财务报表中的勾稽关系
上市公司三大财务报表——资产负债表?/p>
利润表和现金流量表——之间存?/p>
着密切的逻辑关系?/p>
我们可以通过三大财务报表之间的勾稽关系来解密上市公司
的经营情况,发现潜伏于局部的细节,帮助我们进行投资决策?/p>
净利润一直是财务报表中备受瞩目的“明星?/p>
。净利润不仅反映了上市公?/p>
的盈利情况,
更是一些连续亏损的上市公司?/p>
IPO
企业?/p>
“生死线?/p>
?/p>
围绕着
“把
净利润做好?/p>
这个主题?/p>
部分上市公司会通过一些合规或者打擦边球的手段
(如
放松信用政策以减少应收账款的坏账准备、变更会计估计以调节企业利润等)
?/p>
来美化财务报表。面对这些财务信息,投资者如雾里看花,往往难以把握。如?/p>
在纷繁芜杂的财务信息中找?/p>
“魔鬼的细节?/p>
?让我们从利润表出发?/p>
梳理一?/p>
财务报表间的勾稽关系,看看如何发现财务报表中的“疑点?/p>
?/p>
一、利润表和资产负债表
利润来源于收入,收入减去成本费用,就得到利润。这就是利润表的基本?/p>
资产负债表上的资产是可以为企业带来收入的,
同时?/p>
企业在使用这类资?/p>
过程中,
其耗用又会令资产逐步转化为利润表中的成本费用?/p>
以比较常见的资产
——固定资产为例,
当使用固定资产进行生产活动时?/p>
一方面其生产出产品?/p>
?/p>
而通过销售产生收入;
另一方面?/p>
固定资产的账面价值以折旧方式在资产负债表
上逐步减少,而相应金额则以折旧费用的形式出现在利润表的成本或费用中?/p>
这类勾稽关系能帮助投资者分析财务报表上的变动是否合理,
进而识别企?/p>
利润中的水分?/p>
例如?/p>
企业持续增加固定资产投资?/p>
并同时在其资产负债表和利
润表上呈现出固定资产原值和净利润的上升时?/p>
若投资者没有发现固定资产的?/p>
旧费用与收入同比例增长,
那么可能需要关注企业的折旧费用是否合理?/p>
企业?/p>
否可能通过调整固定资产折旧政策来减少当期确认的折旧费用?/p>
企业通过固定?/p>
产投入所扩大的盈利规模是否合理等等?/p>
二、利润表和现金流量表
利润表和现金流量表都是期间的报表?/p>
通过这两张报表,
投资者可以从利润
与现金流两个不同维度来观察评估企业的赚钱能力?/p>
举个例子?/p>
假设甲?/p>
乙两家企业从同一年开始经营,
而且利润表的大致情况
基本相同:收入一亿元、费用八千万元、净利润两千万元。但是,从现金流量表
来看,甲企业通过赊销方式进行销售,也就是说先赚利润,后收钱,所以其经营
活动产生的现金流较少?/p>
而企业乙要求款到交货?/p>
那么其现金流量表中的经营?