流动资产垫支周转期=
(13250?13846)/2*360?221.76（天）
21994（3）存货周转率=
21994?3.53（次）
(6312?6148)/2 存货周转期=
(6312?6148)/2*360?101.97（天）
2199431420?9.29（次）
(3548?3216)/2（4）应收帐款周转率=
应收帐款周转期=
(3548?3216)/2*360?38.75（天）
314203.流动资产周转加快效果的计算
（1）某企业基期流动资产平均余额3650万元，营业收入14600万元，报告期营业收入增加到16425万元，流动资产平均余额不变。试计算报告期流动资产相对节约额。 （2）某企业基期流动资产平均余额4630万元，营业收入13890万元，报告期营业收入不变，流动资产周转率为3.4次.试计算报告期流动资产绝对节约额.
（3）某企业基期流动资产平均余额2438万元,营业收入6095万元,报告期流动资产平均余额2360万元,营业收入7316万元。
（4）根据（3）的资料，计算流动资产周转加快对收入的影响。 答案：
（1）流动资产相对节约额=16425*?11???16425/365014600/3650????456.25（万元） ?（2）流动资产绝对节约额=13890??1?1?????541.7（万元） 3.413890?4630??????566.4（万元） ?（3）流动资产节约额=7316??11???7316?23606095?2438其中：绝对节约额=2360?2438??78（万元） 相对节约额=?566.4???78???488.4（万元） （4）营业收入增加额=2438???73166095??23602438???1462.8（万元） ?4.固定资产利用效果的计算 资料
固定资产利用效果指标资料 单位：万元 项目 工业总产值 营业收入 固定资产原值 上年 86450 本年 268954 275368 94370 66059 21 / 35
其中：生产用固定资产原值 58786 生产设备原值 32332 39635 要求：（1）计算固定资产产值指标； （2）计算生产设备产值率指标；
（3）计算生产用固定资产产值率指标； （4）计算固定资产收入率指标。 答案：
（1）固定资产产值率=
268954?100%?297.48%
(86450?94370)?2268954?100%?747.44%
(32332?39635)?2268954?100%?430.86%
(58786?66059)?2（2）生产设备产值率=
（3）生产用固定资产产值率=
（4）固定资产收入率=
275368?100%?304.58%
(86450?94370)?2业务题
1.总资产营运能力分析 资料
总资产营运能力资料 单位：万元 项目 工业总产值 营业收入 总资产 流动资产 上年 76840 80862 95132 42810 本年 82987 90456 102791 43172 （当需要平均余额时，假定当期余额即为平均余额） 要求：（1）分析总资产收入率变动的原因； （2）分析总资产周转率变动的原因。 答案：
（1）总资产收入率的分析 有关指标计算如下：
总资产收入率：上年：80862/95132*100%=85% 本年：90456/102791*100%=88% 总资产产值率：上年：76840/95132*100%=80.77% 本年：82987/102791*100%=80.73% 产品销售率: 上年:80862/76840*100%=105.23% 本年:90456/82987*100%=109% 分析对象:88%-85%=3%
?由于总资产产值率下降的影响:(80.73%-80.77%)*105.23%=-0.04% ?由于产品销售率提高的影响:80.73%*(109%-105.23%)=3.04%
两因素影响额合计:3.04%-0.04%=3%(和分析对象的误差系小数点取舍所致,以下再有相同情
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况不再说明)
(2)总资产周转率的分析 有关指标计算如下:
总资产周转率:上年:80862/95132=0.85(次) 本年:90456/102791=0.88(次) 流动资产周转率:上年:80862/42810=1.889(次) 本年:90456/43172=2.095(次) 流动资产比重:上年:42810/95132*100%=45% 本年:43172/102791*100%=42% 分析对象:0.88-0.85=0.33(次)
?由于流动资产周转加速的影响:(2.095-1.889)*45%=0.093(次) ?由于流动资产比重下降的影响:2.095*(42%-45%)=-0.063(次) 两因素影响额合计:0.093-0.063=0.03(次) 第十章 企业偿债能力分析 单选
1.某企业现在的流动比率为2,下列( )会引起该比率降低. A 用银行存款偿还应付帐款 B 发行股票收到银行存款 C 收回应收帐款 D 开出短期票据借款 [D]
2.如果流动比率大于1,则下列结论成立的是( )
A 速动比率大于1 B 现金比率大于1
C 营运资金大于0 D 短期偿债能力绝对有保障 [C]
3.在企业速动比率是0.8的情况下,会引起该比率提高的经济业务是( ) A 银行提取现金 B 赊购商品
C 收回应收帐款 D 开出短期票据借款 [D]
4.某企业年初流动比率为2.2,速动比率为1;年末流动比率为2.4,速动比率为0.9.发生这种情况的原因可能是( )
A 存货增加 B 应收帐款增加 C应付帐款增加 D 预收帐款增加 [A]
5.如果流动资产大于流动负债,则月末用现金偿还一笔应付帐款会使( ) A 营运资金减少 B 营运资金增加 C 流动比率提高 D 流动比率降低 [C]
6.影响企业短期偿债能力的最根本的原因是( )
A 企业的经营业绩 B 企业的融资能力 C 企业的权益结构 D 企业的资产结构 [A]
7.运用资产负债表可计算的比率有( )
A 应收帐款周转率 B 总资产报酬率 C 利息保障倍数 D 现金比率 [D]
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8.下列项目中,不属于速动资产的项目是( ) A 应收帐款 B 预付帐款
C 其他货币资金 D 交易性金融资产 [B]
9.与资产负债率指标之和等于1的指标是( ) A 业主权益乘数 B 股东权益比率
C 产权比率 D 资产非流动负债率 [B]
10.下列项目中,属于从动态方面反映企业短期偿债能力的指标是( ) A 流动比率 B 现金比率
C 速动比率 D 现金流量比率 [D] 判断
1.对债券人而言,企业的资产负债率越高越好.( ) 错误
2.对任何企业而言,速动比率应该大于1才是正常的.() 错误
3.现销业务越多,应收帐款周转率越高.( ) 错误
4.流动比率越高,表明企业资产运用效果越好.( ) 错误
5.获利能力强的企业,其偿债能力也强.() 错误
6.利息获取倍数、债务本息偿付保障倍数、固定费用保障倍数越高,则长期偿债能力保证程度就越强.() 正确
7.企业的负债最终要以企业的资产去偿还.() 正确
8.资产负债率越高,财务杠杆利益就越大.() 错误
9.期末支付能力系数和近期支付能力系数是反映短期偿债能力的指标.() 正确
10.从稳健角度出发,现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险.() 正确
11.会计政策的变更会增加企业偿债能力指标的虚假性.() 正确
12.企业的盈利能力是影响企业最终偿债能力的最重要因素.() 错误
13.利息保证倍数是分析现金流量对长期偿债能力影响的指标.() 错误
14.对于应收帐款和存货变现存在问题的企业,分析速动比率尤为重要.() 错误
15.企业偿债能力的高低不仅看其偿付利息的能力,更重要的是看其偿还本金的能力.( ) 正确
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简答:
1.影响短期偿债能力的因素与影响长期偿债能力的因素有何不同? 第一、影响短期偿债能力的因素主要考虑债务到期时候的现金流量； 第二、影响长期偿债能力的因素主要考虑企业的盈利能力. 2.简述流动比率、速动比率、现金比率的相互关系。 第一、以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。它包括了变现能力较差的存货和基本不能变现的预付费用。如果存货中有超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。
第二、速动比率以扣除变现能力较差的存货和预付费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。
第三、现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，所以该比率不宜过大，因此这一指标相对流动比率和速动比率来说，其作用程度较小。 计算题
1.存货周转率计算
某企业年末流动负债60万元,速动比率2.5,流动比率3,营业成本81万元.已知年初和年末的存货相同.求存货周转率. 答案:流动比率-速动比率=
平均存货
流动负债即：3-2.5=
平均存货 则:平均存货=30万元
60存货周转率=81/30=2.7
2.流动比率、速动比率计算
某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付帐款7万元，应收帐款200万元（坏帐损失率5‰）。求该企业的流动比率和速动比率。 答案:
流动比率=400/200=2 速动比率=
400?(90?2?7?200?0.005)400?100??1.5
2002003.填充资产负债表
某公司年末资产负债表简略形式见表
资产负债表 单位：元 资产 货币资金 应收帐款净额 存货 固定资产净值 总计 期末数 25000 294000 432000 负债及所有者权益 应付帐款 应交税金 非流动资产 实收资本 未分配利润 总计 期末数 25000 300000 已知：（1）期末流动比率=1.5 (2)期末资产负债率=50% (3) 本期存货周转次数=4.5次 (4)本期营业成本=315000元
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