企业境外上市红筹架构
“红筹上市?/p>
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概括而言是指境内企业的实际控制人以个人名义,
在境外法律允许作?/p>
拟上市公司主体注册地的离岸金融中心注册一家公司,该公司通过反向收购国内准备上市
的主体,把国内公司变更为外商投资企业,成为海外控股公司。之后,以海外控股公司为
主体进行上市,但是该海外控股公司的主要资产和业务仍然在境内。海外重组是红筹上市
的基本步骤,其目的即在于通过合法的途径,对境内企业的股权、资产进行重组,将境?/p>
企业的股权或权益被海外控股公司拥有或控制?
一、设立步?/p>
境外往往指英属维尔京群岛?/p>
BVI
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、开曼群岛、巴哈马群岛、百慕大群岛等,下面?/p>
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BVI
结构为分析案例?/p>
BVI
架构如下图:
具体设立步骤如下?/p>
假设甲先生与乙先生共同投资拥有一家境内公司,其中甲占注册资本?/p>
70%
,乙占注
册资本的
30%
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1.
首先甲?/p>
乙按照国内公司的出资比例?/p>
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BVI
?/p>
英属维尔京群岛)
设立
BVI-A
公司?/p>
即所谓的特殊目的公司?/p>
SPV
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?/p>
2.
然后?/p>
BVI-A
公司以股权、现金等方式收购国内公司的股权,则国内公司变?/p>
BVI
公司的全资子公司,即外商独资企业(即
WOFE, Wholly OwnedForeign Enterprise
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?/p>
只要
BVI
公司(收购方)和境内公司(被收购方)拥有完全一样的股东及持股比例,在收