经济资本
近几十年来,
国际经济局势日趋复杂,金融体系波动性日益增加,金融市场的各类主ä½?/p>
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大型商业银行、投
资银行乃至市场上的监管机构都对风险管理能力提出了更高的要求ã€?/p>
资本是银行赖以生存的基础,是商业银行抵御风险损失的基本屏障,对资本进行计量和管理是风险管理的核心
内容。从
1988
年的《巴塞尔资本协议》到
2004
年的《新资本协议ã€?/p>
,巴塞尔委员会一直致力于使银行的资本更加
敏感地反映经营过程中的风险ã€?/p>
《新资本协议》突出了对银行经济资本计量和管理体系的重视,鼓励银行建立自己
的经济资本计量和管理体系,经济资本开始越来越多地成为银行决策的核心依据ã€?/p>
目前,国际先进银行围绕经济资本已经构建出相对完善的计量和管理体系,并成为全面风险管理的核心。从å›?/p>
内商业银行的实践来看,尽管许多银行已经在风险管理中引入经济资本的概念,但是总体而言ï¼?/p>
国内商业银行普遍
上还未实现基于经济资本的全面风险管理
。因此,对经济资本实现准确计量,并实现基于经济资本管理的全面风险
管理,对我国商业银行具有重大意义,是我国商业银行希望实现的重要目标ã€?/p>
经济资本的概å¿?/p>
一ã€?/p>
经济资本的由æ�?/p>
经济资本的概念来源于金融机构的风险管理的实践。金融机构在经营中时刻面临着风险,只有承担风险才能获
得回报,因此,对风险进行有效的管理是金融机构经营的主要目标之一。作为最主要的金融机构,商业银行本质ä¸?/p>
也是经营风险的企业,风险管理水平直接决定银行的经营水平和盈利能力,影响银行的可持续性发展、长期竞争力
和市场价值ã€?/p>
风险管理中的一个重要内容,就是如何平衡回报与风险的管理,在有限的风险承受能力下实现股东价值的最å¤?/p>
化。在经营中,商业银行等金融机构通过持有不同风险的资本获得不同的收益,资本要求的限制下,商业银行需è¦?/p>
进行合理的选择ã€?/p>
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1.
行长的烦恼:如何进行产配置?
公司业务部:如果将贷款限额提高到
2
亿元,就可以增加
100
万元的收入;
资金交易部:如果将头寸限额提高到
1000
万元,就可以增加
100
万元的收入ã€?/p>
这是一个银行整体资产在不同类型风险配置的例子,而在同一风险中,商业银行也面临着选择ã€?/p>
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2.
客户选择问题:选择那个客户ï¼?/p>
AAA
客户,贷款利率为
8%
ï¼?/p>
BBB
客户,贷款利率为
15%
选择原则就是平衡收益与风险的关系,风险承受能力下实现股东价值的最大化,那么如何平衡收益与风险的关
系?