第一章： （一）债券： 1、特征：（1）偿还性（特有）：债券都有偿还期限，发行人必须按约归还本金和支付利息
（2）流通性：一般都可以在流通市场上自由转让
（3）安全性：有固定的汇率，且在企业破产时，有对剩余财产的优先索取权（都是相对于股票）
（4）收益性：利息收入和利用债券价格变动赚取差额
2、类型：（1）按主体：政府债、金融债、企业债和国际债券 （2）按期限：短、中、长
（3）按形态：实物债券、凭证式债券和记账式债券
（二）股票：
1、特征： （1）收益性：收益包括股息、红利和价差收入
（2）风险性：股票是一种高风险性的金融产品 （3）流通性：指股票在不同投资者之间的可交易性
（4）波动性：股票与商品一样，价格受到供求关系、大众心理等因
素影响，其波动有很大的不确定性
（5）参与性：能出席股东大会，选举董事会，参与公司重大决策 （6）稳定性：（不可偿还性）：买了以后不能退股，职能转给第三者 （7）股份的伸缩性
2、分类：（1）按持有者：国有股、法人股、社会公众股。
（2）按享有的权利义务：普通股、优先股。
（3）按发行上市地和交易的币种：A、B、H、S、N。 （4）ST、PT
（5）蓝筹股、红筹股。
（三）证券投资基金：
1、含义：是一种利益共享、风险共担的集合证券。一般通过发行基金、筹措资金由专家管理、实现增值保值的目标。 2、分类
2、差别：
（四）金融衍生工具：
1、概念：是以合约形式制定，其价值往往引申自另一个或多个基础变数 2、类型：
（1）依据产品形态：
A、远期合同：是指合同双方约定在未来某一日期以约定价格，由买方向卖方购买一定数量的标的项目的合同
B、期货：交易双方共同约定在未来某一时候交割
C、期权：是指在未来一定时期可以买卖一定数量特定标的物的权利
D、掉期：掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇 （2）依据原生资产：利率类和汇率类 （3）交易方法：场内交易和场外交易。（场指证券交易所）
3、功能：
（1）转移风险。进行套期保值，转嫁风险。如期货。
（2）形成权威性价格。对一些重要的产品进行定价，防止失去定价权。 （3）调控价格水平。依据衍生品的价格对相关产品的价格加以调控。 （4）提高资产管理质量。 （5）提高知名度。
第二章
（一）证券市场的定义：证券市场是有价证券发行和流通以及与之相适应的组织与管理方式的总称。它通常包括发行市场和流通市场。 （二）证券市场的分类：
1.交易的对象不同，分为股票市场、债券市场和基金市场。 2.按组织形式的不同，可分为场内市场和场外市场。
3.以证券市场功能的不同，可分为证券发行市场和证券交易市场。
（三）证券市场的功能：
1．证券市场提供风险管理的办法。
2.有利于证券价格的统一和定价的合理：发现价格，体现供需双方的意愿，寻找合理的价格。
3．是资源合理配置的有效场所：资金作为资源，是经济发展的要素。 4.是筹资资金的重要渠道。
5.是一国重要银行宏观调控的场所：出售证券和回购证券投放和回笼基础货币。
（四）证券的发行方式：
1.按发行对象不同：私募、公募 2.按发行过程：直接发行和间接发行。其差别在于是否需要中介。两者各有利弊。直接发行费用低，但筹资有限。间接发行费用高，但范围广，筹资多。 （五）证券发行价格的确定： 1.股票发行价格的确定
（1）发行价格的种类：与债券一致，分为溢价、平价和折价发行。我国是溢价发行
（2）确定价格的方法： 第一、市盈率法。价格/每股收益。每股收益的确定有完全摊薄、加权平均。计算的每股收益有一定的差异，一般加权平均合理。 第二、净资产倍率法。 第三、竞价确定法。
2.债券价格的确定。主要依据市场收益率和票面利率来确定价格。按照市场收益率变化，调整发行价。 （六）证券的价格：
1.股票的价格：票面价格、发行价、净资产价、理论价格、清算价、市场价。 2.债券的价格：价格＝利息＋面额。期限：有效期限。发行－偿还的时间。待偿期限。
3.股票除权：无偿送转的计算。有偿配股的计算。有偿和无偿同时的计算。送配和股息分派的除权价。