欧洲银行业联盟的背景、益处与挑战
一、欧洲银行业联盟的背景
2009年10月，希腊新任首相乔治·帕潘德里欧宣布，前任总统隐瞒了大量的财政赤字，随即引发市场恐慌。同年12月，欧洲三大评级机构纷纷下调希腊主权债务评级，致使欧元兑美元跌至六个月最低点，众多投资者抛售希腊国债，整个欧盟受到债务危机困扰，随后不久欧洲债务危机全面爆发。2011年6月，意大利政府债务问题使危机再度升级。
从当前的角度看来，2009年的欧洲债务危机可以称之为当之无愧的爆炸性新闻，因为也就是从这一年开始，欧洲经济和政府上多年来隐藏的污垢开始一个个发作，政府失职、过度举债、制度缺陷等问题的累积效应最终致使欧洲的经济直线下滑。今日的欧洲，与多年前货币一体化、经济一体化、贸易繁荣的欧洲不可同日而语。在我看来，虽然这场危机不像美国次贷危机那样一开始就来势汹汹，但在其缓慢的过程中，随着产生危机国家的增多与问题的不断浮现，加上评级机构不时的评级下调行为，已经成为了影响全球经济发展的重要事件。
虽然按实际情况来言，在最近的很长一段时间里,欧元区的债务危机慢慢淡出了观众的视线，已不再算是实质上的新闻。但我之所以要在本次论文的开头多次提及，是因为2012年12月，欧盟峰会就建立银行业联盟的第一步达成了协议，这也就意味着欧盟已经开始着手解决并预防摧毁性的经济危机。而在这次会议之后，欧洲央行也将直接监管欧元区的17 个成员国银行以及同意接受监管的非欧元区成员国银行。 二、欧洲银行业联盟的益处
从一个新接触国际金融的初学者的角度来看，欧元区银行一体化的最大益处便是能够快捷、有效地将主权风险与银行风险相分开，为重新建立金融市场一体化打下牢固的基础。
首先，欧洲银行业联盟这种形式的欧洲一体化将会带来最有效的改进：银行将不再被允许持有和今天一样多的本国政府债券。虽然，从政治的角度来讲，这种做法可能会要求各国政府放弃部分主权，但是在相比放弃更多的财政政策决定权而言，将这个任务委托给一个独立欧洲机构（欧洲央行）将会更好的被各国政府和人民所接受。其次，克服欧债危机的一个重大困难是各国政府和国家银行系
统的紧密共生。以西班牙为例，西班牙银行系统饱受房地产泡沫之困扰，所以西班牙各大银行大量投资政府债券。就此同时，西班牙政府也向各大银行施压，要求后者购买更多债券。而这一做法不但没有带来任何益处，反而大大减少了银行系统向那些有可能有助于经济复苏的部门可提供的贷款。西班牙政府的财政困境对西班牙银行系统的稳定性造成了巨大的威胁，与此同时，西班牙银行系统所显示出来的不稳定性给政府的困境再添了一把火，而这明显是一个恶性循环。如果西班牙各大银行想利用其它欧元区国家的资金进行资本重组，那只能是在拥有资金使用发言权的先决条件下才能实现。只要西班牙政府还通过国家银行监管体系控制着银行系统，那么我们就可以说西班牙各大银行进行的资本重组就相当于是把钱直接给西班牙政府。所以，将监管权交给欧洲央行才是明智之举，只有欧洲银行业的一体化才能够改善欧元区的现状。因为银行会减少对各自国家政府的风险敞口，这样即使国家政府出现财政问题，金融行业的稳定性也不会受到太大的干扰。同理，国家财政状况也不会因为国家银行出现的问题而受到威胁。 三、欧洲银行业联盟的挑战
截至到2013年5月22日，德国本月上旬改变态度，认可了欧洲新的银行业监管计划，这预示着欧洲向组建银行业联盟迈出了最关键的一步。7月10日，尽管布鲁塞尔周三通过决议，注入600亿欧元的救助资金来增加当局权力，从而进一步加大欧元区金融一体化的砝码，快速追踪、清理破产的银行，建立应对银行危机的有效防御系统。但德国方面仍旧强烈反对此决议，要求渐进式“分两步走”的实施，并坚持认为当银行面临倒闭需要自救时，银行所在国政府不能有太多权力来决定何时让股票和债券持有者来承担损失，也不能有太多权力来选择哪些情况可以不动用自救规则。
很明显，德国仍是欧洲银行一体化的一个重大阻力。在会议上，德国方面坚持不动用纳税人资金，而英国、瑞典及法国的代表则表示担心，迫使储户接受损失可能会导致金融市场的信心动摇。各成员国之间意见不统一，各执一词，从而导致多次会议不欢而散，致使欧洲银行联盟决议停滞不前。那么就此说来，虽然欧洲银行联盟是一个不可多得的解决经济危机的好办法，但具体事态的走势可能还需要由欧债危机的演变进程以及各国领导人态度来决定了。也许在未来的某一天，欧盟各成员国都迈过这一道槛，那么欧盟银行一体化的完成也就指日可待了。