2010年1月 金融市场学试题
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.属于经济周期预测先行指标的是( ) A.工业产值 B.消费物价指数
C.消费者信心指数 D.失业的平均期限 2.现货交易不包括( ) ．．．A.现金交易 B.保证金交易 C.固定方式交易 D.利率互换
3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是( )
A.国债 B.政策性金融债 C.央行票据 D.企业债
4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为( ) A.公募发行 B.私募发行 C.直接发行 D.间接发行
5.影响股票供求关系的市场因素是( ) A.投资者动向 B.金融形势 C.劳资纠纷 D.财政状况 6.市场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订单是( ) ．．．．A.到价单 B.市场单 C.限价单 D.收盘单
7.期货交易中，市场风险的防范机制是( ) A.保证金制度 B.无负债结算制度 C.价格限额 D.实物交割
8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为( ) A.对冲基金与套汇基金 B.私募基金与公募基金 C.在岸基金与离岸基金 D.股票基金与债券基金 9.国债柜台交易的交割方式为( ) A.T+0 B.T+1 C.T+2 D.T+3
10.一张15年期，年利率为7.2％，市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即期收益率为( ) A.7.2％ B.8％ C.8.5％ D.9％
11.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是( ) A.基差交易者 B.价差交易者 C.头寸交易者 D.日交易者
12.从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增加。这体现了证券投资的
( )
A.交易的两面性原理 B.风险收益均衡原理 C.搭便车原理 D.信息传递原理
13.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的( ) A.50％以上 B.75％以上 C.70％以上 D.80％以上
14.按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为( ) A.基础汇率与套算汇率 B.即期汇率与远期汇率 C.买入汇率与卖出汇率 D.名义汇率与实际汇率
15.用于表示单个资产对整个市场组合风险的影响的是( ) A.M2测度 B.β系数 C.詹森指数 D.特雷诺指数
16.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是( ) A.基金合同 B.招募说明书 C.托管协议 D.申请报告
17.下列选项中，属于外币支付凭证的是( ) A.现金 B.铸币
C.票据 D.政府债券
18.反映企业对债务融资的依赖程度的财务比率是( ) A.资产收益率 B.存货周转率 C.股利收益率 D.利息保障倍数 19.DEA代表( ) A.正负差 B.异同平均数
C.未成熟随机值 D.威廉指标
20.历史最悠久的国际金融中心是( ) A.伦敦金融中心 B.纽约金融中心 C.巴林金融中心 D.东京金融中心
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。 21.债券场外交易的交易方式是( ) A.现货交易 B.期货交易 C.期权交易 D.自营买卖 E.代理买卖
22.开放式基金的基本交易种类是( ) A.回购 B.申购 C.转换 D.赎回 E.变更
23.对利息率的形成起关键作用的因素包括( ) A.通货膨胀风险 B.违约风险 C.流动性风险 D.期限风险 E.基差波动风险
24.构成金融市场最基本的两个因素是( ) A.价格 B.信息中介
C.参与者 D.交易中介 E.交易对象
25.技术分析的假设条件包括( ) A.市场弱式有效 B.交易零成本
C.交易行为包含一切信息 D.价格沿趋势移动 E.历史会重演
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分) 26.票据
27.基金证券
28．远期外汇交易 29．同业拆借市场
四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分） 30．简述股票流通市场的主要功能。 31．简述基金投资策略的主要体现。 32．简述离岸金融市场的作用。 33．简述行业竞争结构分析的内容。
34．简述债券回购协议交易的定义及其本质。
五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分） 35．试述货币市场对机构投资人的意义。
36．试述金融期货交易与金融期权交易的差异。 答案 一单选题
1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A 二多选题
21DE 22BD23ABCD 24CE 25CDE 三名词解释
26票据：出票人自己活委托付款人，在见票时或在指定日期，向收款人或持票人无条件支付一定金额货币，并可以转让的有价证券 27基金证券：是指投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券
28远期外汇交易：是指买卖双方成交后不立即交割，而是约定在未来的某一时间，按约定的币种、汇价‘数量和金额进行交割的一种外汇买卖活动 29同业拆借市场：是金融机构为解决短期资金余缺而相互进行资金融通调剂的场所，是货币市场最重要的组成部分
四简答题
30 1.增加了投资人手中金融资产的流动性
2.为股票的发行准备了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本 3.对优化社会投资结构起到推动作用 31 1.保持何种证券组合
2.证券分散化程度 3.基金充分投资程度