调查
8、企业持有一定数量的现金，主要基于（ ）。 A .支付动机 B .预防动机 C .管理动机 D .风险动机 E .投资动机
9、与储存原材料有关的存货成本包括（ ）。 A .机会成本 B .取得成本 C .坏账成本 D .储存成本 E .短缺成本
10、缩短信用期间可能会使（ ）。 A .销售额降低
B .应收账款占用资金降低 C .收账费用增加 D .坏账损失降低 E .收账费用降低
三、判断题
1.现金管理的目标就在于在现金的流动性和收益性之间作出合理选择。 2.存货管理的目标就是为企业的生产经营安排足够多安全储备，防止缺货。） 3.企业的最佳现金持有量通常等于满足各种动机所需的现金余额。 4.财务管理中的现金流量与财务会计中的现金流量含义一致。 5.当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，可采用短期融资策略或投资于有价证券等策略来达到理想状况。
6、因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。
7、如果企业信用标准较松，则会扩大销售额，从而增加收益。
8、若企业债务太多，信用评级机构可能会降低企业的信用等级，则会影响企业的筹资能力，提高企业的资金成本。
9、减少进货批量，增加进货次数，在影响储存成本降低的同时，也会导致进货费用与缺货成本的提高。
10、企业如果有足够的现金，那么它一定享受现金折扣获得免费信用。 11、现金持有成本是指企业持有现金所放弃的企业投资报酬率。
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12、能够使企业的进货费用、储存成本和缺货成本之和最低的进货批量，便是经济进货批量。13、流动资产各种形态的同时并存是相继转化的前提条件。
14、最佳现金持有量是指现金管理的机会成本与转换成本二者之和最低。 四、简答题
1、简述存货的功能。
2、简述应收账款的功能与成本
3、简述持有现金的成本及其与现金持有量的关系。 五、计算题
1、B企业全年现金需要量预计为108万元，预计全年应付账款周转率为9次，存货周转率
为6次，应收账款的平均收款期为20天。试计算确定该企业的最佳现金持有量。 2.某公司全年A材料需求预计为7200件，每件单价为1600 元，每次采购成本为800元，储存成本为存货成本的2%，试计算经济批量和总成本。
3.某企业全年需要A 零件4800件，每订购一次的订货成本为400元，每件年储存成本为6元，每件零件价格为10元。但如果一次订货超过1200件，可给与2%的批量折扣。 求：（1）企业最优经济采购批量；
（2）企业是否应该采取大批量订货，请写出计算步骤和结果。
4、A公司是一个商业企业，由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究 修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的方案，有关数据如下：
已知A公司的变动成本率为80%，应收账款投资要求的最低报酬率为15%。坏账损失率是指年度坏账损失占销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。
要求：通过计算分析，应否改变现行的收账政策？如果要改变是选择甲方案还是乙方案？ 5、某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80%，资金利润率为25%。企业现有A、B两种收账政策可供选用。有关资料如下表所示：
项目 平均收账期（天） 坏账损失率（%） 应收账款平均余额（万元） 收账成本： 应收账款机会成本（万元） 坏账损失（万元） 年收账费用（万元） 收账成本合计（万元） A政策 60 3 × 1.8 B政策 45 2 × 3.2 要求：（1）计算填列表中空白部分。（一年按360天计算）
（2）对上述收账政策进行选择决策。
第十章 短期融资与营运资金政策
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一、单选题
1、某企业取得银行为期一年的周转信贷协定，金额为100万，年度内使用了60万（使用期平均8个月），假设利率为每年12%，年承诺费率为0。5%，则年终企业应支付利息和承诺费共为（ ）万元。 A.5 B.5.1 C.7.4 D.6.3 B
解析：企业应支付利息＝60×12%×（8/12）＝4。8（万元），企业应支付的承诺费＝40×0。5%+60×0。5%×（4/12）＝0。3（万元）。
2、某企业按年利率4。5%向银行借款200万元，银行要求保留10%的补偿性余额，则该项贷款的实际利率为（ ）。 A.4.95%
B.5% C.5.5% D.9.5%
3、在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是（ ）。 A.赊购商品 B.预收货款
C.办理应收票据贴现 D.用商业汇票购货
4、放弃现金折扣的成本的大小与（ ）。 A.折扣百分比的大小呈反向变化 B.信用期的长短呈同向变化
C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化 D.折扣期的长短呈同方向变化 答案：D
5、某企业按\，n/45\的条件购进商品一批，若该企业放弃现金折扣优惠，而在信用期满时付款，则放弃现金折扣的机会成本为（ ）。 A .20.99% B .28.82% C .25.31% D .16.33%
6、某企业计划以\，n/30\的信用条件购进商品一批，但该企业未能在五天内付款，则该企业丧失现金折扣的资金成本是（ ）。 A .36.73% B .20.39% C .30% D .29.39%
7、商业信用条件为\，n/30\，购货方决定放弃现金折扣，则使用该商业信用的成本为（ ）。 A .55.7% B .51.2% C .47.5% D .33.7% 二、多选题
1、在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率的有（ ）。 A .利随本清法付息 B.贴现法付息
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C.贷款期内定期等额偿还贷款 D. 到期一次偿还货款 2、短期融资券按发行方式不同，可以分为（ ）。 A .金融企业的融资券 B .非金融企业融资券 C .国内融资券
D .经纪人代销的融资券 E .直接销售的融资券
3、营运资金的特点有（ ）。
A .营运资金的来源较固定，比较有保证 B .营运资金的数量具有波动性
C .营运资金的实物形态具有易变现性 D .营运资金的周转具有短期性 E .营运资金的实物形态具有变动性 三、判断题
1.放弃现金折扣的机会成本与折扣率成同方向变化。
2、短期融资券又称商业票据或短期债券是由企业发行的有担保短期本票。 3、应收账款转让指企业将应收账款出让给其他企业和银行等金融机构以获取资金的一种筹资方式。
第十一章 收益分配
一、单选题
1．比较而言，能使公司在股利发放上具有较大的灵活性的股利政策是（）。
A 剩余股利政策 B 固定股利支付率政策
C固定股利政策 D 低正常股利加额外股利政策
2. 某企业需投资100万元，目前企业的负债率为40%，现有盈利130万元，如果利用剩余
股利政策，则应支付股利（ ）万元。
A 40 B 52 C 70 D 78 3．我国上市公司目前的股利支付形式有( )。
A．现金股利和财产股利 B．股票股利和负债股利 C．现金股利和股票股利 D．财产股利和负债股利 4.股利无关论的主要观点有（ ）。
A MM理论 B ―在手之鸟‖ 理论 C 税差理论 D 信息传播论 5.采用剩余股利政策的理由是（ ）。
A.为了保持理想的资本结构 B.树立公司良好的形象
C.使公司有较大的灵活性 D.使股利与公司盈余紧密结合 6、股份制企业的法定盈余公积金不得低于注册资本的（ ）。 A .50% B .25% C .35% D .15%
7、企业盈余公积金已达到注册资本一定比例时可不再提取，这个比例是（ ）。 A .25% B .10% C .50% D .35%
8、下列股利政策中（ ）可能会给公司造成较大的财务负担。 A .剩余股利政策 B .固定股利或稳定增长股利政策
C .固定支付率股利政策 D .低正常股利加额外股利政策 9、企业提取的公积金不能用于（ ）。 A .支付股利 B .增加注册资本
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