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笔记
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证券从业考试
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《证券市场基础知识》的重点
与难?/p>
第一?/p>
证券市场概述
本章共有三节,分别是证券与证券市场、证券市场参与者、证券市场的?/p>
位与功能?/p>
第一节从有价证券的基本概念开始,阐述了有价证券的
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种分类及各自?/p>
概念。有价证券按发行主体不同,可分为公司证券、金融证券、政府证券和?/p>
际证券;按适销性不同,可分为适销证券和不适销证券;按上市与否,可分为
上市证券和非上市证券;按收益是否固定,可分为固定收入证券和变动收入证
券;按发行地域或国家不同,可分为国内证券和国际证券;按发行方式不同,
可分为公募证券和私募证券;按性质不同,可分为股票、债券和其他证券。有
价证券具有产权性、期限性、收益性、流动性和风险性的特征。证券市场是?/p>
价证券发行和买卖的市场,证券市场与商品市场和借贷市场相比较有其自身的
明显特征。证券市场可以按不同的标准进行分类。证券市场按职能不同,可?/p>
为发行市场和流通市场;按证券性质不同,可分为股票市场和债券市场;按?/p>
易组织形式不同,可分为交易所市场和柜台交易市场?/p>
证券市场的产生与社会化大生产和商品经济的发展紧密相连,特别是与股
份公司和信用制度的发展密切相关。证券市场获得快速发展的时期?/p>
20
世纪?/p>
?/p>
20
年代。在经历?/p>
20
年代?/p>
30
年代初的经济危机和两次大战以?/p>
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代后期起证券市场又出现了高度繁荣的局面,呈现出金融证券化、证券投资?/p>
法人化、证券交易多样化证券市场自由化、证券市场国际化和证券市场电脑化
的全新特征。证券市场今后的发展将呈现出金融创新进一步深化、发展中国家
和地区的证券市场国际化将有较大发展的新趋势?/p>
第二节主要阐述证券市场的参与者。证券市场参与者包括证券市场主体?/p>
证券市场中介、自律性组织与证券监管机构。证券市场主体包括证券发行者和
投资者。发行者为政府及其机构、金融机构、公司和企业。投资者按大类分主
要有机构投资者和个人投资者。机构投资者主要有政府部门、企事业单位、金
融机构和公益基金等。证券市场中介包括证券经营机构和证券服务机构。证?/p>
经营机构是指证券承销商、证券经纪商和证券自营商。证券服务机构主要指?/p>
券登记结算公司、证券投资咨询公司、信用评级机构、会计师事务所、资产评
估机构、律师事务所、证券信息公司等。自律性组织包括证券行业协会和证券
交易所。证券监管机构可分为政府监管机构和自律性监管机构。政府监管机?/p>
按设置的不同有独立机构管理和政府机构兼管两类。我国现行的政府监管机构
由中国证券监督管理委员会及其下属的地区性证券期货监管部门?/p>
第三节主要阐述证券市场的地位与功能。按照整个金融市场体系的划分?/p>
证券市场归类于资本市场,是金融市场的重要组成部分。同时,证券市场与货
币市场关系密切,证券市场上的资金往往是短期资金。按融资方式划分,长?/p>
金融市场分为间接融资市场和直接融资市场,证券市场属直接融资市场,它能
降低筹资成本,为企业和政府筹得稳定的资金供给,在金融市场中居于重要地
位。证券市场的基本经济功能有:筹资,证券资产定价,资源配置,为国有?/p>
业转制服务等?/p>
本章的重点是理解证券与证券市场的各种基本概念、特征和分类,证券市