第一?/p>
证券交易概述
知识?/p>
101
?/p>
P1-3
?/p>
:证?/p>
交易的概念及原则
?/p>
证券交易
是指
已发行的证券
?/p>
证券市场上买?/p>
的活动?/p>
(□
证券发行与交易的相互关系
在基础复习中已有)
?/p>
?/p>
证券交易?/p>
三特?/p>
:证券的
流动性、收益?/p>
?/p>
风险?/p>
?/p>
特征互相联系
?/p>
不包?/p>
期限?/p>
?/p>
?/p>
证券
之所以能够流动,
是因为它可能带来一定得收益
?/p>
新中国证券交易市场的
建立始于
1986
?/p>
?/p>
1988
?/p>
我国开放了国库券转让市场?/p>
1990
?/p>
12
?/p>
19
?/p>
?/p>
1991
?/p>
7
?/p>
3
?/p>
,上交所和深交所先后正式开业?/p>
1992
?/p>
B
?/p>
在上交所上市?/p>
1999
?/p>
7
?/p>
1
?/p>
?/p>
《证券法》开始实施?/p>
2005
?/p>
4
?/p>
启动股权分置试点改革?/p>
2006
?/p>
1
?/p>
1
?/p>
,新修订《证券法》开始实施?/p>
?/p>
证券交易遵循三公原则?/p>
1
?/p>
公开原则
?/p>
信息公开,其核心要求是实现市场信息的公开?/p>
?/p>
1934
?/p>
美国《证券交易法》确?/p>
?/p>
2
?/p>
公平原则
?/p>
□(公平与公正的区别?/p>
?/p>
参与交易的各方获得平等的机会
?/p>
交易主体?/p>
资金数量、交易能力可?/p>
不同
?/p>
?/p>
不能因此而给予不公平的待遇或歧视
?/p>
3
?/p>
公正原则
?/p>
?/p>
公正地对待交易的参与各方
?/p>
(注意同公平原则的区别,
公正原则
一般会?/p>
公正
两字?/p>
公平原则一
般有公平
?/p>
平等的字?/p>
?/p>
知识?/p>
102
?/p>
P3-6
?/p>
:证?/p>
交易的种类及方式
?/p>
□按?/p>
证券
交易对象的品种划?/p>
,证券交易包括(具体内容包含在基础学习中)
?/p>
1
?/p>
股票交易
?/p>
?/p>
证券交易所
进行
,称?/p>
上市交易
?/p>
?/p>
场外交易市场
进行?/p>
常见形式?/p>
柜台交易
?/p>
2
?/p>
债券交易?/p>
3
?/p>
基金交易
?/p>
4
?/p>
金融衍生工具交易
?/p>
括:
权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易
?/p>
?/p>
?/p>
根据
交易合约的签?/p>
?/p>
实际交割之间的关?/p>
?/p>
证券交易方式?/p>
现货交易、远期交?/p>
?/p>
期货交易
。其他有
回购交易
?/p>
信用交易
?/p>
1
?/p>
现货交易
。现款买现货?/p>
一手交钱一手交?/p>
2
?/p>
远期交易
?/p>
期货交易
?/p>
3
?/p>
回购交易
?/p>
具有
短期融资
的属?/p>
?/p>
4
?/p>
信用交易
。是
投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易
。主要特征是
投资者买卖证券的资金
?/p>
证券
有一部分是从经纪商借入?/p>
?/p>
我国
过去禁止信用交易
,但现在
可以合法开展融资融券业?/p>
?/p>
知识?/p>
103
?/p>
P7-12
?/p>
?/p>
证券交易参与人?/p>
自然?/p>
法人
1
?/p>
证券投资?/p>
?/p>
分为
个人投资?/p>
?/p>
机构投资?/p>
。□
买卖证券?/p>
基本途径
?/p>
一?/p>
直接自行买卖
?/p>
?/p>
柜台市场与对?/p>
直接交易
。二?/p>
经纪商代?/p>
。□
(可出成多选题)我国规定,
证券交易所
?/p>
证券公司
?/p>
证券登记结算机构
?/p>
从业?/p>
?/p>
?/p>
证券监督管理机构
?/p>
工作人员
以及
法律、行政法规禁止参与股票交易的
其他人员,在
任期
?/p>
法定限期?/p>
,不?/p>
直接
或?/p>
以化名、借他人名义持有、买卖股?/p>
,也
不得收受他人赠送的股票
?/p>
一般的境外投资者可以投?/p>
B
?/p>
;□
(可出多选题)?/p>
合格境外机构投资者则可以
在批准额度内
交易?/p>
B
?/p>
以外?/p>
其他品种?/p>
2
?/p>
证券公司
。□
证券公司
设立条件
?/p>
?/p>
1
?/p>
公司章程
?/p>
?/p>
2
?/p>
主要股东
3
?/p>
无违?/p>
,净资产
不低?/p>
2
亿元
?/p>
?/p>
3
?/p>
高管
任职资格,从业人员从业资格;
4
有完善风险管理与内部控制制度?/p>
5
合格经营场所
业务设施?/p>
6
法律法规的规?/p>
?/p>
(
必考题
)
证券公司
七大业务
?/p>
?/p>
1
?/p>
证券经纪
?/p>
证券投资咨询
?/p>
与证券有关的财务顾问
?/p>
2
?/p>
证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业?/p>
前三项业务注册资?/p>
最低限?/p>
5000
万元?/p>
后四大业务一项的?/p>
1
亿元?/p>
后四大业?/p>
2
项以上的?/p>
5
亿元?/p>
?/p>
实缴
资本?/p>
?/p>
根据审慎监管原则和各项业务的风险程度调整(向上)
?/p>
只多不少
3
?/p>
证券交易所
。□
作用
在于?/p>
一?/p>
?/p>
为证券提供交易条?/p>
?/p>
二是?/p>
提供公开、公平、充分的价格竞争,以发现?/p>
理的交易价格?/p>
三是?/p>
实施公开、公正和及时的信息披?/p>
?/p>
四是
提供安全
便利迅捷的交易与服务?/p>
□分
证券交易
所
?/p>
其他交易所
?/p>
?/p>
1
?/p>
证券交易所
?/p>
?/p>
又称
“场内交易市场?/p>
?/p>
证券交易所?/p>
为证券集中交易提供场所和设?/p>
?/p>
组织和监督证券交易,
实行自律管理的法人,其设立和解散由国务院决定
?/p>
?/p>
本身不持?/p>
证券,也
不进?/p>
证券?/p>
买卖
?/p>
不能决定证券交易
的价?/p>
?/p>
?/p>
证券交易所?/p>
职能
有:
①提供场所和设施;②制定业务规则;③接受安排证券上市;④组织监督证券交