B类存货，品种占35%左右，金额占20%左右。这类材料的管理介于A和C之间 C类存货，品种占50%左右，金额占10%左右。这类材料管理比较宽松 5．简述营运资金的特点 正确答案：
营运资金的特点是：
（1）流动性强，流动资产是指能在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用。 （2）回收期短，与固定资产比较，其循环周期较短，完成一次循环的时间与生产经营的周期基本一致。
（3）灵敏度高，流动资产占用量的变化、分布状况和内部结构比例关系能够迅速敏感地反映企业的生产经营水平及理财状况。 计算题
1．某厂生产A产品，全年需要4800千克，每次生产准备成本为200元，每千克年储存成本为12元。要求：计算A产品最佳生产批量。 正确答案：
2．凯旋股份有限公司预计计划年度存货周转期为120天，应收账款周转期为80天，应付账款周转期为70天，预计全年需要现金1400万元，求最佳现金持有量是多少？ 正确答案：
现金周转期=120＋80－70=130（天）`
最佳现金持有量=1400/360×130=505.56万元
3．某公司预计全年货币资金需求量为400，000元，每次买卖证券的费用为60元，证券年利率为8%，求最佳货币资金持有量。 正确答案：
4．某企业生产中全年需要某种材料2000公斤，每公斤买价20元，每次订货费用50元，单位储存成本为买价的25%。确定该企业最佳采购批量和全年的采购次数。 正确答案：
5．某企业预计耗用甲种材料72吨，每次订成本16000元，单位储存成本4000元。单位缺货成本7000元，确定该企业经济订购批量和平均缺货量。 正确答案：
综合分析题
1.某原来企业实行30天信用期限赊销，企业的平均资金利润率为30%，赊销收入为500万元，销售成本350万元，财务成本8.75万元，收帐费用4万元，坏帐损失5万元。现企业拟给客户在10天内付清价款可享受2%的现金折扣的方案，预计方案实施后，所有客户都会在折扣期内付款，企业的收账费用可降低到1/4，消除了坏帐损失，试确定该企业拟定的现金折扣方案是否可行。 正确答案：
采用现金折扣的损失=5000000×2%=100000（元） 减少的机会成本=3500000×30%×20/360=58333（元）
减少的坏帐损失、收帐费用=1/4×40000+50000=60000（元） 58333+60000=118333＞100000 该方案可行
2．A公司是一个商业企业。由于目前的信用条件过于严厉，不利于扩大销售，该公司正在研究修改现行的信用条件。现推出甲、乙、丙三个信用条件的备选方案，有关数据资料见表11-1.
已知A公司的变动成本率为80%，占用在应收账款上的资金成本率为10%，坏账损失率为坏账损失与年赊销额的比率。考虑到有一部分客户会拖延付款，因此预计在甲方案中，应收账款平均收账天数为90天；在乙方案中应收账款平均收账天数为120天；在丙方案中，估计有40%的客户会享受现金折扣，有40%的客户在信用期内付款，另外的20%客户延期60天付款。假定各个客户购货量相等。要求： （1）计算丙方案的下列指标： ①应收账款平均收账天数； ②应收账款机会成本； ③现金折扣。
（2）计算三个方案信用成本前的收益和信用成本后的收益，选择一个最优的方案（一年按360天计算）。 正确答案：
（1）计算丙方案的下列指标：
①应收账款平均收账天数＝30×40%＋90×40%＋（90＋60）×20%＝78（天） ②应收账款机会成本＝1620/360×78×80%×10%＝28.08（万元） ③现金折扣＝1620×40%×2%＝12.96（万元）
（2）
结论：由于丙方案的信用成本后收益最大，应选择丙方案。
单项选择题
1. 法律禁止公司过度地保留盈余的主要原因是( ) A、避免资本结构失调 B、避免损害少数股东权益 C、防止股东避税
D、避免经营者从中牟利 正确答案：C
2. 剩余股利政策的理论依据是（） A、MM股利无关论 B、股利相关论 C、所得税差异理论 D、代理理论 正确答案：A
3. 某公司近年来经营业务发展较快，预计现有生产能力能够满足未来10年稳定增长的需要，公司希望其股利支付与公司盈余保持紧密的配合。基于以上条件，该公司最适宜的股利政策是（）
A、剩余股利政策
B、固定股利支付率政策 C、固定股利政策
D、低正常股利加额外股利政策 正确答案：B
4. 从企业的支付能力的角度看，采用以下何种政策是一种稳定的股利政策（） A、固定股利政策 B、剩余股利政策
C、固定股利支付率政策
D、低正常股利加额外股利政策
正确答案：C
5. 企业税后利润分配的顺序是（）
A、弥补企业以前年度亏损，提取任意盈余公积金，提取法定盈余公积金，向投资者分配 B、弥补企业以前年度亏损，向投资者分配，提取法定盈余公积金，提取任意盈余公积金 C、弥补企业以前年度亏损，提取法定盈余公积金，向投资者分配，提取任意盈余公积金 D、弥补企业以前年度亏损，提取法定盈余公积金，提取任意盈余公积金，向投资者分配 正确答案：D
6. 某公司2010年度实现净利润100万元，2011年投资计划预计需要50万元的资金。公司目标资本结构为自有资金40%，借入资金60%，若公司采用剩余股利政策，则该公司2010年可向投资者发放的股利数额为多少万元（） A、20 B、70 C、80 D、100
正确答案：C
7. 根据公司法的规定，法定盈余公积的提取比例为当年税后利润的10%。法定盈余公积金已达到注册资本的多少时可不再提取（） A、20% B、30% C、40% D、50%
正确答案：D 8．某公司现有普通股1 000 000股，每股面值1元，资本公积3 000 000元，未分配利润8 000 000元，若按10转增1股的比例发放股票股利，股利发放后，有关账户余额为（） A、未分配利润7 900 000元 B、资本公积2 900 000元 C、普通股900 000股 D、库存股100 000股 正确答案：B
9．公司发放股票股利，可能带来的结果是（） A、股东权益内部结构变化 B、公司负债的增加 C、公司资产的流出 D、股东财富的增加 正确答案：A
10. 有利于优化资本结构，降低加权平均资本成本率，实现企业价值长期最大化的股利政策是（）
A、剩余股利政策 B、固定股利政策
C、固定股利支付率政策
D、低正常股利加额外股利政策 正确答案：A 主观题 填空题