货币资金+应交易金融资产+应收账款＝1.2×流动负债 货币资金+应交易金融资产＝1.2×流动负债－应收账款 货币资金+应交易金融资产＝1.2×流动负债－0.4×流动负债 货币资金+应交易金融资产＝0.8×流动负债 （货币资金+应交易金融资产）÷流动负债＝0.8 即：现金比率＝0.8
（2）该企业的现金比率为0.8，即表明现金类资产是流动负债的0.8倍，再加上占流动负债0.4倍的应收账款，企业的短期偿债能力较强。 参考答案：
根据题意：
（1）（货币资金+应交易金融资产+应收账款）÷流动负债＝1.2 货币资金+应交易金融资产+应收账款＝1.2×流动负债 货币资金+应交易金融资产＝1.2×流动负债－应收账款 货币资金+应交易金融资产＝1.2×流动负债－0.4×流动负债 货币资金+应交易金融资产＝0.8×流动负债 （货币资金+应交易金融资产）÷流动负债＝0.8 即：现金比率＝0.8 （4分）
（2）该企业的现金比率为0.8，即表明现金类资产是流动负债的0.8倍，再加上占流动负债0.4倍的应收账款，企业的短期偿债能力较强。 （1分） 6、 FFF公司有关数据如下表： 项目 主营业务收入 赊销比例 应收账款平均余额 主营业务成本 存货平均余额 第一年 3160万元 95% 2000万元 1800万元 200万元 第二年 5000万元 90% 2500万元 3300万元 220万元 假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。 要求：（1）计算该公司第一年及第二年应收账款周转率； （2）分析计算得出的结果。 我的答案：
答：（1）第一年应收账款周转率＝3160×95%÷2000＝1.501 第二年应收账款周转率＝5000×90%÷2500＝1.8
（2）该公司应收账款周转率较上年有所增长，主要原因是销售收入增长的速度比应收账款平均余额增长的速度要快，说明企业在增加销售收入的同时，加紧了对应收账款的催收或者从严制订了信用政策等。 参考答案：
（1）第一年应收账款周转率＝3160×95%÷2000＝1.501 （2分） 第二年应收账款周转率＝5000×90%÷2500＝1.8 （2分）
（2）该公司应收账款周转率较上年有所增长，主要原因是销售收入增长的速度比应收账款平均余额增长的速度要快，说明企业在增加销售收入的同时，加紧了对应收账款的催收或者从严制订了信用政策等。 （1分）
复习资料
《财务报表分析》(课程代码00161) 第一大题：单项选择题(总分：20分)
1、如果存货持有数量过多，会降低存货周转率，降低资金使用效率，以至于导致存货储藏成本（ ） ? ? ? ?
A.减少 B.增加 C.不影响 D.不确定
标准答案：B
2、对于企业购买固定资产付款期较长的，超过了正常的信用条件（通常在3年以上），固定资产的入账价值是（ ） ? ? ? ?
A.所有付款额之与 B.所有付款额的现值之与 C.所有付款额的终值之与 D.所有付款额之与的公允价值
标准答案：B
3、在资产负债表日能够对交易的结果进行可靠估计的劳务收入，应按照（ ）确认。 ? ? ? ?
A.赊销百分比法 B.销售百分比法 C.现销百分比法 D.完工百分比法
标准答案：D
4、企业投资收益（尤其是对一些短期项目投资的收益），一般不具有（ ）。 ? ?
A.可发展性 B.可操作性
? ?
C.可持续性 D.可复制性
标准答案：C
5、现金流量分析的重点是（ ） ? ? ? ?
A.筹资活动现金流量 B.投资活动现金流量 C.经营活动现金流量 D.货币性交易活动现金流量
标准答案：C
6、意味着经营过程中的现金“收支平衡”是指（ ）。 ? ? ? ?
A.经营活动现金净流量大于零 B.经营活动现金净流量等于零 C.经营活动现金净流量小于零 D.投资活动现金净流量大于零
标准答案：B
7、对于供应商而言，企业缺乏短期偿债能力，将（ ）。 ? ? ? ?
A.有可能导致企业信誉的降低，增加后续融资成本 B.有可能会导致盈利能力的降低
C.直接影响到它们的资金周转甚至是货款安全 D.有可能影响到他们的劳动所得
标准答案：C
8、下列各项中相加之与等于1的是（ ）。 ? ? ? ?
A.流动比率与速动比率 B.速动比率与现金比率 C.流动资产与流动负债 D.资产负债率与股权比率
标准答案：D
9、企业通过开展经营活动带来的现金流量对负债的保障程度是指（ ） ? ? ? ?
A.偿债能力 B.现金支付能力 C.静态偿债能力 D.现金偿债能力
标准答案：B
10、从影响企业营运能力的内部因素看，主要是企业的（ ）。 ? ? ? ?
A.行业特性与经营背景 B.资产管理政策与方法 C.资产效率与成本 D.规模与环境
标准答案：B
11、某企业某年末应收账款周转天数为180天，应收账款平均余额为100万元，赊销比率为80%，企业无销售退回、折让与折扣，则企业年末的主营业务收入是（ ）。 ? ? ? ?
A.160万元 B.200万元 C.250万元 D.1000万元
标准答案：C
12、某企业年末流动比率为2，速动比率为1，预付账款与其他流动资产为0，流动负债为50万元，年初存货余额为40万元；主营业务成本为135万元，则年末存货周转率为（ ）。 ? ? ? ?
A.1 B.2 C.2.5 D.3
标准答案：D
13、衡量公司从置备存货支出现金到销售货物收回现金所需要的时间（天数）是指（ ）。
? ? ? ?
A.营业周期 B.固定资产周转期 C.应收账款周转期 D.现金周期
标准答案：D
14、企业的偿债能力决定于（ ）。 ? ? ? ?
A.营运能力 B.发展能力 C.周转能力 D.盈利能力
标准答案：D
15、某企业每股市价为8.4元，每股收益为1.2元，每股股利为0.6元，则股利支付率为（ ）。 ? ? ? ?
A.50% B.200% C.700% D.14%
标准答案：A
16、计算总资产收益率最常用的口径是（ ）。 ? ? ? ?
A.税前利润 B.净利润 C.净利润+利息 D.净利润+利息+所得税
标准答案：B
17、下列各项指标中，可以评价股东投入的资金获得报酬能力的是（ ）。 ? ?
A.总资产周转率 B.总资产收益率