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上市公司并购重组业务类型与审核要点分?/p>

 

一、“上市公司并购重组主要类型与模式?/p>

 

 

 

1

、按照交易目的划?/p>

 

A

、行业并购:指收购方通过横向收购同行业企业或纵向并购上下游企业,

实现规模效益、协同效应或产业链延伸?/p>

 

B

、整体上市:指已实现部分资产上市的集团企业,将未上市部分或全部资

产注入已上市资产所在的上市公司平台?/p>

从而实现集团企业资产整体上市的证券

化过程?/p>

 

C

、借壳上市:借壳上市是指借壳方通过向上市公司置入自有资产,同时?/p>

得上市公司的控制权,使其资产得以上市的资本运作过程?/p>

 

2

、按照交易模式划?/p>

 

A

、现金收购:上市公司以自有资金或债权融资筹集资金收购标的资产,构

成重大资产重组?/p>

 

B

、重大资产出售:重大资产出售,交易对方以债权、承债、现金等方式?/p>

付?/p>

 

C

、重大资产置换:重大资产置换,差额以现金支付?/p>

 

D

、发行股份购买资产:上市公司通过发行股份购买资产,可以配套融资,

可能以部分现金支付对价,

可能不构成重大资产重组?/p>

构成重大资产重组?/p>

构成

借壳上市?/p>

 

E

、重大资产置换、出?/p>

+

发行股份购买资产:上市公司通过剥离主要资产?/p>

形成净壳,

再向交易对方发行股份购买资产?/p>

资产承接方可能是原控股股东,

?/p>

可能是注入资产股东,也可能部分原股东承接、部分注入资产股东承接?/p>

(涉?/p>

变相壳费支付?/p>

 

 

 

二、“上市公司并购重组业务主要审核关注要点?/p>

 

1

、审核关注要点——交易价格公允?/p>

 

A

、资产基础法:资产基础法,是指在合理评估企业各项资产价值和负债的

基础上确定评估对象价值的评估思路?/p>

评估中在假设被评估企业持续经营的前提

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上市公司并购重组业务类型与审核要点分?/p>

 

一、“上市公司并购重组主要类型与模式?/p>

 

 

 

1

、按照交易目的划?/p>

 

A

、行业并购:指收购方通过横向收购同行业企业或纵向并购上下游企业,

实现规模效益、协同效应或产业链延伸?/p>

 

B

、整体上市:指已实现部分资产上市的集团企业,将未上市部分或全部资

产注入已上市资产所在的上市公司平台?/p>

从而实现集团企业资产整体上市的证券

化过程?/p>

 

C

、借壳上市:借壳上市是指借壳方通过向上市公司置入自有资产,同时?/p>

得上市公司的控制权,使其资产得以上市的资本运作过程?/p>

 

2

、按照交易模式划?/p>

 

A

、现金收购:上市公司以自有资金或债权融资筹集资金收购标的资产,构

成重大资产重组?/p>

 

B

、重大资产出售:重大资产出售,交易对方以债权、承债、现金等方式?/p>

付?/p>

 

C

、重大资产置换:重大资产置换,差额以现金支付?/p>

 

D

、发行股份购买资产:上市公司通过发行股份购买资产,可以配套融资,

可能以部分现金支付对价,

可能不构成重大资产重组?/p>

构成重大资产重组?/p>

构成

借壳上市?/p>

 

E

、重大资产置换、出?/p>

+

发行股份购买资产:上市公司通过剥离主要资产?/p>

形成净壳,

再向交易对方发行股份购买资产?/p>

资产承接方可能是原控股股东,

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可能是注入资产股东,也可能部分原股东承接、部分注入资产股东承接?/p>

(涉?/p>

变相壳费支付?/p>

 

 

 

二、“上市公司并购重组业务主要审核关注要点?/p>

 

1

、审核关注要点——交易价格公允?/p>

 

A

、资产基础法:资产基础法,是指在合理评估企业各项资产价值和负债的

基础上确定评估对象价值的评估思路?/p>

评估中在假设被评估企业持续经营的前提

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一、“上市公司并购重组主要类型与模式?/p>

 

 

 

1

、按照交易目的划?/p>

 

A

、行业并购:指收购方通过横向收购同行业企业或纵向并购上下游企业,

实现规模效益、协同效应或产业链延伸?/p>

 

B

、整体上市:指已实现部分资产上市的集团企业,将未上市部分或全部资

产注入已上市资产所在的上市公司平台?/p>

从而实现集团企业资产整体上市的证券

化过程?/p>

 

C

、借壳上市:借壳上市是指借壳方通过向上市公司置入自有资产,同时?/p>

得上市公司的控制权,使其资产得以上市的资本运作过程?/p>

 

2

、按照交易模式划?/p>

 

A

、现金收购:上市公司以自有资金或债权融资筹集资金收购标的资产,构

成重大资产重组?/p>

 

B

、重大资产出售:重大资产出售,交易对方以债权、承债、现金等方式?/p>

付?/p>

 

C

、重大资产置换:重大资产置换,差额以现金支付?/p>

 

D

、发行股份购买资产:上市公司通过发行股份购买资产,可以配套融资,

可能以部分现金支付对价,

可能不构成重大资产重组?/p>

构成重大资产重组?/p>

构成

借壳上市?/p>

 

E

、重大资产置换、出?/p>

+

发行股份购买资产:上市公司通过剥离主要资产?/p>

形成净壳,

再向交易对方发行股份购买资产?/p>

资产承接方可能是原控股股东,

?/p>

可能是注入资产股东,也可能部分原股东承接、部分注入资产股东承接?/p>

(涉?/p>

变相壳费支付?/p>

 

 

 

二、“上市公司并购重组业务主要审核关注要点?/p>

 

1

、审核关注要点——交易价格公允?/p>

 

A

、资产基础法:资产基础法,是指在合理评估企业各项资产价值和负债的

基础上确定评估对象价值的评估思路?/p>

评估中在假设被评估企业持续经营的前提

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上市公司并购重组业务类型与审核要点分?- 百度文库
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上市公司并购重组业务类型与审核要点分?/p>

 

一、“上市公司并购重组主要类型与模式?/p>

 

 

 

1

、按照交易目的划?/p>

 

A

、行业并购:指收购方通过横向收购同行业企业或纵向并购上下游企业,

实现规模效益、协同效应或产业链延伸?/p>

 

B

、整体上市:指已实现部分资产上市的集团企业,将未上市部分或全部资

产注入已上市资产所在的上市公司平台?/p>

从而实现集团企业资产整体上市的证券

化过程?/p>

 

C

、借壳上市:借壳上市是指借壳方通过向上市公司置入自有资产,同时?/p>

得上市公司的控制权,使其资产得以上市的资本运作过程?/p>

 

2

、按照交易模式划?/p>

 

A

、现金收购:上市公司以自有资金或债权融资筹集资金收购标的资产,构

成重大资产重组?/p>

 

B

、重大资产出售:重大资产出售,交易对方以债权、承债、现金等方式?/p>

付?/p>

 

C

、重大资产置换:重大资产置换,差额以现金支付?/p>

 

D

、发行股份购买资产:上市公司通过发行股份购买资产,可以配套融资,

可能以部分现金支付对价,

可能不构成重大资产重组?/p>

构成重大资产重组?/p>

构成

借壳上市?/p>

 

E

、重大资产置换、出?/p>

+

发行股份购买资产:上市公司通过剥离主要资产?/p>

形成净壳,

再向交易对方发行股份购买资产?/p>

资产承接方可能是原控股股东,

?/p>

可能是注入资产股东,也可能部分原股东承接、部分注入资产股东承接?/p>

(涉?/p>

变相壳费支付?/p>

 

 

 

二、“上市公司并购重组业务主要审核关注要点?/p>

 

1

、审核关注要点——交易价格公允?/p>

 

A

、资产基础法:资产基础法,是指在合理评估企业各项资产价值和负债的

基础上确定评估对象价值的评估思路?/p>

评估中在假设被评估企业持续经营的前提



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