资产负债表分析
一、短期偿债能力指标分?/p>
营运资本
=
流动资产
-
流动负?/p>
流动比率
=
流动资产
/
流动负?/p>
速动比率
=
速动资产
(货币资?/p>
+
短期投资
+
应收账款
+
其他应收?/p>
+
应收票据?/p>
/
流动负?/p>
现金比率
=
(货币资?/p>
+
交易性金融资产)
/
流动负?/p>
1
?/p>
营运资本分析
营运资本越多,说明偿债越有保障,企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权?/p>
机率就越高。因此,
营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。对该企业而言,年
初的营运资本?/p>
-200265
万元,年末营运资本为
-107788
万元,表明企业短期偿债能?/p>
太弱?/p>
短期不能偿债的风险较低?/p>
但与年初数相比营运资本增加了
92477
万元?/p>
表明?/p>
业营运资本状况上升,降低了不能偿债的风险?/p>
2
?/p>
流动比率分析
流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率?/p>
它可以衡量企业短期偿债能力的?/p>
小?/p>
对债权人来讲,此项比率越高越好,比率高说明偿还短期债务的能力就强,债权
就有保障?/p>
对所有者来讲,
此项比率不宜过高?/p>
比率过高说明企业的资金大量积压在?/p>
有的流动资产形态上?/p>
影响到企业生产经营过程中的高速运转,
影响资金使用效率?/p>
?/p>
比率过低?/p>
说明偿还短期债务的能力低?/p>
影响企业筹资能力?/p>
势必影响生产经营活动?/p>
利开展。当流动比率大于
2
时,
说明企业的偿债能力比较强,当流动比率小于
2
时,
?/p>
明企业的偿债能力比较弱?/p>
当流动比率等?/p>
1
时,
说明企业的偿债能力比较危险,
当流
动比率小?/p>
1
时,说明企业的偿债能力非常困难。经计算,银泰商业期初流动比率为
0.794967
?/p>
期末流动比率?/p>
0.894297
?/p>
按一般公认标准来说,
说明企业的偿债能力比?/p>
危险,但短期偿债能力较上年增强?/p>
3
?/p>
速动比率分析
速动比率比流动比率能更进一步的有关变现能力的比率指标?/p>
企业期初速动比率?/p>
0.196006
,期末速动比率?/p>
0.221347
,就公认标准来说,该企业的短期偿债能力是?/p>
?/p>
进一步分析其偿债能力,可以看出?/p>
?nbsp;公司货币资金占总资产的比例较高?/p>
0.079913
,公司货币资金占用过低?/p>