龙源期刊?/p>
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存款利率市场化背景下中小银行存款定价?/p>
略选择
作者:孙欣?/p>
来源:《时代金融?/p>
2013
年第
30
?/p>
【摘要?/p>
2012
?/p>
6
?/p>
8
日,央行宣布扩大存贷款利率浮动区间,存款利率首次允许上浮?/p>
这标志着存款利率市场化进程加快。在此背景下,以城市商业银行为代表的中小银行会怎样?/p>
行存款定价决策,怎样转变经营方式以求在激烈竞争的金融市场中取得发展,这些问题亟待?/p>
究和解决。本文运用博弈论的方法分析以
Q
银行为代表的中小银行的存款定价方法,并分?/p>
利率市场化对中小银行经营可能产生的影响,进而研究中小银行优化转变经营方式的路径?/p>
【关键词】存款利率市场化
中小银行
定价方法
博弈?/p>
2012
年,人民银行两次调整存贷款基准利率并扩大利率浮动区间,对所有商业银行来?/p>
都是一场博弈。如何进行存款定价,既能利用政策增强存款吸引力,又能提高资产负债综合管
理水平,是一个值得深入研究的问题。存款浮动区间扩大后,各类商业银行存款定价经过短?/p>
的波动调整后,迅速达到稳定状态,目前大概呈现
?/p>
法人机构高于股份制银行、股份制银行?/p>
于国有银?/p>
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?/p>
活期高于定期、短期高于长?/p>
?/p>
的总体特征。我们选择
Z
市作为监测地区,?/p>
城市商业银行
Q
银行?/p>
Q
银行?/p>
Z
市的一家城市商业银行,
Z
市共有工、农、中、建、交、农
发、浦发、兴业、中信、招商、光大、邮储、农信社以及
Q
银行
14
家商业银行)为例,分?/p>
中小银行与五大行(工行、农行、中行、建行、交行)为代表的大银行相比,在存款定价中?/p>
过了怎样的思考和选择?/p>
一、基于博弈论角度的存款定价行为分?/p>
下面分别用短期行为模型和长期行为模型分析?/p>
(一)短期行为模型分?/p>
智猪博弈模型是一个著名的实力不均衡对抗者之间博弈的例子。假设猪圈里有一头大猪?/p>
一头小猪。猪圈的一头有猪食槽,另一头安装着控制猪食供应的按钮,按一下按钮会?/p>
10
?/p>
单位的猪食进槽,但是谁按按钮就会首先付出
2
个单位的成本,若大猪先到槽边,大小猪吃到
食物的收益比?/p>
9
?/p>
1
;同时到槽边,收益比?/p>
7
?/p>
3
;小猪先到槽边,收益比是
6
?/p>
4
。那么,
在两头猪都有智慧的前提下,最终结果是小猪选择等待?/p>
2012
?/p>
6
?/p>
8
日,中国人民银行决定将金融机构存款利率浮动区间的上限由基准利率调?/p>
为基准利率的
1.1
倍。作为决策者的五大行首先做出定价选择,活期上?/p>
10%
,一年期以内?