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主要财务指标计算公式

 

(一)偿债能力指?/p>

 

 

偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力?/p>

 

 

1

、资产负债率

 

 

 

 

资产负债比?/p>

=

负债总额

 

/

资产总额

 

 

分析提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。如果企业资金不足,依靠欠?/p>

维持?/p>

导致资产负债率特别高,

偿债风险就应该特别注意了?/p>

资产负债率?/p>

55%

?/p>

65%

,比较合理?/p>

稳健

;

达到

80%

及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意。一般认为,该比率维护在

40-60%

之间较为合适,负?/p>

比率过高是不利的,应引起重视?/p>

 

 

2

、流动比?/p>

 

 

 

 

 

流动比率

=

流动资产总额

/

流动负债总额

 

意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为,流?/p>

比率的下限为

100%

?/p>

流动比率等于

200%

时较为适当?/p>

反映企业短期负债清偿能力,

即每

1

元流动负债额中有多少

流动资产额作保证。一般认?/p>

2:1

的流动比率较好。若该比率过低,说明企业偿还能力较差,若该比率过高,说明

企业的部分资金闲置?/p>

 

 

3

、速动比率

 

 

 

 

 

速动比率

=

流动资产总额

-

存货

 

/

流动负债总额

 

意义:速动比率越高,表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已?/p>

值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。通常认为,速动比率等于

100%

时较为适当?/p>

 

分析提示?/p>

低于

1

的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低?/p>

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账?/p>

的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠?/p>

 

因为存货不能马上形成支付能力,所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为,该比率为

1:1

较好?/p>

 

 

4

、现金比?/p>

 

 

 

反映企业即时偿还流动负债的能力,指标计算公式如下:

 

现金比率

=

(货币资?/p>

+

三个月到期的短期投资和应收票据)

/

流动负?/p>

 

现金比率越高,说明公司的短期偿债能力越强?/p>

 

 

5

、利息保障倍数

 

 

 

 

 

衡量企业偿还借款利息的能力,指标计算公式如下(如不能得到利息费用的详细资料,

可用

?/p>

财务费用

?/p>

代替

?/p>

利息费用

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利息保障倍数

=

(利润总额

+

利息费用?/p>

/

利息费用

 

利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力,它的倍数一般情况下应大?/p>

1

,同时应?/p>

?/p>

5

年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标,否则就难以偿还债务及利息。但从短期看,由于折旧费、摊

销费及折耗费等短期内不需要支

 

付资金,所以利息保障倍数小于

1

时,企业通常也能偿还其利息债务?/p>

 

 

6

、应收账款损失率

 

应收账款损失?/p>

=

坏账损失

/

应收账款总额

 

一般讲该指标越小越好,比率高应引起重视,必须到企业对应收帐款进行调查,找出原因?/p>

 

 

7

、经营活动产生的现金流量

 

反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力?/p>

 

?/p>

1

)将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡

的情况下,二者比较的比率大,说明企业的销售利润大,销售回款良好,创现能力强?/p>

 

?/p>

2

)将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较,可大致说明企业产品销售现款占?/p>

营活动流入的现金的比重。比重大,说明企业主营业务突出,营销状况良好?/p>

 

?/p>

3

)将本期经营活动现金净流量与上期进行比较,增长率越高,说明企业?/p>

 

长性越好?/p>

 

(二)营运能力指?/p>

 

 

1

、应收账款周转率

 

   

 

 

 

反映了应收账款周转速度?/p>

 

及时收回应收账款,不仅能增强企业的短期偿债能力,也能反映出企业管理应

收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数,也叫平均应收账款回收期或平均收现期,其计?

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主要财务指标计算公式

 

(一)偿债能力指?/p>

 

 

偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力?/p>

 

 

1

、资产负债率

 

 

 

 

资产负债比?/p>

=

负债总额

 

/

资产总额

 

 

分析提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。如果企业资金不足,依靠欠?/p>

维持?/p>

导致资产负债率特别高,

偿债风险就应该特别注意了?/p>

资产负债率?/p>

55%

?/p>

65%

,比较合理?/p>

稳健

;

达到

80%

及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意。一般认为,该比率维护在

40-60%

之间较为合适,负?/p>

比率过高是不利的,应引起重视?/p>

 

 

2

、流动比?/p>

 

 

 

 

 

流动比率

=

流动资产总额

/

流动负债总额

 

意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为,流?/p>

比率的下限为

100%

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流动比率等于

200%

时较为适当?/p>

反映企业短期负债清偿能力,

即每

1

元流动负债额中有多少

流动资产额作保证。一般认?/p>

2:1

的流动比率较好。若该比率过低,说明企业偿还能力较差,若该比率过高,说明

企业的部分资金闲置?/p>

 

 

3

、速动比率

 

 

 

 

 

速动比率

=

流动资产总额

-

存货

 

/

流动负债总额

 

意义:速动比率越高,表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已?/p>

值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。通常认为,速动比率等于

100%

时较为适当?/p>

 

分析提示?/p>

低于

1

的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低?/p>

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账?/p>

的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠?/p>

 

因为存货不能马上形成支付能力,所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为,该比率为

1:1

较好?/p>

 

 

4

、现金比?/p>

 

 

 

反映企业即时偿还流动负债的能力,指标计算公式如下:

 

现金比率

=

(货币资?/p>

+

三个月到期的短期投资和应收票据)

/

流动负?/p>

 

现金比率越高,说明公司的短期偿债能力越强?/p>

 

 

5

、利息保障倍数

 

 

 

 

 

衡量企业偿还借款利息的能力,指标计算公式如下(如不能得到利息费用的详细资料,

可用

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财务费用

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代替

?/p>

利息费用

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利息保障倍数

=

(利润总额

+

利息费用?/p>

/

利息费用

 

利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力,它的倍数一般情况下应大?/p>

1

,同时应?/p>

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5

年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标,否则就难以偿还债务及利息。但从短期看,由于折旧费、摊

销费及折耗费等短期内不需要支

 

付资金,所以利息保障倍数小于

1

时,企业通常也能偿还其利息债务?/p>

 

 

6

、应收账款损失率

 

应收账款损失?/p>

=

坏账损失

/

应收账款总额

 

一般讲该指标越小越好,比率高应引起重视,必须到企业对应收帐款进行调查,找出原因?/p>

 

 

7

、经营活动产生的现金流量

 

反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力?/p>

 

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1

)将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡

的情况下,二者比较的比率大,说明企业的销售利润大,销售回款良好,创现能力强?/p>

 

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2

)将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较,可大致说明企业产品销售现款占?/p>

营活动流入的现金的比重。比重大,说明企业主营业务突出,营销状况良好?/p>

 

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3

)将本期经营活动现金净流量与上期进行比较,增长率越高,说明企业?/p>

 

长性越好?/p>

 

(二)营运能力指?/p>

 

 

1

、应收账款周转率

 

   

 

 

 

反映了应收账款周转速度?/p>

 

及时收回应收账款,不仅能增强企业的短期偿债能力,也能反映出企业管理应

收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数,也叫平均应收账款回收期或平均收现期,其计?

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(一)偿债能力指?/p>

 

 

偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力?/p>

 

 

1

、资产负债率

 

 

 

 

资产负债比?/p>

=

负债总额

 

/

资产总额

 

 

分析提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。如果企业资金不足,依靠欠?/p>

维持?/p>

导致资产负债率特别高,

偿债风险就应该特别注意了?/p>

资产负债率?/p>

55%

?/p>

65%

,比较合理?/p>

稳健

;

达到

80%

及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意。一般认为,该比率维护在

40-60%

之间较为合适,负?/p>

比率过高是不利的,应引起重视?/p>

 

 

2

、流动比?/p>

 

 

 

 

 

流动比率

=

流动资产总额

/

流动负债总额

 

意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为,流?/p>

比率的下限为

100%

?/p>

流动比率等于

200%

时较为适当?/p>

反映企业短期负债清偿能力,

即每

1

元流动负债额中有多少

流动资产额作保证。一般认?/p>

2:1

的流动比率较好。若该比率过低,说明企业偿还能力较差,若该比率过高,说明

企业的部分资金闲置?/p>

 

 

3

、速动比率

 

 

 

 

 

速动比率

=

流动资产总额

-

存货

 

/

流动负债总额

 

意义:速动比率越高,表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已?/p>

值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。通常认为,速动比率等于

100%

时较为适当?/p>

 

分析提示?/p>

低于

1

的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低?/p>

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账?/p>

的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠?/p>

 

因为存货不能马上形成支付能力,所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为,该比率为

1:1

较好?/p>

 

 

4

、现金比?/p>

 

 

 

反映企业即时偿还流动负债的能力,指标计算公式如下:

 

现金比率

=

(货币资?/p>

+

三个月到期的短期投资和应收票据)

/

流动负?/p>

 

现金比率越高,说明公司的短期偿债能力越强?/p>

 

 

5

、利息保障倍数

 

 

 

 

 

衡量企业偿还借款利息的能力,指标计算公式如下(如不能得到利息费用的详细资料,

可用

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财务费用

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代替

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利息费用

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利息保障倍数

=

(利润总额

+

利息费用?/p>

/

利息费用

 

利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力,它的倍数一般情况下应大?/p>

1

,同时应?/p>

?/p>

5

年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标,否则就难以偿还债务及利息。但从短期看,由于折旧费、摊

销费及折耗费等短期内不需要支

 

付资金,所以利息保障倍数小于

1

时,企业通常也能偿还其利息债务?/p>

 

 

6

、应收账款损失率

 

应收账款损失?/p>

=

坏账损失

/

应收账款总额

 

一般讲该指标越小越好,比率高应引起重视,必须到企业对应收帐款进行调查,找出原因?/p>

 

 

7

、经营活动产生的现金流量

 

反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力?/p>

 

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1

)将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡

的情况下,二者比较的比率大,说明企业的销售利润大,销售回款良好,创现能力强?/p>

 

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2

)将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较,可大致说明企业产品销售现款占?/p>

营活动流入的现金的比重。比重大,说明企业主营业务突出,营销状况良好?/p>

 

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3

)将本期经营活动现金净流量与上期进行比较,增长率越高,说明企业?/p>

 

长性越好?/p>

 

(二)营运能力指?/p>

 

 

1

、应收账款周转率

 

   

 

 

 

反映了应收账款周转速度?/p>

 

及时收回应收账款,不仅能增强企业的短期偿债能力,也能反映出企业管理应

收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数,也叫平均应收账款回收期或平均收现期,其计?

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主要财务指标计算公式 - 百度文库
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主要财务指标计算公式

 

(一)偿债能力指?/p>

 

 

偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力?/p>

 

 

1

、资产负债率

 

 

 

 

资产负债比?/p>

=

负债总额

 

/

资产总额

 

 

分析提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。如果企业资金不足,依靠欠?/p>

维持?/p>

导致资产负债率特别高,

偿债风险就应该特别注意了?/p>

资产负债率?/p>

55%

?/p>

65%

,比较合理?/p>

稳健

;

达到

80%

及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意。一般认为,该比率维护在

40-60%

之间较为合适,负?/p>

比率过高是不利的,应引起重视?/p>

 

 

2

、流动比?/p>

 

 

 

 

 

流动比率

=

流动资产总额

/

流动负债总额

 

意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为,流?/p>

比率的下限为

100%

?/p>

流动比率等于

200%

时较为适当?/p>

反映企业短期负债清偿能力,

即每

1

元流动负债额中有多少

流动资产额作保证。一般认?/p>

2:1

的流动比率较好。若该比率过低,说明企业偿还能力较差,若该比率过高,说明

企业的部分资金闲置?/p>

 

 

3

、速动比率

 

 

 

 

 

速动比率

=

流动资产总额

-

存货

 

/

流动负债总额

 

意义:速动比率越高,表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已?/p>

值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。通常认为,速动比率等于

100%

时较为适当?/p>

 

分析提示?/p>

低于

1

的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低?/p>

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账?/p>

的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠?/p>

 

因为存货不能马上形成支付能力,所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为,该比率为

1:1

较好?/p>

 

 

4

、现金比?/p>

 

 

 

反映企业即时偿还流动负债的能力,指标计算公式如下:

 

现金比率

=

(货币资?/p>

+

三个月到期的短期投资和应收票据)

/

流动负?/p>

 

现金比率越高,说明公司的短期偿债能力越强?/p>

 

 

5

、利息保障倍数

 

 

 

 

 

衡量企业偿还借款利息的能力,指标计算公式如下(如不能得到利息费用的详细资料,

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财务费用

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利息费用

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利息保障倍数

=

(利润总额

+

利息费用?/p>

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利息费用

 

利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力,它的倍数一般情况下应大?/p>

1

,同时应?/p>

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5

年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标,否则就难以偿还债务及利息。但从短期看,由于折旧费、摊

销费及折耗费等短期内不需要支

 

付资金,所以利息保障倍数小于

1

时,企业通常也能偿还其利息债务?/p>

 

 

6

、应收账款损失率

 

应收账款损失?/p>

=

坏账损失

/

应收账款总额

 

一般讲该指标越小越好,比率高应引起重视,必须到企业对应收帐款进行调查,找出原因?/p>

 

 

7

、经营活动产生的现金流量

 

反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力?/p>

 

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1

)将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡

的情况下,二者比较的比率大,说明企业的销售利润大,销售回款良好,创现能力强?/p>

 

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2

)将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较,可大致说明企业产品销售现款占?/p>

营活动流入的现金的比重。比重大,说明企业主营业务突出,营销状况良好?/p>

 

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3

)将本期经营活动现金净流量与上期进行比较,增长率越高,说明企业?/p>

 

长性越好?/p>

 

(二)营运能力指?/p>

 

 

1

、应收账款周转率

 

   

 

 

 

反映了应收账款周转速度?/p>

 

及时收回应收账款,不仅能增强企业的短期偿债能力,也能反映出企业管理应

收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数,也叫平均应收账款回收期或平均收现期,其计?



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