第五届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛 参考题库Word版 一、单选题
1.关于基础货币与中央银行业务关系表述正确的是（D）。 A．基础货币属于中央银行的资产
B．中央银行减少对金融机构的债权，基础货币增加 C．中央银行发行债券，基础货币增加
D．中央银行增加国外资产，基础货币增加
2.由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人，这表明此次股票发行选择的承销方式是（A）。 A．代理推销 B．余额包销 C．混合推销 D．全额包销
3. 2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会宣布《巴塞尔协议Ⅲ》，商业银行的核心资\\本充足率由原来的 4%上调到（B）。 A．5%B．6%C．7% D．8%
4.公司发行在外的期限 20年，面值为 1000元，息票利率为 8%的债券（每年付息一次）目前出售价格为 894元，公司所得税率为 30%，则该债券的税后资本成本为（C）
A．4.2%B．5.1%C．5.6%D．6.4%
5. 在斯旺图形中，横轴表示国内支出（C+I+G），纵轴表示本国货币的实际汇率（直接标价法），在内部均衡线和外部均衡线的右侧区域，存在（B ）。 A．通胀和国际收支顺差B．通胀和国际收支逆差 C．失业和国际收支顺差D．失业和国际收支逆差
6. 第一代金融危机理论认为金融危机爆发的根源是（C）。 A．信息不对称
B．金融中介的道德风险
C．宏观经济政策的过度扩张 D．金融体系的自身不稳定性
7.根据外汇管制的情况不同，汇率可以分为（A ）。 A．官方汇率和市场汇率 B．开盘汇率和收盘汇率 C．单一汇率与复汇率 D．名义汇率与实际汇率
8. 1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（B）期货合约。 A.标准普尔 500指数 B.价值线综合指数
C. 道琼斯综合平均指数 D.纳斯达克指数
9. 沪深300指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则，每（B）审核一次成份股，并根据审核结果调整成份股。 A.一个季度B.半年 C.一年D.一年半 10.属于股指期货合约的是（C）。 A. NYSE交易的 SPYC. CFFEX交易的 IF B. CBOE交易的 VIXD. CME交易的 JPY 11.股指期货最基本的功能是（D ）。
A.提高市场流动性
C.所有权转移和节约成本 B.降低投资组合风险 D.规避风险和价格发现
12.中国大陆推出的第一个交易型开放式指数基金（ETF）是（A）。 A. 上证50ETFB. 中证800ETFC. 沪深300ETFD. 中证500ETF
13.当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到（D）作用。 A.承担价格风险 B.增加价格波动 C.促进市场流动 D.减缓价格波动
14.假定市场组合的期望收益率为15%，无风险利率为7%，证券A的期望收益率为18%，贝塔值为 1.5。按照 CAPM模型，下列说法中正确的是（A）。 A．证券A的价格被低估 B．证券A的价格被高估
C．证券A的阿尔法值是 -1% D．证券A的阿尔法值是1% 15.下列关于股票流动性的叙述，正确的是（D）。
A．在做市商市场，买卖报价价差越小表示市场流动性越强 B．如果买卖盘在每个价位上均有较大报单，则股票流动性较强 C．大额交易对市场的冲击越小，股票市场的流动性越强 D．价格恢复能力越强，股票的流动性越弱 16.某公司今年每股股息为0.5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为 0.03，市场组合的风险溢价为 0.06，该公司股票的贝塔值为 1.5。那么，该公司股票当前的合理价格为（C）元。 A.15 B.20 C.25 D.30
17.某投资者初始以 5元每股的价格买入 A股票 4万元，以 8元每股的价格买入 B股票 4
万元，一年后该投资者以 3.8万元卖出 A股票，以 5.4万元卖出B股票，则投资者的持有期收益为（B ）。 A.10% B.15% C.20% D.25%
18.限价指令在连续竞价交易时，交易所按照（A）的原则撮合成交。 A.价格优先，时间优先 B.时间优先，价格优先 C.最大成交量 D.大单优先，时间优先
19.以涨跌停板价格申报的指令，按照（B）原则撮合成交。 A.价格优先、时间优先B.平仓优先、时间优先 C.时间优先、平仓优先 D.价格优先、平仓优先
20.沪深300指数期货市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于（A）。 A.即时最优限价指令的限定价格B.最新价 C. 涨停价 D. 跌停价
21.当沪深 300指数期货合约 1手的价值为 120万元时，该合约的成交价为（B）点。
A. 3000 B. 4000 C. 5000 D. 6000
22.根据投资者适当性制度，一般法人投资者申请开立股指期货交易编码时，保证金账户可
用资金余额不低于人民币（A）万元。 A.50 B.100 C.150 D.200
23.投资者拟以 3359.8点申报买入 1手 IF1706合约，当时买方报价 3359.2点，卖方报价3359.6点，则该投资者的成交价是（C）。 A. 3359.2 B. 3359.4 C. 3359.6 D. 3359.8
24.沪深 300指数期货合约的最小变动价位为（D ）。 A. 0.01 B. 0.1 C. 0.02 D. 0.2
25.沪深300指数期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（A）。 A.上一交易日结算价的±20% B.上一交易日结算价的±10% C.上一交易日收盘价的±20% D.上一交易日收盘价的±10%
26.若IF1512合约的挂盘基准价为4000点，则该合约在上市首日的涨停板价格为（A ）点。
A. 4800 B. 4600 C. 4400 D. 4000
27.撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中（ C）的一个价格。 A. 最大B. 最小C. 居中D. 随机
28.沪深 300指数期货合约到期时，只能进行（A）。 A.现金交割 B.实物交割 C.现金或实物交割D.强行减仓 阅读下列材料，回答 21-23题
某投资者买入一只股票 6个月的远期合约空头，已知该股票目前的价格为40元，预计在2
个月和 5个月后每股分别派发股息 1 元，一年期无风险利率为 6%。 29.该股票 6个月后的远期价格等于（ C）元。 A.38.19 B.38.89 C.39.19 D.39.89
30.若交割价格等于远期价格，则远期合约的价值是（A）元。 A.0 B.38.19 C.38.89 D.39.19
31.3 个月后，该股票价格涨到 45 元，无风险利率仍为 6%，此时远期合约空头价值约为（C ）元。 A.-5.35 B.-5.4 C.-5.5 D.-5.6
32.如果某股票组合的 β值为-1.23，意味着与该股票组合关系密切的指数每下跌 1%，则该股票组合值（A）。
A. 上涨 1.23%B.下降 1.23%C.上涨 0.23%D. 下降 0.23%
33.假设某投资者的期货账户资金为 106 万元，股指期货合约的保证金为 15%，该投资者目前无任何持仓，如果计划以 3370 点买入 IF1706合约，且资金占用不超过现有资金的三成，则最多可以购买（ C）手 IF1706。 A.1 B.2 C.3 D.4
34.股指期货交割是促使（A ）的制度保证，使股指期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。
A.股指期货价格和股指现货价格趋向一致B.股指期货价格和现货价格有所区别 C.股指期货交易正常进行 D.股指期货价格合理化
35.在中金所上市交易的上证 50指数期货合约和中证 500指数期货合约的合约
乘数分别是（C ）。 A. 200，200 B. 200，300 C. 300，200 D. 300，300
36.中国金融期货交易所（CFFEX）结算会员为交易会员结算应当根据交易保证金标准和持仓合约价值收取交易保证金，且交易保证金标准（A）交易所对结算会员的收取标准。
A.不得低于 B.低于C.等于 D.高于
37.假设某投资者的期货账户资金为105万元，股指期货合约的保证金为15%，该投资者目 前无任何持仓，如果计划以2270点买入 IF1603合约，且资金占用不超过现有资金的三成，则最多可以购买（C）手 IF1603。 A.1 B.2 C.3 D.4
38.假设一只无红利支付的股票价格为 18 元/股，无风险连续利率为 8%，该股票 4个月
后到期的远期价格为（B）元/股。 A.18.37 B.18.49 C.19.13 D.19.51
39.股指期货爆仓是指股指期货投资者的（ C）。 A. 账户风险度达到80% B. 账户风险度达到100% C.权益账户小于0
D.可用资金账户小于0，但是权益账户大于0
40.当市场出现连续两个交易日的同方向涨（跌）停板、单边市等特别重大的风险时，中金
所为迅速、有效化解市场风险，防止会员大量违约而采取的紧急措施是（B）。 A.强制平仓B.强制减仓 C.大户持仓报告D.持仓限额
41.沪深 300指数期货合约单边持仓达到（A ）手以上（含）的合约和当月合约前 20名
结算会员的成交量、持仓量均由交易所当天收市后发布。 A. 1万B. 2万C. 4万D. 10万
42.股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有（ A）需要投资者高度关注。 A.基差风险、流动性风险和展期风险
B.现货价格风险、期货价格风险、基差风险 C.基差风险、成交量风险、持仓量风险
D. 期货价格风险、成交量风险、流动性风险
43.“想买买不到，想卖卖不掉”属于（C）风险。 A.代理B.现金流C.流动性 D.操作
44.（ C）是指在股指期货交易中，由于相关行为（如签订的合同、交易的对象、税收的处理等）与相应的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。 A.操作风险 B.现金流风险
C.法律风险 D.系统风险
45.投资者无法及时筹措资金满足维持股指期货头寸的保证金要求的风险是（D）。 A.市场风险 B.操作风险 C.代理风险D.现金流风险
46.股指期货投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险是（A ）。
A. 流动性风险B. 现金流风险C. 市场风险D. 操作风险 47.股指期货价格剧烈波动或连续出现涨跌停板，造成投资者损失的风险属于（D）。 A. 代理风险B. 交割风险C.信用风险D. 市场风险
48.若上证50指数期货合约IH1705的价格是 2344.8，期货公司收取的保证金是15%，则投资者至少需要（B ）万元的保证金方可开仓 1手。 A.9.56 B.10.56 C.11.56 D.12.56
49.根据监管部门和交易所的有关规定，期货公司禁止（ D）。 A.根据投资者指令买卖股指期货合约、办理结算和交割手续 B.对投资者账户进行管理，控制投资者交易风险 C.为投资者提供股指期货市场信息，进行交易咨询 D.代理客户直接参与股指期货交易
50.由于价格涨跌停板限制或其他市场原因，股指期货投资者的持仓被强行平仓只能延时完成，因此产生的亏损由（A ）承担。 A.股指期货投资者本人 B.期货公司 C.期货交易所 D.期货业协会
51.（A ）不具备直接与中国金融期货交易所（CFFEX）进行结算的资格。 A.交易会员 B.交易结算会员 C.全面结算会员 D.特别结算会员
52.期货公司违反投资者适当性制度要求的，中国金融期货交易所（CFFEX）和中国期货业协会应当根据业务规则和（C）对其进行纪律处分。 A. 行业规定B. 行业惯例C.自律规则D. 内控制度
53.根据投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立股指期货交易编码时，保证金账户资金余额不低于人民币（C）万元。 A. 10 B. 20 C. 50 D. 100
54.期货公司会员应当根据中国证监会有关规定，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度，建立以（C）为核心的客户管理和服务制度。 A.内部风险控制 B.合规、稽核
C. 了解客户和分类管理 D.了解客户和风控
55. “市场永远是对的”是（B）对待市场的态度。 A.基本分析流派B.技术分析流派 C.心理分析流派D.学术分析流派
56.股指期货交易中面临法律风险的情形是（A）。
A. 投资者与不具有股指期货代理资格的机构签订经纪代理合同