D.股指期货投机是价格风险接受者
61.关于股指期货历史持仓盈亏，正确的描述是（）。 A.历史持仓盈亏=（当日结算价－开仓交易价格）×持仓量 B.历史持仓盈亏=（当日平仓价格－上一日结算价格）×持仓量 C.历史持仓盈亏=（当日平仓价格－开仓交易价格）×持仓量 D.历史持仓盈亏=（当日结算价格－上一日结算价格）×持仓量
62.假设某投资者第一天买入股指期货IC1506合约1手，开仓价格为10800，当日结算价格为11020，次日继续持有，结算价为10960，则次日收市后，投资者账户上的盯市盈亏和浮动盈亏分别是（）。 A.-12019和32019B.-18000和48000C.32019和-12019D.48000和-18000
63.某投资者在前一交易日持有沪深300指数期货合约20手多头，上一交易日该合约的结算价为1500点。当日该投资者以1505点买入该合约8手多头持仓，又以1510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为1515点，则其当日盈亏是（）。
A.盈利205点B.盈利355点C.亏损105点D.亏损210点
64.某投资者以5100点开仓买入1手沪深300指数期货合约，当天该合约收盘于5150点，结算价为5200点，则该投资者的交易结果为（）（不考虑交易费用）。
A.浮盈15000元B.浮盈30000元C.浮亏15000元D.浮亏30000元
65.某投资者以3500点卖出开仓1手沪深300指数期货某合约，当日该合约的收盘价为3550点，结算价为3560点，若不考虑手续费，当日结算后该笔持仓（）。 A.盈利18000元 B.盈利15000元 C.亏损18000元 D.亏损15000元
66.某投资者在上一交易日持有某股指期货合约10手多头持仓，上一交易日的结算价为3500点。当日该投资者以3505点的成交价买入该合约8手多头持仓，又以3510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为3515点，若不考虑手续费，该投资者当日盈利（）元。 A.61500B.60050C.59800D.60000
67.某投资者在2019年5月13日只进行了两笔交易：以3600点买入开仓2手IF1509合约，以3540点卖出平仓1手该合约，当日该合约收盘价为3550点，结算价为3560点，如果该投资者没有其他持仓且不考虑手续费，该账户当日结算后亏损（）元。 A.30000B.27000C.3000D.2700
68.2019年6月3日，某投资者持有IF1006合约2手多单，该合约收盘价为3660点，结
算价为3650点。6月4日（下一交易日）该合约的收盘价为3620点，结算价为3610点，该持仓当日结算后亏损（）元。
A.36000元B.30000元C.24000元D.12019元
69.如果沪深300指数期货合约IF1402在2月20日（第三个周五）的收盘价是2264.2点，结算价是2257.6点，某投资者持有成本价为2205点的多单1手，则其在2月20日收盘后（）（不考虑手续费）。 A.浮动盈利17760元 B.实现盈利17760元 C.浮动盈利15780元 D.实现盈利15780元
70.投资者可以通过（）期货、期权等衍生品，将投资组合的市场收益和超额收益分离出来。 A.买入B.卖出C.投机D.套期保值
71.如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，套利者（）。 A.卖出股指期货合约，同时卖出股票组合 B.买入股指期货合约，同时买入股票组合 C.买入股指期货合约，同时借入股票组合卖出 D.卖出股指期货合约，同时买入股票组合
72.如果股指期货合约临近到期日，股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会通过（）使二者价格渐趋一致。
A.投机交易B.套期保值交易C.套利交易D.价差交易
73.若某只股票相对于指数的β系数为1.6，则指数下跌2%时，该股票下跌（）。 A.1.25%B.3.2%C.1.6%D.2%
74.假设8月22日股票市场上现货沪深300指数点位1224.1点，A股市场的分红股息率在2.6%左右，融资（贷款）年利率r=6%，期货合约双边手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点，股票交易双边手续
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费以及市场冲击成本为1%，市场投资人要求的回报率与市场融资利差为1%，那么10月22日到期交割的股指期货10月合约的无套利区间为（）。 A.[1216.36，1245.72] B.[1216.56，1245.52] C.[1216.16，1245.92] D.[1216.76，1246.12]
75.和一般投机交易相比，套利交易具有（）的特点。 A.风险较小B.高风险高利润
C.保证金比例较高D.手续费比例较高
76.对无套利区间幅宽影响最大的因素是（）。 A.股票指数B.持有期
C.市场冲击成本和交易费用D.交易规模
77.当股指期货价格低于无套利区间的下界时，能够获利的交易策略是（）。 A.买入股票组合的同时卖出股指期货合约 B.卖出股票组合的同时买入股指期货合约 C.同时买进股票组合和股指期货合约 D.同时卖出股票组合和股指期货合约
78.目前，交易者可以利用上证50指数期货和沪深300指数期货之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于（）。
A.跨品种价差策略B.跨市场价差策略 C.投机策略D.期现套利策略 79.股指期货交易的对象是（）。
A.标的指数股票组合B.存续期限内的股指期货合约 C.标的指数ETF份额D.股票价格指数
80.投资者拟买入1手IF1505合约，以3453点申报买价，当时买方报价3449.2点，卖方报价3449.6点。如果前一成交价为3449.4点，则该投资者的成交价是（）。 A.3449.2B.3453C.3449.4D.3449.6
81.沪深300指数期货合约的合约月份为（）。
A.当月以及随后三个季月B.下月以及随后三个季月
C.当月、下月及随后两个季月D.当月、下月以及随后三个季月 82.上证50指数期货的最小变动价位是（）。 A.0.1个指数点B.0.2个指数点 C.万分之0.1D.万分之0.2
83.股指期货的交易保证金比例越高，则参与股指期货交易的（）。 A.收益越高B.收益越低C.杠杆越大D.杠杆越小
84.投资者保证金账户可用资金余额的计算依据是（）。
A.交易所对结算会员收取的保证金标准B.交易所对交易会员收取的保证金标准 C.交易所对期货公司收取的保证金标准D.期货公司对客户收取的保证金标准 85.交易所一般会对交易者规定最大持仓限额，其目的是（）。 A.防止市场发生恐慌B.规避系统性风险 C.提高市场流动性D.防止市场操纵行为
86.因价格变化导致股指期货合约的价值发生变化的风险是（）。 A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险
87.股指期货投资者可以通过（）建立的投资者查询服务系统，查询其有关期货交易算信息。 A.中国期货保证金监控中心 B.中国期货业协会 C.中国金融期货交易所 D．期货公司
88.大户报告制度通常与（）密切相关，可以配合使用。 A.每日无负债结算制度 B.会员资格审批制度 C.持仓限额制度 D.涨跌停板制度
89.交易型开放式指数基金（ETF）与封闭式基金的最大区别在于（）。
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A.基金投资标的物不同 B．基金投资风格不同 C．基金投资规模不同
D．二级市场买卖与申购赎回结合
90.关于交易型开放式指数基金（ETF）申购、赎回和场内交易，正确的说法是（）。 A.ETF的申购、赎回通过交易所进行 B.ETF只能通过现金申购
C.只有具有一定资金规模的投资者才能参与ETF的申购、赎回交易 D.ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标
91.沪深300指数成份股权重分级靠档方法如下表所示。根据该方法，某股票总股本为2.5亿股，流通股本为1亿股，则应将该股票总股本的（）%作为成份股权数。 自由流通比例（%） <=15（15，20] （20，30] （30，40] （40，50] （50，60] （60，70] （70，80]
>80加权比例（%）上调至最接近的整数值20304050607080100 A.30B.40C.50D.60
92.关于资产配置，错误的说法是（）。
A.资产配置通常可分为战略性资产配置、战术性资产配置与市场条件约束下的资产配置 B.不同策略的资产配置在时间跨度上往往不同
C.战术性资产配置是在战略性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调
D.股指期货适用于股票组合的战略性资产配置与战术性资产配置，不太适用于市场条件约束下的资产配置 93.在其他条件相同的情况下，选择关联性（）的多元化证券组合可有效降低非系统性风险。 A.高
B.低C.相同D.无要求
94.如果某股票组合的β值为-1.22，意味着与该股票组合关系密切的指数每上涨1%，则该股票组合值（）。 A.上涨1.22%B.下降1.22%C.上涨0.22%D.下降0.22%
95.投资者经常需要根据市场环境的变化及投资预期，对股票组合的β值进行调整，以增加收益和控制风险。当预期股市上涨时，要（）组合的β值扩大收益；预期股市将下跌时，要（）组合的β值降低风险。 A.调高；调低B.调低；调高C.调高；调高D.调低；调低
96.机构投资者往往利用股指期货来模拟指数，配置较少部分资金作为股指期货保证金，剩余现金全部投入固定收益产品，以寻求较高的回报。这种投资组合首先保证了能够较好地追踪指数，当能够寻找到价格低估的固定收益品种时还可以获取超额收益。该策略是（）策略。 A.期货加固定收益债券增值B.期货现货互转套利 C.现金证券化D.权益证券市场中立
97.机构投资者用股票组合来复制标的指数，当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清，以10%的资金转换为期货，剩余90%的资金可以投资固定收益品种，待期货相对价格高估，出现正价差时再全部转换回股票现货。该策略是（）策略。
A.股指期货加固定收益债券增值B.股指期货与股票组合互转套利 C.现金证券化
D.权益证券市场中立
98.假设某投资者在价格为1820点时买入IH1609合约2手，当日结算价为1860点，次日结算价为1830点，则次日收市后该投资者账户盯市盈亏是（）元。 A.-9000B.-18000C.6000D.-6000
99.由于未来某一时点将发生较大规模的资金流入或流出，为避免流入或流出的资金对资产组合结构产生较大冲击，投资者选择使用股指期货等工具，以达到最大程度减少冲击成本的目的。该策略是（）策略。 A.指数化投资B.阿尔法C.资产配置D.现金证券化
100.假设一只无红利支付的股票价格为20元/股，无风险连续利率为10%，该股票3个月后到期的远期价格为（）元/股。
A.19.51B.20.51C.21.51D.22.51
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101.在某股指期货的回归模型中，若对于变量与的10组统计数据判定系数=0.95，残差平方和为120.53，那么的值为（）。
A.241.06B.2410.6C.253.08D.2530.8
102.如果股指期货回归模型中解释变量之间存在完全的多重共线性，则最小二乘估计量（）。 A.不确定，方差无限大 B.确定，方差无限大 C.不确定，方差最小 D.确定，方差最小
103.国债A价格为95元，到期收益率为5%；国债B价格为100元，到期收益率为3%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是（）。
A.国债A较高B.国债B较高C.两者投资价值相等D.不能确定 104.以下关于债券收益率说法正确的为（）。
A.市场中债券报价用的收益率是票面利率B.市场中债券报价用的收益率是到期收益率 C.到期收益率高的债券，通常价格也高D.到期收益率低的债券，通常久期也低
105.某可转债面值100元的当前报价为121元，其标的股价格为15.6元，最近一次修订的转股价格为10元，每百元面值转股比例为10，可转债发行总面值为8.3亿人民币，该上市公司流通股股数为3.12亿股，试问若该可转债此时全部转股，股价将被稀释为（）元。 A.14.42B.12.32C.15.6 D.10 10?
106.5年期国债期货与10年期国债期货的最小变动价位和每日价格波动最大限制分别为（）。 A.0.002，1%和0.002，1.2% B.0.005，1%和0.005，1.2% C.0.002，1.2%和0.002，2% D.0.005，1.2%和0.005，2%
107.以下国债可用于2年期仿真国债交割的是（）。 A.合约到期月份首日剩余400天的3年期国债 B.合约到期月份首日剩余700天的2年期国债 C.合约到期月份首日剩余600天的7年期国债 D.合约到期月份首日剩余500天的5年期国债
108.市场中存在一种存续期为3年的平价国债，票面利率为9%，利息每年支付1次且利息再投资的收益率均为8%，下一个付息时点是1年之后，则投资者购买这种债券的到期收益率为（）。 A.8.80%B.8.85%C.8.92% D.8.95%
109.银行间债券市场交易中心的交易系统提供询价和（）两种交易方式。 A.集中竞价B.点击成交C.连续竞价D.非格式化询价 110.目前，在我国债券交易量中，（）的成交量占绝大部分。
A.银行间市场B.商业银行柜台市场C.上海证券交易所D.深圳证券交易所
111.债券转托管是指同一债券托管客户将持有债券在（）间进行的托管转移。 A.不同交易机构B.不同托管机构C.不同代理机构D.不同银行 112.我国国债持有量最大的机构类型是（）。 A.保险公司B.证券公司C.商业银行D.基金公司
113.某息票率为5.25%的债券收益率为4.85%，每年付息两次，该债券价格应（）票面价值。 A.大于B.等于C.小于D.不相关
114.某交易者以98.320价格买入开仓10手TF1706合约，当价格达到98.420时加仓买入10手，在收盘前以98.520的价格全部平仓。若不考虑交易成本，该投资者的盈亏为（）。 A.盈利30000元B.亏损30000元C.盈利15000元D.亏损15000元 115.买入国债基差的交易策略的具体操作为（）。 A.买入国债现货，同时卖出国债期货 B.卖空国债现货，同时买入国债期货
C.买入5年期国债期货，同时卖出10年期国债期货 D.买入10年期国债期货，同时卖出5年期国债期货
116.若国债期货价格为96.000，某可交割券的转换因子为1.01，债券全价为101，应计利息为0.5，持有收益为2.5，则其净基差为（）。
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