互联网金融时代中小企业面临的机遇与挑战
【摘要】 随着信息技术的飞速发展，金融电子化已成为不可避免的趋势。以电子商务、网上银行、手机银行、移动支付等为内容的互联网金融将移动互联网信息技术和金融产业相结合，产生了一种创新的金融模式。互联网金融正以迅雷不及掩耳之势冲击着传统的融资模式。本文讨论了在互联网金融时代，中小企业面临的机遇与挑战：一方面企业应牢牢把握机遇，利用好互联网金融这一新兴的融资渠道缓解其融资难，融资贵等问题;另一方面，企业也应警惕和防范由互联网金融所带来的风险和挑战。
【关键词】 互联网金融 中小企业融资 P2P融资模式 阿里小贷
当前，移动支付、网上银行、手机银行、云金融等金融创新业务在我国蓬勃发展，由此形成了一种新的金融模式——互联网金融。而一直困扰着中小企业的融资难问题，在互联网金融时代下，也迎来了新的契机。与向银行为代表的金融机构贷款等传统融资方式相比，互联网金融以其进入门槛低、融资成本低、效率高、服务面广等特征更好地迎合了中小微企业在这方面的需求。
一、中小企业利用互联网金融缓解融资难
1、缓解信息不对称问题，增强借贷风险的可控性
互联网金融的大数据获取、处理与公开其实一定程度上替代了征信体系在金融发展中的作用。其强大的数据收集、数据分析和行为跟踪能力能够逾越一般财务报表，有效地调查、监督客户的还款意愿和还款能力，有效地甄别异常状况，这在技术上解决了市场信息不对称的难题。互联网金融基于互联网数据挖掘技术不断创新征信手段，有效降低了中小企业融资的征信成本、提高了融资效率，更重要的是增强了中小企业借贷风险的可控性。
2、缓解信贷配给不足问题，实现金融资源的有效配置
根据2013年银监会统计的数据，我国小微企业的资金缺口巨大，但其信贷总体配额仅占贷款总额的25%左右。而在互联网金融模式下，小微企业能够随时随地，在互联网上寻找需要的金融资源，缓解金融压力。交易双方通过互联网搜集信息，能够方便地查阅交易对手的交易记录，全面了解一个企业或个人的财力和信用情况;找到合适的交易对象;通过信息技术深入分析数据，全面、深入掌握对手信息，拓宽了融资渠道、提高了金融资源配置效率。
此外，与传统融资模式相比互联网金融更能满足小微企业的个性化需求。由于其大数据优势使其突破小微企业融资的时间、空间以及资金需要量的限制，成为可能。最典型的就是阿里巴巴金融，为阿里巴巴、淘宝、天猫等电子商务平台的小微企业提供可持续性的小额贷款，金额从数千元到数十万元不等。促进了中小企业更好的吸收贷款，资金链完整性的发展。
3、大大降低了小微企业的融资成本，加速金融脱媒
互联网金融利用其强大的获取大数据以及云存储与云计算能力形成了自己一套覆盖面广、可信度高、获取成本低的“征信系统”。海量数据与云计算并行，降低了信息处理成本，提高了信息利用率。这使得小微企业可以利用搜索平台快速寻找可靠的交易对象，并实现与出资人直接对接。客户能够突破地域限制，以较小的成本在互联网上寻找需要的金融资源，这极大降低了融资过程中的搜索成本;同时，还省掉了传统的多层次营销体系，使得融资过程中的协商和签约等成本大幅度降低。互联网金融使商业银行的资金中介功能边缘化，加速金融脱媒。
图1直观地体现了互联网金融平台相较于传统融资渠道在交易手续费成本上极大的优势;另一方面，就不同渠道融资的信贷成本而言，阿里金融的数据还显示，阿里小贷目前单笔信贷的成本平均为2.3元，而传统银行单笔信贷的经营成本在2000元左右。
二、中小企业利用互联网金融融资所面临的风险
1、信用风险
中小企业利用互联网平台寻求金融资源很大程度上得依赖交易平台所提供的信息。然而我国的征信体系并不完善，很难对借款个人及机构进行真实、准确、全面、有效的信用判断;同时，互联网金融数据真实性、广度、深度无法得到有效保障，再加上互联网企业之间在一定程度上存在竞争关系，限制了信息的共享，使整个互联网金融行业的信息质量大打了折扣。这就给小微企业在选择交易平台和交易对象提出了挑战。一旦互联网金融发生安全问题，如恶意欺诈，非法集资、高利贷等违法违规行为，对借贷双方来说都将造成极大的损害。事实上据报道，近年来互联网犯罪事件频发，我国利用互联网犯罪的案件正以每年30%的速度递增，且犯罪数额和危害性不断扩大。这使得想通过互联网融资的企业不得不更加警惕防范互联网金融的网络安全问题。
与此同时，互联网金融公司的风控以及业务开展模式本身就不够完善，一旦出现问题，如果一家互联网金融公司采取了强制收贷方式，其他公司必然会迅速跟进，极易产生多米诺骨牌效应，结果将使贷款企业难以生存，互联网金融公司的大部分信贷资产也难以保全。
2、数据安全风险
互联网金融迅猛发展得益于金融对互联网技术充分利用，然而互联网的技术风险与操作风险也会转嫁至互联网金融。网络交易平台一旦出现问题，则互联网金融活动就无法展开。而金融活动常常会涉及巨额的资金和庞大的个人和企业隐私数据库，直接关系到中小企业的财产、隐私安全问题，因此网络安全问题不可小觑。根据赛门铁克2013年发布的《揭露金融木马的世界》白皮书显示2013年全球范围内有1400多家金融机构及数以百万计的电脑设备，遭受过金融木马
的攻击，其范围横跨亚洲、欧洲和北美洲。可见中小企业一旦选择了互联网进行融资将会面临比传统融资模式更高的数据安全风险。
3、法律及监管风险
一方面，互联网金融行业的政策法规严重滞后于其自身业务的发展速度。这表现为：首先，没有法律法规对互联网金融及其机构进行明确的定义;其次，没有明确确定互联网金融机构的准入标准，使目前从事互联网金融的公司鱼龙混杂，良莠不齐，极大地增加了互联网金融的信用安全风险;另外，由于互联网金融发展创新的速度很快，至今还没有一部互联网金融的专门法律法规能够用来规范互联网金融机构的所有业务。使得中小企业在选择互联网进行融资时，服务主体提供的许多在线业务时面临无法可依的局面，这无疑加大了服务主体出现违法违规情况的可能性，存在较大的法律风险。
另一方面，监管缺位。我国的金融监管模式是“分业经营，分业管理”，而由于互联网金融自身的特殊性，它模糊了各金融领域之间的界限，很难具体界定其应由哪个部门进行日常的监督和管理，难免会出现监管真空的现象。另外，由于相关的政策法规较为缺乏，所以监管起来无法可依，无法形成统一的运营标准，也会造成监管混乱。再者，从互联网本身来看，互联网金融使传统金融模式中的时空界限被打破，客户众多且分布广泛，也加大了监管难度。这种无人监管和监管滞后的现象，给中小企业的互联网融资带来了极大的阻碍。
由于法律的滞后和监管的缺位，国内打着互联网金融的幌子从事非法活动的案件也屡见不鲜，如淘金贷上线5天就跑路，众贷网运营28天倒闭，不少平台还涉及非法集资和高利贷的嫌疑。这些案件无不提醒着中小企业在利用互联网进行融资时所面临的风险。
综上所述，我们将中小企业的传统融资模式和互联网金融融资模式各自的优势与劣势做成了表格，以方便比较。
通过以上分析我们不难发现：互联网金融独特的大数据应用技术与优势，对中小企业经营者来说，无疑是一剂良药，为其融资难的痼疾找到了出路，极大地补充了直接融资市场在小微企业贷款领域的留白。但是中小企业在选择互联网平台进行融资时所面临的挑战也不容小觑，中小企业管理者们不能一味的只关注互联网融资的快捷、便利以及表面上低廉的融资成本更要能认识到其背后远高于实体金融机构的违规违约风险和数据安全风险。中小企业只有在全面、正确认识到互联网金融的优势与风险，并且将两者相权宜后，才能做出最正确的融资决策。
【参考文献】
[1] 王天捷、张贻珵：基于互联网金融模式的中小企业融资问题研究[J].中国市场，2013（12）.
[2] 刘芸、朱瑞博：互联网金融、小微企业融资与征信体系深化[J].征信，2014