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浅析亏损上市公司资产减值准备变动与企业调节利润的关系
作者：黄雪雁
来源：《商业文化》2011年第06期
摘 要：财政部新颁布的会计准则体系自2007年1月1日起在上市公司范围内施行。新准则禁止将计提的长期资产减值予以转回，缩减了上市公司操纵利润的空间。本文的研究对象是上海证券交易所2009年取消特别处理的公司，分析了在新准则背景下，扭亏上市公司资产减值准备的变对企业净利润的影响。
关键词：新会计准则；资产减值；企业利润；趋同；不得转回
中图分类号：F275.4 文献标识码：A文章编号：1006-4117（2011）06-0044-02
一、研究背景
由于我国现行会计准则和制度未明确资产减值的确认标准，导致在会计实务中可操作性较差。2006年新发布的《企业会计准则第8号——资产减值》,对资产减值又进行了一些新的修订。2000年《企业会计制度》规定：“企业应当定期或者至少于每年年底终了对各项资产进行全面检查，并根据谨慎性原则的要求，合理地预计各项资产可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。”没有对资产减值的认定标准做出具体规定。2002年《企业会计准则——固定资产》也未明确资产减值的确认标准”“国际准则对企业计提的固定资产、无形资产等非流动资产减值准备允许转回,计入当期损益。”
新准则自2007年1月1日在上市公司执行,其中规定长期资产减值准备一经计提不得转回的规定。财政部设置此项条款的初衷是压缩上市公司人为调节利润的空间，那么准则的制定者是否达到了预期的目的？ 二、文献回顾
戴德明等以2001-2003 年亏损的上市公司为研究样本，对影响上市公司资产减值准备计提行为的两大因素——经济因素与盈余管理因素进行了研究。他们发现亏损上市公司资产减值准备的计提在一定程度上反映了公司所在行业和公司自身经营环境的不利变化。在控制经济因素的影响后，盈余管理因素对亏损公司资产减值准备的计提仍具有显著影响。
谢臻璞，以04、05连续两年亏损06 年扭亏与05、06连续两年亏损07年扭亏的制造业上市公司为样本，分析它们的资产减值计提情况。研究显示，虽然现行准则体系有助于压缩上市
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公司利用资产减值进行盈余管理，但是《资产减值》准则并没有完全堵死企业利用长期资产减值进行盈余管理的通道，“前期计提，后期转销”是“前期计提，后期转回”的替代手段。 张卓选取制造业上市公司为研究对象,对其2004~2009年度所计提的长期资产减值准备进行了分析。从新准则实施后的效果可以看出,新准则确实在一定程度上制约了上市公司利用资产减值准备进行盈余管理的行为。但是在利用资产减值进行盈余管理的企业当中，主要依赖长期资产减值的两组样本分布不存在显著差异。
这表明虽然《资产减值》准则关于“长期资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回，除非处置该项资产”的规定并没有完全堵死企业利用长期资产减值进行盈余管理的通道，“前期超额计提，后期转销”是先前手段的替代。
艾健明等文以2006年前上市的130家制造业上市公司为研究对象，考察了2007~2009年新准则实施后宏观经济因素对于这些公司资产减值损失转回的影响，以及资产减值的计提与操纵性应计利润的关系。研究结果显示，宏观经济状况对资产减值损失的转回存在正相关关系，短期资产减值准备的计提与操纵性应计利润呈负相关关系。禁止长期资产减值损失转回在金融危机背景下没有反映资产价值的双向变化，企业仍可利用短期资产减值的计提和转回进行盈余管理，长期资产减值损失在符合转回条件的基础上应当予以转回。 三、数据分析与结果 （一）样本数据及来源
本文的样本选自2010年上海证券交易所公布的《上海证券交易所市场资料》中的11家取消特别处理的公司为样本。当上市公司最近两年连续亏损，其公司股票将被特别处理，被冠以“ST”；当上市公司最近三年连续亏损时，且在期限内未能消除，不再具备上市条件的，将由国务管证券管理部门决定终止其股票上市。
新准则从2007年1月1日至2009年12月31日，实施已有3年。通过分析新准则实施后的资产减值变动情况，我们可以對准则实施的效果有一个认识。
本文从RESSET金融研究数据库中选取上述公司自新准则实施后，上述公司年报资产负债表附注中资产减值准备相关数据及财务指标中的净利润项目为观测数据。
表－2观测数据单位（元） （二）统计结果
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以减值变动序列数值和净利润的一次迟滞序列为自变量，以净利润为因变量，进行最小二乘法分析。
最小二乘法（又称最小平方法）是一种数学优化技术。它通过最小化误差的平方和寻找数据的最佳函数匹配。利用最小二乘法可以简便地求得未知的数据，并使得这些求得的数据与实际数据之间误差的平方和为最小。最小二乘法还可用于曲线拟合。其他一些优化问题也可通过最小化能量或最大化熵用最小二乘法来表达。
从上述分析结果可以看出，对净利润起较大影响的是上期企业的利润数。由资产减值的相关系数为负，可知计提减值准备会减少企业的利润数。由资产减值的收尾概率大于显著检验水平，可判断检验末通过。资产减值准备的计提对企业的净利润不具备明显的影响。 四、结论与启示
通过本文的研究结果，可以看出，随着新会计准则的实施，上市公司的会计业务处理日益规范。通过资产减值达到调节利润的效果受到很大限制，准则制定者的目的得到了实现。 新准则的实施有效的规范了少数企业调节利润的手段，净化了资本市场的风气。 会计的目的是帮助实现企业的经营管理目标，是为企业的管理活动服务的。现行准则对于长期资产减值不予回转的规定不利于企业真实、完整的反映资产价值的变动情况，有碍于企业经济管理目标的实现。
目前，资产减值准则是中国会计准则与国际财务报告准则尚存的极少差异之一。在今后时间成熟的时候实现长期资产减值准备的合理回转，这同样也是我国会计准则与国际趋同的必然要求。
作者单位：广西工商职业技术学院
作者简介：黄雪雁（1974— ），女，广西桂平人，广西工商职业技术学院，讲师，研究方向：会计及会计专业教学改革。
参考文献：
[1]刘玉廷.中国企业会计准则体系:架构、与等效[J].安徽水利会计.2007,2.