15. 分析名义利率与实际利率的含义、关系。
答：按利率的真实水平，可将利率划分为名义利率和实际利率。 名义利率是指借贷合同和有价证券等上标明的利率，即我们通常所说的利率（可操作的）。实际利率是名义利率扣除通货膨胀因素影响后的真实利率，它反映了放款人所实际得到的收益。用公式表示： 名义利率－通货膨胀率＝实际利率
将名义利率与实际利率进行比较，有三种情况：一是当名义利率大于通货膨胀率时，实际利率为正利率，这说明借贷行为符合价值规律的要求，可刺激债权人或居民的投资与储蓄热情；二是名义利率等于通货膨胀率，这时实际利率为零，对经济的影响介于正、负利率之间；三是名义利率小于通货膨胀率，实际利率为负利率，这时对债权人来说，不仅在借贷或投资过程中要承担债务人到期无法归还本息的风险，还承担了货币贬值或物价上涨而造成的风险，扭曲了正常的借贷关系，对经济发展不利。可见，在经济活动中，区分名义利率与实际利率是非常重要的。 16. 试述中央银行的基本特征及其主要职能。
答：中央银行作为一国调节宏观经济，管理全国金融的特殊机关，是从商业银行发展中分化出来的，因此决定了其所具备的基本特征有：
（１） 中央银行的业务经营活动不以盈利为目的。
（２） 中央银行与国家政府关系密切，享有国家法律上授予的特权。
（３） 中央银行具有特殊的业务对象。即不对工商企业和个人直接办理业务，只与政府和各类金融机构发生资金往来关系。
（４） 各国中央银行的领导人，都是由政府直接任命。中央银行职员所处的地位是很特殊的。
中央银行的基本特征和法律地位决定了其具有特殊的职能，其职能主要表现在以下几个方面： （1） 中央银行是发行的银行：即中央银行独占一国的货币发行特权。
（2） 中央银行是国家的银行，这一职能表现在以下几个方面：①代理国库②代理发行政府债券③对国家提供信贷④执行国家货币金融政策，代表国家研交制定金融法规，并负责对国家各类金融机构实行监管⑤中央银行代理国家管理黄金，外汇储备⑥在国际关系中，中央银行代表国家与外国金融机构和国际金融机构建立业务联系，处理各种国际金融事务。
（3） 中央银行是银行的银行，表现在以下几个方面：①充当最后融资者②集中银行的存款准备③办理各银行间的清算④监督和管理银行及其他金融机构。
五、计算分析题。
1.一笔借贷期限为3年，年利息率为5％的10万元贷款，利息总额为多少？到期的本利和为多少？（分别用单利法和复利法计算）
(1)R?100000?5%?3?15000100000?15000?115000(2)100000?(1?5%)3?115760
R?115760?100000?15760
2.假设某一商业银行的资产负债表如下：
资产负债表 （单位：元） 资产 负债 存款准备金 10000 存款 50000 贷款 40000 （假定存款客户不提现，不转存定期存款） 请回答以下问题：
（1）此时存款货币扩张倍数是多少？存款货币总量又是多少？
（2）如果中央银行将法定存款准备金率确定为10%，该银行拥有的超额存款准备金是多少？ （3）在法定存款准备金率为10%情况下，如果该银行把10%的存款作为超额准备金，存款货币和派生倍数会有变化吗？ （4）在法定存款准备金率为10%情况下，该银行不保留超额准备金，存款货币和派生倍数会怎样变化？
（5）在法定存款准备金率为10%情况下，该银行不保留超额准备金，中央银行向该银行出售20000元政府债券并长期持有，请问存款货币和派生倍数会怎样变化？ 解答：
（1） r=10000/50000=20% 存款乘数=1/r=1/20%=5
存款总量=50000*25=250000 （2）5000元。 （3）没有变化
存款乘数=1/ r +e=1/ （10%+10%）=5 D=A/r=50000/10%+10%=250000（元）
（4）存款货币会成倍增加，存款乘数会提高。 D=A/r=50000/10%=500000（元） 存款乘数=1/10%=10
（5）存款乘数会成倍收缩，其收缩倍数为10倍。
存款货币会成倍减少，D=A/r=（-2000）/10%=-20000（元）
3.某人出国三年，请你代付房租，每年租金1000元，设银行存款利率为10%，他应当现在给你在银行存入多少钱？
P?A(1?r)n?1n?1000?(1?10%)3?13?2487r(1?r)10%(1?10%)
4.假设以10%的利率借款20000元，投资于某个寿命为10年的项目，每年至少要收回多少现金才是有利的？
A?Pr1?(1?r)?n?2000010%1?(1?10%)?10?3254