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项目收益债券相关法律汇总、业务介绍及案例分析

 

 

一、业务简?/p>

 

项目收益债券是与特定项目相联系的债券?/p>

无论利息支付或本?/p>

偿还均只能来自投资项目自身的收益。项目收益债券的核心包括三

点:

 

一是募投项目可以产生稳定的现金流,现金流可预测且证据充

分;

 

二是实现现金流的封闭运转,即通过专户的设置实现了“融?/p>

-

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-

项目收入

-

本息偿付”资金流的封闭运行,

即从募集资金的筹集使?/p>

到项目资金回收再到债券本息的偿付,都在一个闭合的环境中操作;

 

三是提供必要的内外部增信?/p>

确保当实际现金流情况未达到预?/p>

值时,债券通过增信可以确保按时还本付息。并且,项目收益债券?/p>

需地方政府财政兜底?/p>

不占用地方政府所属投融资平台公司年度发?/p>

指标。以项目公司为发行主体,可以有效隔离偿付风险。对投资者来

说,用特定项目收入和现金流偿债,收益回报也更透明和容易预测?/p>

 

 

二、法律依?/p>

 

1

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2014

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9

?/p>

21

日,国务院关于加强地方政府性债务管理?/p>

意见(国发?/p>

2014

?/p>

43

号)

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2

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2014

?/p>

7

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21

日,国务院办公厅《关于进一步加强棚户区

改造工作的通知?/p>

(国办发?/p>

2014

?/p>

36

号)

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一、业务简?/p>

 

项目收益债券是与特定项目相联系的债券?/p>

无论利息支付或本?/p>

偿还均只能来自投资项目自身的收益。项目收益债券的核心包括三

点:

 

一是募投项目可以产生稳定的现金流,现金流可预测且证据充

分;

 

二是实现现金流的封闭运转,即通过专户的设置实现了“融?/p>

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本息偿付”资金流的封闭运行,

即从募集资金的筹集使?/p>

到项目资金回收再到债券本息的偿付,都在一个闭合的环境中操作;

 

三是提供必要的内外部增信?/p>

确保当实际现金流情况未达到预?/p>

值时,债券通过增信可以确保按时还本付息。并且,项目收益债券?/p>

需地方政府财政兜底?/p>

不占用地方政府所属投融资平台公司年度发?/p>

指标。以项目公司为发行主体,可以有效隔离偿付风险。对投资者来

说,用特定项目收入和现金流偿债,收益回报也更透明和容易预测?/p>

 

 

二、法律依?/p>

 

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日,国务院关于加强地方政府性债务管理?/p>

意见(国发?/p>

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43

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日,国务院办公厅《关于进一步加强棚户区

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36

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一、业务简?/p>

 

项目收益债券是与特定项目相联系的债券?/p>

无论利息支付或本?/p>

偿还均只能来自投资项目自身的收益。项目收益债券的核心包括三

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一是募投项目可以产生稳定的现金流,现金流可预测且证据充

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二是实现现金流的封闭运转,即通过专户的设置实现了“融?/p>

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即从募集资金的筹集使?/p>

到项目资金回收再到债券本息的偿付,都在一个闭合的环境中操作;

 

三是提供必要的内外部增信?/p>

确保当实际现金流情况未达到预?/p>

值时,债券通过增信可以确保按时还本付息。并且,项目收益债券?/p>

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说,用特定项目收入和现金流偿债,收益回报也更透明和容易预测?/p>

 

 

二、法律依?/p>

 

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21

日,国务院关于加强地方政府性债务管理?/p>

意见(国发?/p>

2014

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43

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2014

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日,国务院办公厅《关于进一步加强棚户区

改造工作的通知?/p>

(国办发?/p>

2014

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36

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案例-项目收益债券相关法律汇总、业务介绍及案例分析 - 百度文库
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一、业务简?/p>

 

项目收益债券是与特定项目相联系的债券?/p>

无论利息支付或本?/p>

偿还均只能来自投资项目自身的收益。项目收益债券的核心包括三

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一是募投项目可以产生稳定的现金流,现金流可预测且证据充

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二是实现现金流的封闭运转,即通过专户的设置实现了“融?/p>

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本息偿付”资金流的封闭运行,

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三是提供必要的内外部增信?/p>

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值时,债券通过增信可以确保按时还本付息。并且,项目收益债券?/p>

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二、法律依?/p>

 

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日,国务院办公厅《关于进一步加强棚户区

改造工作的通知?/p>

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