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30 

第一?/p>

 

1

、证券投资基金的概念:证券投资基金是投资基金的一种主要类型。它是通过发售基金单位,集中投资?/p>

的资金形?/p>

独立财产

,由基金经管人经管、基金托管人托管,基金持有人持有,按其所持份额享受收益和

承担风险的集合投资方式?/p>

  

2

、证券投资基金的特征:集合投资,专业经管;组合投资,分散风险;利益共享、风险共担、制衡机制;

严格监管,信息透明;独立托管,保障安全

 

3

、证券投资基金与股票、债券差别:反映的经济关系不同;所筹资金的投向

?/p>

;投资收益与风险大小不同?/p>

 

证券投资基金与银行储蓄存款的差别:性质不同;收益和风险程度不同;信息披露程度不同?/p>

 

4

、证券投资基金市场的参与主体:基金当事人(基金份额持有人;基金经管人;基金托管人);基金市场

服务机构(基金销售机构或基金交易机构、律师事务所和会计师事务所、基金投资咨询机构、注册评级机

构等中介机构体系);基金行政监管和自律监管:基金监管机构、证券交易所、基金行业自律组?/p>

 

5

、公司型基金与契约型基金的区别:法律形式不同;投资者的地位不同;营运依据不同?/p>

6

?/p>

6

、封闭式?/p>

金与开放式基金的区别:存续期限和规模不同;价格形成方式不同;收益与风险不同;激励约束机制和?/p>

资不同,

7

、证券投资基金起源于英国?/p>

1868

年英国成立的?/p>

海外及殖民地政府信托基金

”看作是最早的

基金?/p>

1924

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3

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21

日,?/p>

马萨诸塞投资信托基金

”设立,是世界上第一个公司型开放式投资基金?/p>

 

8

?/p>

证券投资基金在全球的发展主要有以下特征:

美国的证券投资基金占主导地位;开放式基金成为证券?/p>

资基金的主流产品;基金市场竞争加剧,行业集中趋势突出;基金资产的资金来源发生了重大变?/p>

 

9

、我国基金业的发展历史阶段:

20

世纪

80

年代末至

1997

?/p>

11

?/p>

14

日《暂行办法》之前的早期探索?/p>

段;《暂行办法》颁布实施以后至

2004

?/p>

6

?/p>

1

日实施前的试点发展阶段;《证券投资基金法》实施以?/p>

的快速发展阶段?/p>

10

、早期探索阶段:?/p>

1987

年中创公司与汇丰集团、渣打集团在香港联合设立中国置业

基金投资于珠江三角洲,标志着中资金融机构开始这个事涉足投资基金业务。②

1992

?/p>

11

月经中国人民

银行批准正式设立

中国境内第一?/p>

较为规范的投资基金—?/p>

淄博乡镇企业投资基金

(公司型封闭式基金)

?/p>

60%

投向淄博乡镇企业?/p>

40%

投向上市公司,于

1993

?/p>

8

月在

上海

证券交易所最早挂牌上?/p>

 

试点发展阶段:①

1998

?/p>

3

月,基金金泰、基金开元等契约型封闭式证券投资基金设立,标志着规范化的

证券投资基金在我国正式发展。②

2001

?/p>

9

月,华安创新——国内第一只契约型开放式基金。③具体代表

性的基金创新品种:南方宝元债券基金、招商安泰系列基金、南方避险增值基金、华安现金富利基?/p>

 

快速发展阶段:具有代表性的基金创新产品:南方积极配置基金(国内首只上市开放式基金)、华夏上?

50ETF

(首只交易型开放式指数基金?/p>

?/p>

汇丰晋信

2016

基金?/p>

国投瑞银福基金?/p>

南方全球精选基?/p>

QDII

基金、兴业社会责任基金?/p>

ETF

联接基金

 

11

、美?/p>

-

共同基金

  

英国和香?/p>

-

单位信托基金

  

欧洲

-

集合投资基金

  

日本和台?/p>

-

证券投资信托基金

 

12

、基金的运作活动从基金经管人的角度看,分为市场营销(基金份额的募集、客户经管)、投资经管?/p>

后台经管(基金份额的注册登记、基金资产估值、会计核算?/p>

信息披露

?/p>

 

托管人的职责:基金资产保管、资金清算、会计复核?/p>

对基金投资运足的监督

 

第二?/p>

 

1

、不同的投资目标决定了基金的基本投向与基本投资策略,以适应不同投资者的投资需要?/p>

 

2

、股票基金以追求长期的资本增值为目标,适合长期投资,是应对通货膨胀最有效的手?/p>

 

3

、最基本的股票分析方法:按股票市值的大小将股票分为小盘、中盘、大盘股票?/p>

 

4

、根据股票性质不同,将股票分为价值型、成长型股票与平衡型股票。价值型股票可分为蓝筹股、低市盈

率股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票?/p>

 

5

、股票基?/p>

 

基金经营业绩的指标:基金分红、已实现收益?/p>

净值增长率

(末

-

?/p>

+

每期分红?/p>

/

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*100%

反映基金风险?/p>

小的指标:规范差(计量基金净值增长率的波动程度)、β(将一只股票基金的净值增长率与股票市场某

个指数联系起来)、持股集中度、行业投资集中度、持股数?/p>

 

反映股票基金组合特点的指标:平均市值、平均市盈率、平均市净?/p>

 

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第一?/p>

 

1

、证券投资基金的概念:证券投资基金是投资基金的一种主要类型。它是通过发售基金单位,集中投资?/p>

的资金形?/p>

独立财产

,由基金经管人经管、基金托管人托管,基金持有人持有,按其所持份额享受收益和

承担风险的集合投资方式?/p>

  

2

、证券投资基金的特征:集合投资,专业经管;组合投资,分散风险;利益共享、风险共担、制衡机制;

严格监管,信息透明;独立托管,保障安全

 

3

、证券投资基金与股票、债券差别:反映的经济关系不同;所筹资金的投向

?/p>

;投资收益与风险大小不同?/p>

 

证券投资基金与银行储蓄存款的差别:性质不同;收益和风险程度不同;信息披露程度不同?/p>

 

4

、证券投资基金市场的参与主体:基金当事人(基金份额持有人;基金经管人;基金托管人);基金市场

服务机构(基金销售机构或基金交易机构、律师事务所和会计师事务所、基金投资咨询机构、注册评级机

构等中介机构体系);基金行政监管和自律监管:基金监管机构、证券交易所、基金行业自律组?/p>

 

5

、公司型基金与契约型基金的区别:法律形式不同;投资者的地位不同;营运依据不同?/p>

6

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6

、封闭式?/p>

金与开放式基金的区别:存续期限和规模不同;价格形成方式不同;收益与风险不同;激励约束机制和?/p>

资不同,

7

、证券投资基金起源于英国?/p>

1868

年英国成立的?/p>

海外及殖民地政府信托基金

”看作是最早的

基金?/p>

1924

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21

日,?/p>

马萨诸塞投资信托基金

”设立,是世界上第一个公司型开放式投资基金?/p>

 

8

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证券投资基金在全球的发展主要有以下特征:

美国的证券投资基金占主导地位;开放式基金成为证券?/p>

资基金的主流产品;基金市场竞争加剧,行业集中趋势突出;基金资产的资金来源发生了重大变?/p>

 

9

、我国基金业的发展历史阶段:

20

世纪

80

年代末至

1997

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11

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14

日《暂行办法》之前的早期探索?/p>

段;《暂行办法》颁布实施以后至

2004

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6

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1

日实施前的试点发展阶段;《证券投资基金法》实施以?/p>

的快速发展阶段?/p>

10

、早期探索阶段:?/p>

1987

年中创公司与汇丰集团、渣打集团在香港联合设立中国置业

基金投资于珠江三角洲,标志着中资金融机构开始这个事涉足投资基金业务。②

1992

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11

月经中国人民

银行批准正式设立

中国境内第一?/p>

较为规范的投资基金—?/p>

淄博乡镇企业投资基金

(公司型封闭式基金)

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60%

投向淄博乡镇企业?/p>

40%

投向上市公司,于

1993

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8

月在

上海

证券交易所最早挂牌上?/p>

 

试点发展阶段:①

1998

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3

月,基金金泰、基金开元等契约型封闭式证券投资基金设立,标志着规范化的

证券投资基金在我国正式发展。②

2001

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9

月,华安创新——国内第一只契约型开放式基金。③具体代表

性的基金创新品种:南方宝元债券基金、招商安泰系列基金、南方避险增值基金、华安现金富利基?/p>

 

快速发展阶段:具有代表性的基金创新产品:南方积极配置基金(国内首只上市开放式基金)、华夏上?

50ETF

(首只交易型开放式指数基金?/p>

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汇丰晋信

2016

基金?/p>

国投瑞银福基金?/p>

南方全球精选基?/p>

QDII

基金、兴业社会责任基金?/p>

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联接基金

 

11

、美?/p>

-

共同基金

  

英国和香?/p>

-

单位信托基金

  

欧洲

-

集合投资基金

  

日本和台?/p>

-

证券投资信托基金

 

12

、基金的运作活动从基金经管人的角度看,分为市场营销(基金份额的募集、客户经管)、投资经管?/p>

后台经管(基金份额的注册登记、基金资产估值、会计核算?/p>

信息披露

?/p>

 

托管人的职责:基金资产保管、资金清算、会计复核?/p>

对基金投资运足的监督

 

第二?/p>

 

1

、不同的投资目标决定了基金的基本投向与基本投资策略,以适应不同投资者的投资需要?/p>

 

2

、股票基金以追求长期的资本增值为目标,适合长期投资,是应对通货膨胀最有效的手?/p>

 

3

、最基本的股票分析方法:按股票市值的大小将股票分为小盘、中盘、大盘股票?/p>

 

4

、根据股票性质不同,将股票分为价值型、成长型股票与平衡型股票。价值型股票可分为蓝筹股、低市盈

率股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票?/p>

 

5

、股票基?/p>

 

基金经营业绩的指标:基金分红、已实现收益?/p>

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(末

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每期分红?/p>

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*100%

反映基金风险?/p>

小的指标:规范差(计量基金净值增长率的波动程度)、β(将一只股票基金的净值增长率与股票市场某

个指数联系起来)、持股集中度、行业投资集中度、持股数?/p>

 

反映股票基金组合特点的指标:平均市值、平均市盈率、平均市净?/p>

 

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第一?/p>

 

1

、证券投资基金的概念:证券投资基金是投资基金的一种主要类型。它是通过发售基金单位,集中投资?/p>

的资金形?/p>

独立财产

,由基金经管人经管、基金托管人托管,基金持有人持有,按其所持份额享受收益和

承担风险的集合投资方式?/p>

  

2

、证券投资基金的特征:集合投资,专业经管;组合投资,分散风险;利益共享、风险共担、制衡机制;

严格监管,信息透明;独立托管,保障安全

 

3

、证券投资基金与股票、债券差别:反映的经济关系不同;所筹资金的投向

?/p>

;投资收益与风险大小不同?/p>

 

证券投资基金与银行储蓄存款的差别:性质不同;收益和风险程度不同;信息披露程度不同?/p>

 

4

、证券投资基金市场的参与主体:基金当事人(基金份额持有人;基金经管人;基金托管人);基金市场

服务机构(基金销售机构或基金交易机构、律师事务所和会计师事务所、基金投资咨询机构、注册评级机

构等中介机构体系);基金行政监管和自律监管:基金监管机构、证券交易所、基金行业自律组?/p>

 

5

、公司型基金与契约型基金的区别:法律形式不同;投资者的地位不同;营运依据不同?/p>

6

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6

、封闭式?/p>

金与开放式基金的区别:存续期限和规模不同;价格形成方式不同;收益与风险不同;激励约束机制和?/p>

资不同,

7

、证券投资基金起源于英国?/p>

1868

年英国成立的?/p>

海外及殖民地政府信托基金

”看作是最早的

基金?/p>

1924

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马萨诸塞投资信托基金

”设立,是世界上第一个公司型开放式投资基金?/p>

 

8

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证券投资基金在全球的发展主要有以下特征:

美国的证券投资基金占主导地位;开放式基金成为证券?/p>

资基金的主流产品;基金市场竞争加剧,行业集中趋势突出;基金资产的资金来源发生了重大变?/p>

 

9

、我国基金业的发展历史阶段:

20

世纪

80

年代末至

1997

?/p>

11

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14

日《暂行办法》之前的早期探索?/p>

段;《暂行办法》颁布实施以后至

2004

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6

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1

日实施前的试点发展阶段;《证券投资基金法》实施以?/p>

的快速发展阶段?/p>

10

、早期探索阶段:?/p>

1987

年中创公司与汇丰集团、渣打集团在香港联合设立中国置业

基金投资于珠江三角洲,标志着中资金融机构开始这个事涉足投资基金业务。②

1992

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11

月经中国人民

银行批准正式设立

中国境内第一?/p>

较为规范的投资基金—?/p>

淄博乡镇企业投资基金

(公司型封闭式基金)

?/p>

60%

投向淄博乡镇企业?/p>

40%

投向上市公司,于

1993

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8

月在

上海

证券交易所最早挂牌上?/p>

 

试点发展阶段:①

1998

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3

月,基金金泰、基金开元等契约型封闭式证券投资基金设立,标志着规范化的

证券投资基金在我国正式发展。②

2001

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9

月,华安创新——国内第一只契约型开放式基金。③具体代表

性的基金创新品种:南方宝元债券基金、招商安泰系列基金、南方避险增值基金、华安现金富利基?/p>

 

快速发展阶段:具有代表性的基金创新产品:南方积极配置基金(国内首只上市开放式基金)、华夏上?

50ETF

(首只交易型开放式指数基金?/p>

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汇丰晋信

2016

基金?/p>

国投瑞银福基金?/p>

南方全球精选基?/p>

QDII

基金、兴业社会责任基金?/p>

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联接基金

 

11

、美?/p>

-

共同基金

  

英国和香?/p>

-

单位信托基金

  

欧洲

-

集合投资基金

  

日本和台?/p>

-

证券投资信托基金

 

12

、基金的运作活动从基金经管人的角度看,分为市场营销(基金份额的募集、客户经管)、投资经管?/p>

后台经管(基金份额的注册登记、基金资产估值、会计核算?/p>

信息披露

?/p>

 

托管人的职责:基金资产保管、资金清算、会计复核?/p>

对基金投资运足的监督

 

第二?/p>

 

1

、不同的投资目标决定了基金的基本投向与基本投资策略,以适应不同投资者的投资需要?/p>

 

2

、股票基金以追求长期的资本增值为目标,适合长期投资,是应对通货膨胀最有效的手?/p>

 

3

、最基本的股票分析方法:按股票市值的大小将股票分为小盘、中盘、大盘股票?/p>

 

4

、根据股票性质不同,将股票分为价值型、成长型股票与平衡型股票。价值型股票可分为蓝筹股、低市盈

率股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票?/p>

 

5

、股票基?/p>

 

基金经营业绩的指标:基金分红、已实现收益?/p>

净值增长率

(末

-

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+

每期分红?/p>

/

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*100%

反映基金风险?/p>

小的指标:规范差(计量基金净值增长率的波动程度)、β(将一只股票基金的净值增长率与股票市场某

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反映股票基金组合特点的指标:平均市值、平均市盈率、平均市净?/p>

 

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、证券投资基金的概念:证券投资基金是投资基金的一种主要类型。它是通过发售基金单位,集中投资?/p>

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独立财产

,由基金经管人经管、基金托管人托管,基金持有人持有,按其所持份额享受收益和

承担风险的集合投资方式?/p>

  

2

、证券投资基金的特征:集合投资,专业经管;组合投资,分散风险;利益共享、风险共担、制衡机制;

严格监管,信息透明;独立托管,保障安全

 

3

、证券投资基金与股票、债券差别:反映的经济关系不同;所筹资金的投向

?/p>

;投资收益与风险大小不同?/p>

 

证券投资基金与银行储蓄存款的差别:性质不同;收益和风险程度不同;信息披露程度不同?/p>

 

4

、证券投资基金市场的参与主体:基金当事人(基金份额持有人;基金经管人;基金托管人);基金市场

服务机构(基金销售机构或基金交易机构、律师事务所和会计师事务所、基金投资咨询机构、注册评级机

构等中介机构体系);基金行政监管和自律监管:基金监管机构、证券交易所、基金行业自律组?/p>

 

5

、公司型基金与契约型基金的区别:法律形式不同;投资者的地位不同;营运依据不同?/p>

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6

、封闭式?/p>

金与开放式基金的区别:存续期限和规模不同;价格形成方式不同;收益与风险不同;激励约束机制和?/p>

资不同,

7

、证券投资基金起源于英国?/p>

1868

年英国成立的?/p>

海外及殖民地政府信托基金

”看作是最早的

基金?/p>

1924

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3

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21

日,?/p>

马萨诸塞投资信托基金

”设立,是世界上第一个公司型开放式投资基金?/p>

 

8

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证券投资基金在全球的发展主要有以下特征:

美国的证券投资基金占主导地位;开放式基金成为证券?/p>

资基金的主流产品;基金市场竞争加剧,行业集中趋势突出;基金资产的资金来源发生了重大变?/p>

 

9

、我国基金业的发展历史阶段:

20

世纪

80

年代末至

1997

?/p>

11

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14

日《暂行办法》之前的早期探索?/p>

段;《暂行办法》颁布实施以后至

2004

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6

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1

日实施前的试点发展阶段;《证券投资基金法》实施以?/p>

的快速发展阶段?/p>

10

、早期探索阶段:?/p>

1987

年中创公司与汇丰集团、渣打集团在香港联合设立中国置业

基金投资于珠江三角洲,标志着中资金融机构开始这个事涉足投资基金业务。②

1992

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11

月经中国人民

银行批准正式设立

中国境内第一?/p>

较为规范的投资基金—?/p>

淄博乡镇企业投资基金

(公司型封闭式基金)

?/p>

60%

投向淄博乡镇企业?/p>

40%

投向上市公司,于

1993

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8

月在

上海

证券交易所最早挂牌上?/p>

 

试点发展阶段:①

1998

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3

月,基金金泰、基金开元等契约型封闭式证券投资基金设立,标志着规范化的

证券投资基金在我国正式发展。②

2001

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9

月,华安创新——国内第一只契约型开放式基金。③具体代表

性的基金创新品种:南方宝元债券基金、招商安泰系列基金、南方避险增值基金、华安现金富利基?/p>

 

快速发展阶段:具有代表性的基金创新产品:南方积极配置基金(国内首只上市开放式基金)、华夏上?

50ETF

(首只交易型开放式指数基金?/p>

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汇丰晋信

2016

基金?/p>

国投瑞银福基金?/p>

南方全球精选基?/p>

QDII

基金、兴业社会责任基金?/p>

ETF

联接基金

 

11

、美?/p>

-

共同基金

  

英国和香?/p>

-

单位信托基金

  

欧洲

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集合投资基金

  

日本和台?/p>

-

证券投资信托基金

 

12

、基金的运作活动从基金经管人的角度看,分为市场营销(基金份额的募集、客户经管)、投资经管?/p>

后台经管(基金份额的注册登记、基金资产估值、会计核算?/p>

信息披露

?/p>

 

托管人的职责:基金资产保管、资金清算、会计复核?/p>

对基金投资运足的监督

 

第二?/p>

 

1

、不同的投资目标决定了基金的基本投向与基本投资策略,以适应不同投资者的投资需要?/p>

 

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、股票基金以追求长期的资本增值为目标,适合长期投资,是应对通货膨胀最有效的手?/p>

 

3

、最基本的股票分析方法:按股票市值的大小将股票分为小盘、中盘、大盘股票?/p>

 

4

、根据股票性质不同,将股票分为价值型、成长型股票与平衡型股票。价值型股票可分为蓝筹股、低市盈

率股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票?/p>

 

5

、股票基?/p>

 

基金经营业绩的指标:基金分红、已实现收益?/p>

净值增长率

(末

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+

每期分红?/p>

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*100%

反映基金风险?/p>

小的指标:规范差(计量基金净值增长率的波动程度)、β(将一只股票基金的净值增长率与股票市场某

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