龙源期刊?/p>
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浅析利率市场化背景下商业银行利率定价?/p>
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作者:陈莉?/p>
来源:《时代金融?/p>
2017
年第
08
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【摘要】随着利率市场化的不断深入,商业银行面对利差收入下降、客户融资渠道多样?/p>
以及议价能力提高等挑战,对银行本身利率定价机制精细化管理提出了更高的要求。在此背?/p>
下,本文梳理我国利率市场化对商业银行利率定价机制的影响,通过介绍商业银行利率定价?/p>
制的现状,揭示存在问题,并提出完善利率定价机制相关措施建议?/p>
【关键词】商业银?/p>
利率市场?/p>
利率定价
一、利率市场化对商业银行利率定价机制的影响
(一)利率市场化改革进程
2014
年以来,我国利率市场化进程不断加速,央行寓改革于调控,在连续
6
次降息的?/p>
时,不断放宽存款利率浮动区间上限,并?/p>
2015
?/p>
10
?/p>
24
日取消存款利率上限管制,?/p>
此,历经
20
年的利率市场化改革基本完成。总体上看,我国存贷款利率市场化改革按照先?/p>
币后本币,先贷款后存款,先长期、大额后短期、小额的顺序进行。随着存贷款利率限制的?/p>
本放开,我国的利率市场化改革和货币政策调控也开始进入以建立健全与市场相适应的利率形
成和调控机制为核心的新阶段。目前,央行仍继续公布存贷款基准利率,为商业银行利率定价
提供重要参考,但随着利率市场化不断深入,央行将逐步淡化法定存贷款基准利率的作用,并
在条件成熟时,取消法定存贷款基准利率,在此情况下,商业银行必须进一步加快完善自身利
率定价机制的建设?/p>
(二)对商业银行利率定价机制的影?/p>
1.
对存款定价的影响。市场竞争日趋激烈、利率定价模式的转变等因素增加了银行存款?/p>
价的复杂性。从市场竞争看,
2014
年以来,由于经济下行,并伴随着利率市场化、存款理?/p>
化、互联网金融化等因素影响,银行间存款竞争日趋激烈,各种理财产品的宣传直接提升了?/p>
大居民的理财意识,居民储蓄意愿大幅下降,存款理财化的趋势明显。从利率定价模式看,?/p>
于存款利率上限放开,商业银行为了在竞争中保持原有市场份额,存款考核压力进一步加大,
大多机构调整各自存款利率至央行上限,部分机构挂牌利率虽未一浮到顶,但在实际利率执行
中仍针对符合条件的客户实行上浮到顶的政策?/p>