37．【 C 】突破性地发展了资本资产定价模型，提出了套利定价理论。 A．万金?法玛 B．理查德?罗尔 C．史蒂夫?罗斯 D．夏普
【答案解析】：夏普、特雷诺和詹森分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的资本资产定价模型，这一模型在金融领域盛行十多年。1976年理查德?罗尔对这一模型提出了批评，认为该模型无法用经验事实来检验，与此同时史蒂夫?罗斯突破性地发展了资本产定价模型，提出了套利定价理论。
38．托管人对基金的持仓情况编制【 A 】。 A．日报 B．周报 C．季报 D．年报
【答案解析】：托管人应每日对基金的持仓情况编制日报，并向监管机构报告。托管银行根据对基金运作的监督情况，每周编制基金运作监督周报，向监管机构报告。 39．我国基金的会计核算由【B 】进行。 A．基金管理公司 B．基金托管人 C．中介机构
D．基金管理公司和基金托管人
【答案解析】：我国基金的会计核算依据《证券投资法》等法律法规的规定，应该由基金托管人承担。
40．基金在证券交易所的证券账户是以【 C 】的名义在中国证券登记结算有限公司开立的。 A．基金 B．托管人
C．托管人和基金联名
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D．基金管理公司和基金联名
【答案解析】：基金的证券账户包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。其中交易所证券账户是以托管人和基金联名的名义开立的。[page] 41．基金头寸一般是指【 C 】。 A．基金持有的股票资产余额 B．基金持有的债券资产余额 C．基金持有的现金类账户的资金余额 D．基金的资产净值
【答案解析】：基金的头寸是指基金在进行交易后的所有现金类账户的资金余额。 42．基金托管业务的基本业务除了保管资产外，还涉及【 B 】。 A．基金绩效风险分析 B．资金清算 C．增值服务 D．基金税务
【答案解析】：依据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或托管人承担的主要职责有资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等内容。 43．开放式基金的价格是以【 A 】为基础计算的。 A．基金份额净值 B．市场供求关系 C．市盈率 D．购买股票多少
【答案解析】：开放式基金的价格是以开放式基金份额净值为基础计算的；封闭式基金价格主要受其二级市场上供求关系影响。
44．积极的股票风格管理，若某类股票前景不妙，则应该【 D 】；若前景良好，则【】。 A．增加权重，增加权重 B．增加权重，降低权重 C．降低权重，降低权重
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D．降低权重，增加权重
【答案解析】：所谓积极的风格管理，就是通过对不同类型股票的收益状况做出预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票的权重的股票风格管理方式。比如，在某类股票前景良好时就增加它在投资组合中的权重；如若前景不妙就降低它在投资组合中的权重。
45．申请高级管理人员任职资格，应当具备【 C 】年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。 A．1 B．2 C．3 D．5
【答案解析】：按《高级管理人员管理办法》的规定，申请高级管理人员任职资格应当具有3年以上的基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职职务相适应的管理经历。
46．中国证监会于2006年8月和2007年9月先后发布通知规范基金管理公司提取【 A 】。 A．风险准备金 B．无形资产摊销 C．公允价值变动损益 D．固定资产溢价
【答案解析】：为增强基金管理公司风险防范能力，中国证会于2006年8月和2007年9月先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金。
47．基金设立审核中，中国证监会采取的审查方式不包括【 D 】。 A．征求相关机构和部门关于股东条件等方面的意见
B．采取专家评审、调查核实等方式对申请材料的内容进行审查 C．自受理之日起5个月内现场检查基金管理公司设立准备情况 D．组织推动基金管理公司会员诚信建设，管理诚信信息
【答案解析】：在基金管理公司设立审核中，中国证监会采取的审查方式包括ABC三项，D
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项不属于中国证监会采取的审查方式而是基金公司会员部的职责。 48．基金管理公司的设立须经【 D 】批准。 A．中国证券业协会基金业委员会 B．国家工商管理局 C．证券交易所 D．中国证监会
【答案解析】：对基金管理公司的监管主要包括市场准入监管和日常持续监管。基金管理公司的市场准入监管主要包括基金管理公司的设立审核、基金管理公司申请境内机构投资者资格审批、基金管理公司重大事项变更审核、基金管理公司分支机构设立审核等。其中设立基金管理公司应该经中国证监会批准。
49基金在全国银行问同业拆借市场中的债券回购最长期限为【 D 】。 A．1个月 B．3个月 C．半年 D．1年
【答案解析】：在对参与银行间同业拆借市场交易的规定中，有下列条款：基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不的展期。 50．预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是【 A 】的。 A．可以互相替代 B．不能互相替
C．在一定条件下可以替代 D．以上皆错
【答案解析】：不同期限的债券是可以相互替代的，这是预期理论与市场分割理论的显著区别，因此选A。[page]
51．子基金之间能够进行相互转换的是【 C 】基金。 A．债券 B．股票
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C．系列 D．货币市场
【答案解析】：只有系列基金下存在子基金，属于同一基金管理人下的系列基金，其子基金能够相互转换。
52．有效边界上的切点证券组合T具有三个重要的特征，下列【 B 】不是证券组合T具有的三个特征之一。
A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 B．该有效组合的灵敏度系数为零
C．有效边界上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与切点证券组合T的再组合
D．切点证券组合T完全由市场确定，而与投资者的偏好无关
【答案解析】：ACD三项都是有效边界上的切点证券组合T具有的三个重要特征，只有B项应该是使证券组合成为套利组合的必须满足的三个条件之一。 53．以下属于基金运作信息披露的是【 C 】。 A．基金合同 B．招募说明书 C．基金净值公告 D．收益公告
【答案解析】：基金运作信息披露文件主要包括净值公告、季度报告、半年度报告、年度报告以及基金上市交易公告书等。
54．以下不属于基金管理人信息披露义务的是【 D 】。 A．涉及基金净值的信息披露 B．涉及基金投资运作的信息披露 C．涉及基金募集的信息披露 D．涉及基金资产保管的信息披露
【答案解析】：D项属于基金托管人信息披露义务中的事项，余下三项都属于基金管理人的信息披露的义务。
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