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商业银行理财产品现状及创新研究
作者：梁姗
来源：《时代金融》2016年第21期
【摘要】近年来，在中国的许多商业银行已经开始将注意力转向财富管理业务的市场，蕴藏着极大的机遇和广阔的前景。自2004年以来，商业银行理财产品的商业银行业务快速发展的一部分的具体表现，可以有效避免监管，迅速筹集资金，并通过投资增加银行的收入。随着中国多层次的金融体系，不断完善建立和居民可支配收入的增加，显著增强全社会的金融意识，提高了居民的投资和资金需求之间，银行展开了激烈的竞争中，商业银行的研究金融产品的创新尤为必要。
【关键词】理财产品 问题 商业银行 一、前言
目前，世界各国的理财市场正处于市场垄断竞争阶段。商业银行依靠其独有的社会地位和优势在个人理财业务方面已经取得了显著的成绩。在理财产品的开发以及后续的服务方面都有了显而易见的成就。但是，从另外一个角度看，发行理财产品数量虽多，但其每年的增长率在下降。在金融产品设计方面，只有极少数银行拥有核心竞争力，并且提升能力强。我国商业银行的理财产品及其个人理财业务与西方商业银行相比，仍然存在着不足和改进之处。 二、我国商业银行理财产品创新动因分析 （一）人们的迫切需要
2015年，中国城乡居民的近450000亿元储蓄余额，可支配收入持续增长，富裕阶层已经形成，对个人理财的需求越来越大。与此同时，中国的社会保障制度仍然需要进一步的加强巩固。目前，我国的工薪阶级仍然占我国人口的大部分，而其工资增长的速度在近几年仍然低于通货膨胀的增长速度，而我国居民又因为对未来的不确定性而增加其对各种不同理财产品的需求。因此，越来越多的银行客户开始萌生对现金、消费支出、教育、风险管理与保险、投资、退休养老、财产分配与传承等规划的思考。中国人的思想观念、生产形式和生活方式都发生了深刻的变化，人们更加追求经济的高收益、工作的快节奏和生活的高质量，因此也更加需要商业银行等金融机构提供全方位、多层次的风险保障和理财服务。 （二）商业银行的外部经营环境的压力
今年来，中国出现了众多外资银行，它们的出现增加对我国本土银行的竞争力。特别是随着近几年“脱媒”现象的出现，我国商业银行面临着非金融机构和非银行金融机构带来的很大的威胁。在竞争越来越激烈的社会，我国国内银行应该加大理财产品的创新程度，增强大众的认可，对面临的威胁和挑战做出有力的回应。近年来，商业银行通过不断的并购和重组其他的金
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融机构来使其规模不断扩大。因此银行业的整体结构发生了巨大的变化。由此导致要加快银行理财产品的创新。
（三）商业银行自身发展动力
商业银行贷款利差持续减少，是因为进行了利率市场化改革。由此带来了中间业务的拓展和其他业务盈利能力的增加。这些方法是现在很多银行采用的。个人理财业务不再只是针对优质的客户资源，它还为其他的银行提供服务。这样又增加了利润来源的渠道。在其他国家，尤其是西方国家，在银行盈利能力方面，个人理财业务占了很大的比重。所以，现在进行理财产品创新是非常必要的。
西方国家成功做到营业利润由依赖传统业务向中间业务转变的经验也同样值得我们借鉴。 三、现如今我国商业银行发展情况
（一）银行理财产品增长迅速市场规模不断扩大
我国最早的理财业务是招商银行在1995年推出的，第一次引进了“一卡通”，为我国理财产品的发展搭建了平台，在我国理财产品的发展史上举起了第一面大旗。从第一次提出到今天，我国商业银行的理财产品规模越来越来，发行金额以及数量不断增多。截至2015年底，银行业金融机构理财资金账面余额23.5万亿元，较2014年底增加8.48万亿元，增幅为56.46%。
（二）监管体系内部控制制度不健全
中国现在跨行业、跨市场金融产品日益丰富，市场竞争日趋激烈，目前，中国的金融市场也形成了以债券，股票，基金，期货，黄金等系列产品，也出现了债券远期交易，利率互换，远期外汇交易，外汇掉期交易，权证等新的金融工具和衍生工具。由于国际金融危机的影响，一些理财产品收益下降，风险上升，售后纠纷不断发生，显示出在中国银行业理财产品的监管体系和内部控制制度不健全。
四、我国商业银行理财产品创新存在的问题 （一）商业银行金融产品受到的制约
由于国内商业银行不能直接进入了投资银行市场上的其他市场，使得理财产品的发展受到很大的限制。不像银行理财产品中的基金产品，在资本市场具有虚拟法人资格，它只能借用信托互联网进入资本市场。但这种合作模式的存在制约着商业性金融产品的发展：第一，法律定位不明确，金融产品和服务由银行提供的尚且属于该机构的理财产品性质，但在法律上代理关系的承诺代理商要求不是很严格，这是难以发挥有效的金融专家在资本市场的优势；其次，银
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信合作增加了操作环节，从而降低投资效率，增加交易成本；最后，由于银信合作模式存在双重代理关系，资金需要经过两个节点可以投产，从而增加风险控制的难度。 （二）风险控制水平不高
在理财产品的运用过程中，商业银行对风险的管理水平比较低，缺少对银行客户的风险评估，不能准确认识到他们自身风险承受能力。所以解决风险处理的办法不够完善。而且一些商业银行的理财产品存在着很大的缺陷，包括宣传力度不到位，宣传范围比较小、专业语言运用过多以及条款限制表达不明确，导致了客户对产品的不理解。众多客户对新推出的理财产品一概不知。还存在着虽然听说过新推出的理财产品，但因其表达的含义不够详尽，导致客户怕投资、怕风险的情况的出现。另外，还有市场运作问题，不够公开和透明，客户有了解理财产品信息的需要，可以并没有足够的途径和方式区了解。其次，银行提供的理财产品信息也过于笼统。并且很多客户全面评估。宣传范围比较小、专业语言运用过多以及条款限制表达不明确，导致了客户对产品的不理解。 （三）缺乏高品质的专业基金经理
商业银行提供的理财服务不仅是单方面的服务，而是一个多样化的服务，理财产品与证券市场的产品和衍生品市场的产品高度相关。因此，对工作人员的整体素质要求较高，以确保必要的知识，经验和管理能力相关的财务人员，充分了解企业的相关法律法规，了解每种产品的风险类型和风险发生的概率。遵守其在金融业职业道德和要求。但是，在我们现如今的实际生活中，全面了解各个市场产品状况、风险程度、运营方式的专业工作人员是很难得的。 五、理财产品的创新手段 （一）树立起面向客户的管理理念
理财产品的创新是一项需要长期性完成工作，它需要结合实际情况和客户的需要来进行创新。相关监督部门不仅要进行风险控制，还要不断地进行金融机构内部的完善，要保障商业银行通过正当的手段和合理的途径进行盈利，拒绝违法手段侵占公众权益。此外，完善法人治理结构，提高自身竞争力，积极开展制度创新，产品创新也是很有必要的。 （二）个人理财服务创新
第一，作为商业银行中间业务的重要支柱，为了保持商业银行个人理财业务的不断发展，应该在商业银行理财业务的各个部门之外，专门设立理财产品的研发部门，为理财产品的更新换代提供持续源源不断的力量。第二，应该理性认真选择挂钩标的。影响商业银行的理财产品收益的原因由很多，商业银行应在一定的风险控制内，适度选择其标的产品，为银行客户灵活而又个性的金融服务。最后，商业银行在理财产品的研究与开发中，应该与本行的市场定位相结合，确定目标客户群，进行充分的市场调查，深入了解客户需求，风险管理模式是根据不同的风险决定。建立有效的内部审计监督机制，相关部门必须确保银行开展合规交易，以及在规