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B.利率是由可贷资金市场中的供求关系决定
C.当利率下降到一定水平后，央行的货币供给量增加就不能使利率继续下降
D.企业生产成本降低后企业的储蓄就会增加令利率降低
E.利率是放弃当前消费而进行储蓄的一种激励
三、计算题
1.某人在第一年末购买了一张10年期、票面金额100元、每年可获得8元利息的债券，购买价格为
95元。请计算该债券持有者能得到的名义收益率、实际收益率和即期收益率各为多少？
名义收益率=票面收益/票面金额×100%=8/100×100%=8% 即期收益率=票面收益/购买价格×100%=8/95×100%=8.42%
实际收益率===9%
2.某种股票，其预期年收益每股为1元，市场利率为10%，不考虑其他因素，计算该股票的理论价格。
股票的行市=预期股息收入/市场利率
=1/10% =10元
3.有一张期限为5年的债券，票面金额为100元，票面利率为10%，该债券的持有人持有3年后想转
让，计算其转让的理论价格。
债券转让的理论价格=债券票面金额×（1+票面利率×实际持有期限）
=100×（1+10%×3）
=130元
4.2007年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为5%时，此人存满三年的实得利息额。
单利：I=P*i*N=1000000*4%*3=120000元 税后所得=120000*（1-5%）=114000元
复利：本利和=P(1+i)n=1000000*(1+4%)3=1124864元
利息=1124864-1000000=124864元 税后所得=124864*（1-5%）=118620.8元
5. 2007年10月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为4%，单利计息，请计算利息所得税为5%时，此人存满一年的实得利息额。若2004年通货
膨胀率为5%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。
单利计息： I=P*i*N=100000*4%*1=4000元
实得利息=4000*（1-5%）=3800元
实际收益率=名义利率-通货膨胀率=4%-5%= -1%
四、简述题
1.简述信用存在的客观依据。 信用存在的客观依据主要有：
（1）社会再生产过程中资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性 （2）市场经济社会经济利益的不一致决定了调剂资金余缺必须运用信用手段
（3）国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆
2.简述商业信用的作用及其局限性。
商业信用在调节资金余缺、提高资金使用效率、节约交易费用、加速商品流通等方面发挥着巨大作用，
但它也存在三个局限性：
（1）严格的方向性限制（2）产业规模的约束性（3）信用链条的不稳定性
★3.简述银行信用成为信用体系的核心的原因。
银行信用具有以下几个特点：
（1）银行信用的债权人主要是银行和其他金融机构，它们作为投融资中介，可以把分散的社会闲置
资金集中起来进行统一借贷，克服了商业信用受制于产业规模的局限；
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（2）银行信用所提供的借贷资金是闲置资金，在规模、范围、期限和资金使用的方向上都大大优于
商业信用；
（3）银行信用所提供的借贷资金一般主要用于商品生产和商品流通，但也不局限于商品生产和商品
流通。银行信用还可以利用信息优势，降低信用风险，增加信用过程的稳定性。
银行信用的这些优点，使它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用。
4.简述信用的经济功能。 信用的经济功能主要有：
（1）集中和积累社会资金（2）分配和再分配社会资金（3）将社会资金利润率平均化（4）调节宏观
经济运行和微观经济运行（5）提供和创造信用流通工具（6）综合反映国民经济运行状况
五、论述题
1.试述利率的杠杆功能。
利率的杠杆功能有宏观和微观两个方面：
宏观调节功能：
（1） 积累资金；（2） 调解宏观经济；（3） 媒介货币向资本转化；
（4） 分配收入。
微观调节功能：（1） 激励功能；（2） 约束功能。
2.试述我国利率市场化改革的进程及其重要意义。
（1）利率市场化的含义
（2）我国利率市场化改革的总体思路
（3）我国利率市场化的进程
①我国利率市场化的突破口是放开银行间同业拆借利率 ②放开债券市场利率是我国推进利率市场化的重要步骤
③逐步推行存、贷款利率的市场化，并按照“先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，
后短期、小额”的顺序进行。
④我国利率市场化的最终目标是中央银行不再统一规定金融机构的存贷款利率水平，而是运用货
币政策工具间接调节货币市场利率，进而间接影响金融机构存贷款利率水平。
第三章 金融市场 一、单项选择题
1．同业拆借市场利率是 【 C 】
A. 基准利率 B. 优惠利率 C. 市场利率 D. 法定利率 2．需要承兑的商业票据是 【 D 】
A. 支票 B. 本票 C. 即期汇票 D. 远期汇票
3．世界上最早的国库券诞生于 【 A 】
A. 1877年，英国 B. 1929年，美国 C. 1995年，中国 D. 1934年，德国
4．我国目前股票发行方式是 【 D 】 A. 限量发售认见证 B. 上岗竞价 C. 上网定价 D. 网下向配售对象累计投票竞价与网上资金申购定价发行相结合 5．我国《公司法》规定股票发行价格不允许 【 B 】 A.高于票面金额 B.低于票面金额 C.等于票面金额 D. 超过面额的10% 6．当前我国证券市场发行审核制度是 【 C 】
A. 注册制 B.备案制 C. 核准制 D. 审批制
7．投资风险最大的市场是 【 D 】 A. 借贷市场 B. 贴现市场 C. 债券市场 D. 股票市场 8．“金边债券”指的是 【 B 】
A. 长期公司债券 B. 长期政府债券 C. 长期金融债券 D. 短期债券
二、多项选择题1．关于金融市场的描述正确的是 【 ABCDE 】
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A. 金融市场是资金融通的市场 B. 金融市场是买卖金融工具的市场 C. 金融市场是金融产品交易的场所或机制
D. 金融市场是资金盈余者和资金赤字者交易的机制 E. 金融市场可以是有形的市场也可以是无形的市场
2．金融市场具有的特性是 【 ABCDE 】 A. 交易对象的特殊性 B. 交易商品的使用价值具有同一性
C. 交易价格具有一致性 D. 交易活动具有中介性
E. 交易双方地位具有可变性
3．金融产品交易价格的表现形式有 【 ABCDE 】 A. 利息 B. 股息 C. 汇率 D. 股票与债券价格 E. 黄金价格 4．货币市场特点是 【 ADE 】 A. 期限短 B. 收益高 C. 风险大 D. 收益低 E. 风险小 5．股票发行价格确定方式有 【 ABC 】 A. 平价发行 B. 溢价发行 C. 折价发行 D. 竞价发行 E. 投标定价 6．股票场内交易的方式有 【 ABCDE 】
A. 现货交易 B. 期货交易 C. 股指期货交易 D. 期权交易 E. 信用交易
7．长期债券的发行方式有 【 ABCD 】
A. 集团认购 B. 招标发行 C. 非招标发行 D. 私募发行 E. 上网定价
三、计算题
1．某企业将一张还有60天才到期的零息商业汇票向一家银行申请贴现，以获得流动性资金，已知该
汇票面额为100万元，申请贴现时的贴息率为6%。计算该企业可获得的贴现金额。
解：贴现利息=票面金额×贴现率×贴现天数/360
=100×6%×60/360 =1万元
则贴现金额=100-1=99万元
2．某企业将一张还有60天才到期的、票面利率为10%、期限90天的商业汇票向一家银行申请贴现，以获得流动性资金，已知该汇票面额为40万元，申请贴现时的贴息率为6%。计算该企业可获得的贴
现金额。
解：票据到期后的票面价值=票面额×票面利率×汇票期限/360
=40×（1+10%×90/360）=41万元 贴现利息=票面价值×贴现率×贴现天数/360
=41×6%×60/360 =0.41万元
则贴现金额=41-0.41=40.59万元
四、简述题
1．金融市场的构成要素有哪些？
金融市场由四大要素构成，即交易主体（金融市场参与者）、交易对象（货币币资金）、交易工具和交
易价格。
2．简述金融市场的功能。 金融市场的功能表现在四个方面：
（1）资本积累功能；（2）资源配置功能；（3）调节经济的功能；（4）反映经济的功能。
3．货币市场是由哪些子市场构成的？
货币市场的子市场主要包括短期借贷市场、同业拆借市场、商业票据市场、国库券市场、回购市场和
大额可转让定期存单（CDs）市场。 4．股票价格波动受哪些因素影响？
股票价格波动受众多因素影响，主要是：政治因素、经济周期、利率、汇率、货币供给量、股份公司
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盈利能力、市场竞争与兼并、股票供给与需求、市场操纵、市盈率、公众心理等。
5．影响长期债券发行价格的因素有哪些？
影响长期债券发行价格的主要因素有：市场利率、市场供求关系、社会经济发展状况、财政收支状况、
货币政策、国际间利差和汇率的影响等。 6．影响股票发行价格的因素有哪些？
影响股票发行价格的主要因素主要有：净资产、盈利水平、发展潜力、发行数量、行业特点、股市状
态等。 五、论述题
★论述全球金融市场发展的趋势以及中国金融市场发展现状。
答：全球金融市场的发展出现了三大趋势：金融资产证券化、金融市场国际化、金融活动自由化。 中国金融市场在高度集中的计划经济体制下没能真正成为市场，只是实行经济体制改革以后，特别是开始建立社会主义市场经济以来，中国真正意义上的金融市场才经历了一个从诞生到发展的过程。 （1）已初步建立起了以银行短期信贷市场、同业拆借市场、票据市场、短期债券市场、回购市场为主体的货币市场体系；货币市场除发挥重要的短期融资功能以外，还在利率市场化方面发挥了重要作
用。
（2）以国债市场恢复为发端的资本市场得到快速发展。资本市场的发展取得了显著成效：一是股票发行制度由审批制过渡到核准制；二是资本市场规模逐年扩大；三是品种结构日益合理；四是机构投资者的队伍逐渐壮大；五是大力推进资本市场发展的政策日益明朗；六是多层次资本市场的结构已初
步形成。
（3）我国目前已基本形成了货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、保险市场共存的金融市场
体系。
第四章 金融机构
一、单项选择题（在每小题列出的四个备选项中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码写在题后
的括弧内。）
1.美国的中央银行制度属于。 【 B 】
A.一元制 B.二元制 C.跨国制 D.准中央银行制
2.欧盟的中央银行制度属于。 【 C 】
A.一元制 B.二元制 C.跨国制 D.准中央银行制
3.中国的中央银行制度属于 。 【 A 】
A.一元制 B.二元制 C.跨国制 D.准中央银行制
4.储蓄银行的服务对象主要是。 【 A 】
A.居民消费者 B.企业 C.政府 D.商业银行
5.我国中央银行体制按级次自上而下排列应为。 【 C 】
① 大区分行 ② 县市支行 ③ 总行 ④ 中心支行 A.①②③④ B.③④①② C.③①④② D.①③②④
6.金融机构适应经济发展需求最早产生的功能是。 【 B 】
A.融通资金 B.支付结算服务 C.降低交易成本 D.风险转移与管理
7.在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心位置的机构是。 【 C 】 A.社会性公律组织 B.行业协会 C.中央银行或金融管理局 D.分业设立的监管机构
8.现代各国商业经营性金融结构，尤其是银行业，主要是按照（ ）形式建立的。 【 D 】
A.合作制 B.国有制 C.私人所有制 D.股份制
9.国际货币基金组织的最高权力机构是。 【 A 】
A.理事会 B.董事会 C.会员国协商 D.监管机构
10.国际金融公司作为专门向经济不发达会员国的私营企业提供贷款和投资的国际性金融组织，它的
资金的运用主要是。 【 D 】
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A.向最贫穷的成员国提供无息贷款 B.向成员国官方、国营企业和私营企业贷款 C. 成员国的官方财
政金融当局 D.提供长期的商业融资，以促进私营部门投资
11.负责协调各成员国中央银行的关系，故有“央行中的央行”之称的机构是。 【 D 】
A.世界银行 B.国际货币基金组织 C.欧洲中央银行 D.国际清算银行 12.我国出现的第一家现代商业银行是。 【 B 】 A.西北农业银行 B.英国丽如银行 C.中央银行 D.中国通商银行
13.1999年4月20日，我国成立的首家经营商业银行不良资产的金融资产公司是。 【 D 】
A.华融 B.长城 C.东方 D.信达
14.金融同业自律组织如行业协会属于。 【 A 】
A.管理性金融机构 B.商业经营性金融机构 C.政策性金融机构 D.管理性金融机构兼政策性金融机
构
15.金融监管机构按大类可分为证券、保险 ( ) 监管机构。 【 B 】
A.信托 B.银行 C.金融 D.基金
二、多项选择题（在小题列出的五个备选项中，至少有二个是符合题目要求的，请将其代码写在题后
的括弧内。）
1.金融机构的功能包括。 【ABCDE】 A.接受存款功能 B.经纪功能 C.交易功能 D.承销功能 E.咨询和信托功能
2.下列属于投资银行业务的有。 【ACD 】
A.证券承销与证券交易 B.存.贷款 C.收购与兼并 D. 财务顾问E.汇兑结算 3.下列属于非银行金融机构的有。 【ABCDE】 A.保险公司 B.退休或养老基金 C.投资基金 D.邮政储蓄机构 E. 信用合作社
4.我国的政策性银行有。 【ACE】
A.国家开发银行 B.中国银行 C.中国进出口银行 D.中国农业银行 E.中国农业发展银行
5.我国可以从事投资银行各项业务的金融机构有。 【ABDE】
A.证券公司 B.国家开发银行 C.信托投资公司D.中外合资金融公司 E.国有资产管理公司
6.金融机构的功能可以基本描述为。 【ABCDE】
A.提供支付结算服务B.融通资金 C.降低交易成本并提供金融服务便利 D.改善信息不对称 E.风险
转移和管理
7.金融机构的资金主要来源于以各种形式吸收的外部资金，在经营过程中面临较高的风险。因而，金
融机构在经营中必须遵循（ ）原则。 【BCD】
A.效益性 B.安全性 C.流动性 D.盈利性 E.时效性
8.管理性金融机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。目前各国的金融管理性机构主
要构成有。 【ABCD】
A.中央银行或金融管理局 B.分业设立的监管机构 C.同业自律组织 D.社会性公律组织 E.财政部
或财政当局
9.世界银行集团包括。 【ABDE】
A.国际复兴与开发银行 B.国际开发协会 C.国际清算银行 D.国际金融公司 E.多边投资担保机
构
10.国际货币基金组织作为协调国际间货币政策和金融关系、加强货币合作而建立的国际性金融机构，
其资金来源的途径包括。 【BCDE】
A.发行债券 B.会员国认缴的份额 C.资金运用收取的利息和其他收入 D.向官方和市场借款 E.某些
成员国的捐赠款或认缴的特种基金
11.各欧元国的中央银行保留有自己的外汇储备，欧洲中央银行只拥有500亿欧元的储备金，主要由
各成员国央行根据（ ）来提供。 【CE 】
A.本国的国民收入 B.欧洲中央银行制定的固定比例 C.本国在欧元区内的人口比例 D.本国央行
和欧洲中央银行协商比例 E.本国在欧元区内的国内生产总值的比例
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