第一章 个人理财业务概述
本章知识体系
第一节 银行个人理财业务的概述和分类 1．1．1 个人理财概述 1．1．2 银行个人理财业务概念 1．1．3 银行个人理财业务分类 第一章 个人理财 业务概述 第二节 银行个人理财业务发展和现状 1．2．1 国外发展和现状 1．2．2 国内银行个人理财业务发展和现状
专家剖析考点 第三节 银行个人理财业务的影响因素 1．3．1 宏观影响因素 1．3．2 微观影响因素 1．3．3 其他影响因素 第四节 银行个人理财业务的定位 本章重点是银行个人理财业务的概述和分类、银行个人理财业务发展和现状、银行个人理财业务的影响因素、银行个人理财业务的定位。为了让考生们更容易通过，我们在软件里提供了更多的资料和试题，考生应着重理解掌握。本章重要考点详解
1．1．1 个人理财概述
1．1．2 银行个人理财业务概念 （表1-1）
（表1-1）银行个人理财业务概念 项目 内容 根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动 商业银行个人理财业务人员----一般性业务咨询人员。个人理财业务是建立在委托——代理关系基础之上的银行业务 A商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询，属于顾问性质 B商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动，属于受托性质 我国对个人理财业务的性质界定与境外有所不同。目前，我国利率尚未完全市场化，同时我国有关法律明确规定商业银行不得从事证券和信托业务 个人客户 商业银行 非银行金融机构
个人理财业务 概念 相关主体 监管机构 相关市场 涉及的市场较广泛，包括货币市场、资本市场、外汇市场、房地产市场等 1．1．3 银行个人理财业务分类 （表1-2）
（表1-2）银行个人理财业务分类 项目 内容 按是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理理财业务可分为理财顾问服务和综合理财服务 A理财顾问服务与一般性业务咨询活动的区别 B理财顾问服务与综合理财服务的区别 综合理财服务可进一步划分： 理财计划-------特定目标客户群体 私人银行-------高净值客户 银行往往根据客户类型进行业务分类。按照这种分类方式，理财业务可分为理财业务（服务）、财富管理业务（服务）和私人银行业务（服务）三个层次，银行为不同客户提供不同层次的理财服务 私人银行业务 包括：投资理财产品，信托、保险、基金，法律、财务、税务、财产继承、子女教育等 理财顾问服务和综合理财服务 理财业务、财富管理业务与私人银行业务 1．2．1 国外发展和现状
1．2．2 国内银行个人理财业务发展和现状（表1-3）
（表1-3）国外发展和现状与国内银行个人理财业务发展和现状 项目 国外发展和现状 内容 个人理财业务最早在美国兴起，并且首先在美国发展成熟，其发展大致经历了以下几个阶段： 1．20世纪30年代到60年代通常被认为是个人理财业务的萌芽时期 2．20世纪60年代到80年代是个人理财业务形成与发展时期 3．20世纪90年代是个人理财业务日趋成熟的时期,许多人涌人个人理财 20世纪80年代末到90年代是我国商业银行个人理财业务的萌芽阶段，当时商业银行开始向客户提供专业化投资顾问和个人外汇理财服务，从21世纪初到2005年是我国商业银行个人理财业务的形成时期。2005年之今，个人理财业务进入了迅速扩展时期 国内银行个人理财业务发展和现状 1．3．1 宏观影响因素 （表1-4）
（表1-4）宏观影响因素
项目 内容 A 政治—政局稳定—本币稳定 B 法律—法制健全 C 政策—主要影响是经济政策 （1）财政政策。税收、预算、国债、财政补贴、转移支付，积极的财政政策可以有效地刺政治、法激投资需求的增长，从而提高资产价格 律与政策环境 （2）货币政策。法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务操作，宽松的货币政策有助于刺激投资需求增长、支持资产价格上升；紧缩的货币政策则会抑制投资需求，导致利率上升和金融资产价格下跌 （3）收入分配政策。偏紧的收人分配政策会抑制当地的投资需求等，造成相应的资产价格下跌；而偏松的收入政策则会刺激当地的投资需求等，支持相应的资产价格上涨
（4）税收政策。税收政策不仅影响个人收入中可用于投资的多少，而且通过改变投资的交易成本可以改变投资收益率 经济发展阶段 消费者的收入水平： ①国民收入 ②人均国民收入 ③个人收入 ④个人可支配收入 宏观经济状况： ① 济增长速度和经济周期 表 经济增长与个人理财策略 预期未来经济增长比较快、处于预期未来经济增长放缓、处于衰景气周期 退周期 理财产品 理财策略理财策略调整理理财策略调理财策略调调整建议 储蓄 经济环境 债券 股票 增加配置 基金 房产 增加配置 增加配置 减少配置 减少配置 由 整建议 收益偏低 收益偏低 企业盈利增长可以支撑牛市 可以支撑牛市 价格上涨 增加配置 增加配置 减少配置 减少配置 适当减少 整理由 收益稳定 风险较低 企业亏损增加可能引发熊市 可能引发熊市 市场转淡 ② 通货膨胀率。在通货膨胀条件下，名义利率不能够真实地反映资产的投资收益率，名义利率减去通货膨胀率之后得到的实际利率将远远低于名义利率，甚至是负值