会计理论的供给和需求：市场解释
罗斯·L.瓦茨(Ross L.Watts)与杰罗尔德·L.齐默尔曼
摘要：本文论述了为什么会计理论都是预先规范为主，为什么没有一个单一的理论被普遍接受的问题。会计理论分析响应的需求生产经济物品理论。 需求的性质，首先审查在一个不受管制的环境，然后在一个稳定的经济。
政府监管创造了激励个体会计程序，以及会计理论对政治来说是有用的调节。 进一步来说，政府干预产生的各种理论的需求，因为每个组受会计准则改变需要一个理论支持它的地位。地位的多样性防止对会计理论普遍认同，会计理论都是规范性的因为它们被用来作为政治行动的借口（即政治进程创造了该规定的理论需求，而不是描述世界）。
作者的理论作变动会计文献的影响是在制度环境发生重大变化的结果与观测的比较现象。
引言：我们通常所说的财务会计理论主要是指令性的。 最作家所关心的是已公布的财务报表内容是什么， 也就是说，企业应该如何考虑。 然而，它通常是得出的结论是没有多大实质性的财务会计理论，直接在会计实务或政策的影响例如，见甘宁[1929]，佩顿[1922]，爱德华兹和贝尔[1961]，劳斯和Moonitz [1962]，高登[1964]，钱伯斯[1966]，和美国会计协会[1966]。 我们宁愿预定的术语“理论”为原则推进到解释的一组现象，特别是用于集已被证实的假设。 然而，理论这样的定义将排除许多指令性的文学和产生语义的辩论。 为了避免这种结果，在该论文中（除非合格的），我们使用字“理论”作为一个通用术语现有的会计文献。
这项研究被政府政策调查中心支持和商业机构支持，还有罗切斯特大学的管理学院。 该作者感谢Ray Ball, George Benston, Richard Brief, Nicholas Dopuch,Nicholas Gonedes. David Henderson, Robert Holthausen. Michael Jensen. MeMn Krasney, Richard Leftwich,Janice Maquire, William Meckling, Philip Meyers,Katherine Schipper, Wilham Schwert, Chfford Smith.and Jerold Warne的建议。我们也感谢在本文中在1977年8月2日斯坦福暑期研究座谈会提出的早期版本收到的建议和匿名的意见审稿人。
尽管制定研究了半个世纪。 通常情况下，缺乏影响是由于研究基本方法的弱点。 或者，所提供的方法是根据作者之间频繁差异显式或隐式的目标，不仅研究员无法达成一致意见的财务报表的目标，而且他们也不同意从目标导出的方法。
其中一个共性的方法和提出的会计方法，然而，他们未能满足所有执业会计师，是由会计准则制定机构普遍接受。 美国会计学会的一个委员会最近得出结论，“一个普遍接受的会计基本理论不存在在这个时候。”
前面的观察使我们提出以下的问题：什么是会计理论在确定会计实务中的作用？ 我们在本文的目标是开始建立会计理论的决定因素的理论。 这个理论是打算成为一个积极的理论，即能够解释确定的现存会计文献的因素，如何预测研究将改变，因为基本因素发生变化，并解释理论中的会计准则确定的作用的理论。 这是不规范或规定性。
其他作家曾研究会计理论与实践的关系。 例如，泽夫[1974，第177页]考察了历史关系和得出了结论：
美国经验的研究清楚地表明，学术文献已对从业者的著作，并在美国学院和美国证券交易委员会的会计政策显着影响不大。 很多时候，会计理论被调用的次数作为一种策略来支持自己的先入为主的观念，而不是竞争的观点（强调）的真正仲裁者。
霍恩格伦[1973，第 61页]更进一步，并建议对有关会计准则的设置会计理论的影响有
限的解释：
正确的逻辑或实证研究结果表明，我的假设会计准则的设置是尽可能多的政治行动的产物。我们初步的理论是一致的既泽夫及霍恩格伦的调查结果。它预测，会计理论将使用规定，以“巩固先入为主的观念”，进一步，它解释了为什么要这样。 泽夫和霍恩格伦的思想贡献就是给予他们更多的结构，使我们可以对会计理论的其他预测。 该结构的来源是经济学。 我们认为，会计理论作为一种经济商品和研究商品供给和需求的性质。
了解为什么会计理论是那种需要政治过程的理论。我们的过程模型作为个体间使用政府的强制力的竞争来实现财富转移。因为会计程序是影响财富转移的一种手段，个人在规定的会计程序传导出自己想要的财富转移的政治进程的需求理论中竞争。进一步地说，因为每个人的利益不同，有各种各样的会计惯例，因此不同的问题会需要不同的会计理论。我们认为，这是为了防止总协定的有关会计核算的理论的利益多样性
而个人希望有一个理论，它能够规定程序来指导他们的兴趣，他们不希望一个规范性的理论，有其自身的利益作为既定的目标。其原因是取得信息花费较多。一些选民无法亲自在政治问题上获得信息。 这些选民不可能支持那些把他们作为他们的目标人的利益的政治行动。那些对于劝服选民很有用的理论是那些用既定目标吸引选民的理论，比如说：“公共利益”。实际上，个人需求规范会计理论，然后根据公众的利益制定相应的计划。换句话说，需求是为了理由和借口。因为它来自于政治过程，是对规范的需求，“公众利益”为导向的会计理论取决于政府在经济中的作用程度。
第二部分首先在不受管制的经济的情况下，对财务会计的需求和会计理论作了分析，政府的唯一作用是执行契约，然后就是调节经济。在第三部分，我们研究了会计理论供给的性质。由于计划的多样化需求，我们希望观察各种各样的规范性理论。再说，我们希望理论能够随着时间的推移和政府干预得到相应的改变。在第四部分，我们研究了上世纪政府对现存会计理论的干预作用产生的影响。第五部分是总结问题和呈现出我们的结论。
第二部分：会计理论的需求
这部分是对不受经济管制的会计理论的需求（Part A）和通过政府干预产生的附加要求作了分析（Part B）。
A． 不受经济管制的会计理论的需求：
不受经济管制的会计核算。审计公司的财务报表是在政府授权以前就已经产生了。Watts得出的结论是：原来公司的发起人，之后，公司的管理者就会主动地提供审计了的公司财务报表。协议提供财务报表是包含在公司的章程（或者是法律规定）和在私人企业与债权人之间的借贷合同中。这些法律增加了发起人和经理（筹集新资本的人）的福利，因为他们降低了代理的成本。
代理成本的产生是因为代理人的利益和股东债权人的利益不相一致。例如：一个经理（如果他拥有股份），他就会把公司的资产转化为红利，从而使债权持有者脱离公司的外壳。同样地，经理会把双方的股东和债权人的财富转移到自己的费用上（例如：通过津贴）。
债权人和股东希望经理在债券和股票发行时，它们的价格有适当的折扣。因此，一家新公司的发起人（或者经理）会从他售出的股票和债券获得较少的利益，除非他能够保证他能一直保持着在国有企业的工作业绩水平。证券市场价值差异是代理关系成本的一部分，也是代理成本的一部分，并且是由发起人承担的。Jensen 和Meckling 称它是“剩余损失”。
因为他有剩余损失，所以经理会使支出保证他不会做出损害委托人利益的行为，否则经
理就会补偿委托人的损失。这些都是“结合”和“监控”的支出和代理成本的额外元素。像这样的支出还包括承包限制派息的费用和监测股利条款的费用。
代理成本的最后一个元素是增加额外津贴的效用，财富转移等，由于经理是行动的代理人，因此他会有代理成本。当代理关系的净成本平衡时，代理成本，通过交易在发起人的降低由于残余损失、监测和担保费用带来的影响，并且提高由于增加额外津贴所带来的作用。发起人或者经理将监测和粘接只要这些合约的边际收益（例如：减少合同的剩余损失）大于边际成本（例如、；承包费用和任何特权放弃实用）。此外，由于经理或者发起人具有代理权，成本，他们会尝试把写的合同进行粘合或者以最低的成本监控。事实上，Jenson和Meckling的分析表明：集合同设备的平衡是其中最小的管理与控制的分离与投资者的不同类别相关的利益冲突相关的代理成本。
发起人和管理者自动地包括在公司文章的契约联系和19世纪的法律。在1620年时，利息契约是自动地包括在公司的宪章里。
Watt对手代理关系的分析建议，就是在不相关的经济的审计财务论述是为了减少代理费用。这理论指出，会计实务（例如，表格，内容，频率等外部报表）会依据代理费用的性质和量级来划分在下相关经济体的公司。代理费用循环来说是介于另一些东西，明显的公司债务数量和管理者所拥有的相关股东的权益。这些可变动因素影响管理者的动机去采取行动，而这行动就是关于股份持有人和债权持有人之间利益的矛盾。代理费用也根据监督管理者费用的不同而不同，这根据于公司的规模，散布和复杂性。更远来说，重点的财务报表中的实务也会根据公司而不同，因为在一个产业可能不会使这些费用达到最小化。
在代理费用和会计程序之间的关系作为一个例子，会考虑在19世纪的管理报酬计划。在19世纪的一些管理报酬计划地包括在公司文章中。那些计划是联系在管理报酬上，针对公司的利润，为了减少管理者和股份持有人的分歧。在这时，利润是有效地操纵着现金流，因为权责发生制已经不用了。但是，一个现金流的利润指标对短期管理者的操纵是有影响作用的。管理者能够减少维修费用和增加现金流动和利润。另外，减少维修费用，增加操控能力来支付现有利息。某些利息能够减少债权人债权的价值和增加股份持有人的财富。
为了减少这些权益者和债权人的代理费用，一些契约的策略被用来减少管理者和股份持有人会使股本减少的可能性。
1. 利息被限制来某些固定利润的比例，因此创造一个缓冲区。 2. 储备固定数量的债券一定要维持，如果利息已经被支付。
3. 固定资产被用来作为有价值改变的商品账户（通常不被称作折旧）与主要利润关联来减少利息
在以后的程序里，折旧被用来作为具有特殊意义的价值，而在可盈利的年份里一定会被估量，因为利息只需要在这段时间内支付。一个典型的公司宪章要求折旧是：
在介绍任何利息之前，债权人应当先不管公司的利润，但是禁止公司在常规会议上的制裁，例如当他们认为储备维修，折旧和翻新的资金是恰当的，要计算这些金额总额。 法庭解释这文献和“适当储备”作为一个商品账户为了减少股本。因此，折旧契约的存在（和折旧在财务报表上的存在）或其他利息上的限制是一个固定资产数量上的功能和债务代理费用的性质和量级。
主要市场参与人制定提供资金的合同。寻找资金的管理者和持有人有动机去进入那限制他们发的代理费用的合同。但是这些合同一定要被监管和实施，从管理者有动机去管理合同。例如，公司的发起人和管理者可能会制定合同限制利息，或者基于管理报酬上，在扣减折旧之后的利润是因为这些契约能够使他去卖债券和股息，还是一个较高价格。但是，在合
同后是写着管理人有着动机去使折旧最小化，因此可以增加利润（和潜在地增加管理报酬）和利息，而这利息是把财富从债券持有人转到股份持有人（包括管理）。因此，合同会减少代理费用如果他们包括监管规定。自从审计财务报表是有用的策略去监管这些在管理者和持有人自愿同意，这些协议也是一个在主要市场和持有管理人有用的角色会同意去提供他们一些建议。
2. 会计理论的功能
前述的分析建议会议理论会储备三个在不相关经济的重复操作理论作用
1.教育需求。会计程序是建议为了减少合同的代理费用。自从这些在不同公司，会计程序会增加特殊技能，格式等增加多样性。但是，多样性在会计程序增加教育会计实务的苦难性。
会计实践：因此，在实践中发现，会计教师发展教学设备(经验法则)能帮助学习和结构变化。理论家检查现有系统的账户和总结差异和相似之处，这些公司的实践标出倾向的描述与特定属性遵循一定的会计程序。
十九世纪的会计文本和文章表明会计原理意识到实践的多样性和尝试去提取实践中的原理论。例如：
没有固定的规则,或者利率一般使用的折旧也可以建立,因为不仅做交易和制造过程不同, 在决定适当的课程种也有许多次要的情况下必须考虑。不过,或许它可以放下一些一般性的一直适用的原则,又或者,无论如何,在决定特定的情况下可能会在视图中与优势一起使用。 同样,Dicksee和蒂里亚德的论文描述了当前的商誉会计实务和相关的法庭案件。并在此描述的基础上,作者“发音一般的商业原则和解释他们的实际应用”。
信息需求：在一个不受监管的经济下有一个对作家的要求不仅仅是描述会计实践的变化。有一个对会计程序经理和审计人员的福利通过法律诉讼风险的需求的影响预测。审计人员将股东（和债权人）联系起来监控管理，如果他未能报告违反负有法律责任契约的公司的文章或章程那么他是需要负法律责任的。此外,对于一个给定的审计服务的需求是一个函数的审计监控的效率管理。因此,审计人员又有了动机了解管理会计程序影响代理成本的选择。
审计人员将评价理论预测的形式的信息：如何使代理成本不同于会计程序。特别是,审计人员想知道经理人行为如何和今后代理成本会被选择的会计程序影响。
理由的需求：早起的会计教科书警告过说经理将会使用会计来牺牲股东为他们自己的利益服务。马西森的第二版包含了这些警告的例子。马西森提供了管理者可以怎样利用定义折旧、维修和维护费用的缺陷来在牺牲股东和/或债券持有人的基础上增加“利润”和他们自己的补偿的例证。
例如，在第五页中他写道：
处理为利润收入超过支出的盈余，没有足够的津贴恶化的诱惑，似乎是经常不可抗拒的。因此，在一个电车承诺在工作的第一车的情况下，分红是可能只有很少或没有从汽车，线束，和马的资本价值核销，这当然没有前奏的话是无法持续的。
爱德华兹的见利兹地产建筑公司一案。 股票价格在审计人员监控管理和降低代理成本的程度上是无法偏估的。（参见玛[1970]和Gonedes和Dopuch[1974]关于市场效率的证据的回顾）。由于审计人员（净审计费用），代理成本的影响的大大降低了。公司的股票和债券的价值越高和其他条件的不变，导致审计人员服务的需求更大。如果市场观察到审计人员未能监控管理，它会向下调整所有雇佣了这个审计人员的公司的股票价格（审计人员在多大程度上并不减少代理成本），这也将会减少了对他提供服务的需求。
新资本生产，但是在历史悠久的事业上可能会是由于各种原因引起虚构利润的时期。例