(1)衍生性金融商品
指由传统外汇、债券、票券、股票等商品所衍生出来的金融商品，是一种财务契约或工具.
2.衍生性金融商品依契约类型分类，可分为「远期交易」与「选择权」为基础二大类，试说明其意义与分类内容。 答：
衍生性金融商品大多由远期交易及选择权交易发展而来，故可以此分为两大类︰ (1)以远期交易为基础的衍生性金融商品 a.远期契约︰
买卖双方约定于未来某一特定日期，按约定价格，买卖约定数量之特定标的物的契约，称之为「远期契约」。由于买卖数量、交割日期、约定价格、信用条件等均可任由买卖双方自己决定，故属「非标准化」契约。 b.期货︰
「期货」契约在性质上亦属远期契约的一种类型，但其契约内容具标准化规格与严格规范。「期货」系买、卖双方约定于未来某一特定日期，按约定价格，交付某特定标的资产的一种「标准化」契约。 c.交换交易：
SWAP称为交换或交换交易，系指买卖双方约定在未来一定期间内，一连串现金流量的交换。 (2)以选择权为基础的衍生性金融商品 a.选择权︰
「选择权」(option)持有者(买方)支付一定价格（即权利金）后，取得未来某一特定日期或特定期间内，以约定价格(履约或执行价格)，自交易对手买入或卖出一定数量之特定标的物之权利。
b.利率上限、利率下限及利率上下限︰
「利率上限」(caps)指买方支付权利金给卖方后，由卖方承担约定期间内参考利率超过约定利率上限的风险，亦即由卖方补偿其差额。「利率下限」(floors)则是由卖方承担约定期间内参考利率低于约定利率下限的风险，亦即当参考利率低于约定利率下限时，由卖方补偿其差额。至于「利率上下限」(collars)则相当于同时买入一个利率上限并卖出一个利率下限。 c.期货选择权︰
「期货选择权」是一种「选择权」，其标的物为「期货」，在一特定日期或特定期间内，持有者有权利执行该选择权，而成为期货部位。 d.交换选择权︰
「交换选择权」(SWAP options)非常类似其他的选择权，而其标的物为「交换」契约。以利率交换选择权而言，在交换选择权到期日前，持有者可以执行该项选择权，而进行固定利率与浮动利率的交换，或浮动利率与浮动利率的交换。
7.衍生性金融商品交易的风险种类有哪些？试说明之。 答：
衍生性金融商品与传统金融工具均具有下列五种典型风险，惟衍生性金融商品种类繁多、评价困难，故所涉及的风险更为複杂，且不易衡量与察觉，以致其潜在风险远甚于传统金融工具。
(1)信用风险
「信用风险」系指交易对手无法履行交割义务，而造成损失的风险. (2)市场风险
「市场风险」是指价格（利率、汇率、有价证券、大宗商品价格）变动，对金融市场工具市价的影响，所产生损失的风险。广义的市场风险包括价格风险、利率风险及汇率风险。 (3)流动性风险
「流动性风险」是指无法在合理价格下执行交易，或无法满足资金的流动性需求，所造成损失的风险。 (4)操作风险
「操作风险」是指系统操作及控管不当、人为疏失、监督不週或管理疏失，而造成损失的风险。
(5)法律风险
「法律风险」是指不能要求对手履行契约义务，而导致损失的风险。 (1)逐日结算
为控管市场风险，结算所会根据每一交易日期货契约之结算价格，计算每日盈亏，并入客户保证金专户存款余额，如产生盈余则将款项拨入保证金专户，如发生亏损则自保证金专户中扣除。
(3)价格发现
价格发现是指价格能正确反映市场所有参与者的供给与需求。
7.期货交易人可採取哪三种方式结束期货部位？试分别说明之。 答：
期货交易人可采取下列三种方式之一结束部位： (1)交割
交易人持有部位至到期，则到期时必须进行交割，交割方式有「实物交割」或「现金交割」。 (2)冲销
期货市场的「冲销」，指在期货契约到期前，采取与原先期货交易「相反方向」的操作，将原期货部位归零，又称为「平仓」。 (3)期货转现货 期货