参考答案
一、单项选择题 1．答案：D
解析：与长期负债筹资相比，流动负债具有的特点是速度快、弹性大、成本低、风险 大；而在营运资金中，流动资产的特点包括投资回收期短、流动性强、具有并存性、具有 波动性。 ‘ 2．答案：B
解析：交易动机即企业在正常生产经营秩序下应当保持一定的现金支付能力。企业为 了组织日常生产经营活动，必须保持一定数额的现金余额，用于购买原材料、支付工资、 缴纳税款、偿付到期债务、派发现金股利等。 3．答案：D
解析：企业除交易动机、预防动机和投机动机三种原因持有现金外，也会基于满足将 来某一特定要求或者为在银行维持补偿性余额等其他原因而持有现金。因此，企业在确定 现金余额时，一般应综合考虑各方面的持有动机，由于各种动机所需的现金可以调节使 用，企业持有的现金总额并不等于各种动机所需现金余额的简单相加，前者通常小于后者。 4．答案：C
解析：现金的持有量计算公式为：Q=2TF/K，其中，机会成本、资金成本、短期成本与现金的持有量有关系；管理成本具有固定成本性质，与现金持有量没有明显比例关系。 5．答案：C
解析：现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差 额，因此应选C。 6．答案：A
解析：企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平，企业销售扩 大，销售额增加，所需现金余额也随之增加，因此应选A。 7．答案：A
解析：现金管理的成本包括：持有成本、转换成本和短缺成本。从其数量上看，占用 现金的机会成本、转换成本中的委托买卖佣金、现金短缺成本都是在不断变化的，只有现 金管理成本是具有固定性质的成本。 8．答案：C
解析：该公司目标现金持有量为Q=2TF/K，所以，本题答案为C。
9. 答案：D
解析：客户资信程度的高低通常决定于五个方面，即客户的信用品质、偿付能力、资 本、抵押品、经济状况等，其中，信用品质是指客户履约或赖账的可能性，这是决定是否 给予客户信用的首要因素，主要通过了解客户以往的付款履约记录进行评价。 10．答案：B
解析：企业在制定或选择信用标准时，应考虑三个基本因素：(1)同行业竞争对手的 情况，面对竞争对手，企业首先应考虑的是如何在竞争中处于优势地位，保持并不断扩大 市场占有率；(2)企业承担违约风险的能力，企业承担违约风险能力的强弱，对信用标准 的选择也有着重要的影响；(3)客户的资信程度，客户资信程度的高低通常决定于五个方 面，即客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况等。 11．答案：C
解析：信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损
失率表示。
12．答案：D
解析：应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入，因而 “投资于应收账款而丧失的再投资收益”属于应收账款的机会成本。 13．答案：D
解析：因为有40％的客户选择现金折扣优惠”意味着有40％的客户会选择在第10天 付款，其余的60％客户选择在第30天付款。所以， 平均收账期=10 × 40％+30×60％=22(天)。
14．答案：C
解析：应收账款收现保证率=(当期必要现金支付总额一当期其他稳定可靠的现金流 人总额)÷当期应收账款总计金额=(2 100—600)÷3 000=50％，所以应选C。 15．答案：D
解析：信用期间是企业允许客户从购货到支付货款之间的时间间隔，或者说是企业给 予顾客的付款期间。信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。通常，延长信用期限，可以 在一定程度上扩大销售量，从而增加毛利。但不适当地延长信用期限，会给企业带来不良 后果：一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增