1.15
假定某一投资预期回报?/p>
8%
,标准差?/p>
14%
;另一投资预期回报?/p>
12%
,标准差?

20%
。两项投资相关系数为
0.3
,构造风险回报组合情形?/p>
w
1
w
2

?/p>
P
?/p>
P
0.0
1.0
12%
20%
0.2
0.8
11.2%
17.05%
0.4
0.6
10.4%
14.69%
0.6
0.4
9.6%
13.22%
0.8
0.2
8.8%
12.97%
1.0
0.0
8.0%
14.00%
1.16
6
市场的预期回报为
12%
,无风险利率?/p>
7%
,市场回报标准差?/p>
15%
。一个投资人
在有效边界上构造了一个资产组合,预期回报?/p>
10%
,另外一个构造,预期回报
20%
,求
两个资产组合各自的标准差?/p>
解:由资本市场线可得?/p>
p
m
f
m
f
p
r
r
r
r
?/p>
?/p>
?/p>
?
?/p>
?/p>
?/p>
%,
10
%,
15
%,
7
,
12
.
0
?/p>
?/p>
?/p>
?/p>
p
m
f
m
r
r
r
?/p>
?/p>
%
9
%)
7
%
12
/(
%
15
*
%)
7
%
10
(
)
/(
*
)
(
?/p>
?/p>
?/p>
?/p>
?/p>
?/p>
?/p>
f
m
m
f
p
p
r
r
r
r
?/p>
?/p>
?/p>
?/p>
?/p>
?/p>
?/p>
?
%
20
?/p>
p
r
,则标准差为?/p>
%
39
?/p>
p
?/p>